「周度要点小结」
　　周度回顾：本周Ni2311合约震荡下跌。国外方面，美国9月份非农数据及CPI数据均超预期增加，就业市场的强劲及通胀的粘性，令市场对美联储继续加息的预期增加；此外本周多位美联储官员就货币政策表态，其中，美联储理事鲍曼与2023年票委卡什卡利均认为还应继续加息，由于两人在第四季度的两次会议中均有投票权，因此二人的态度同样令加息预期上升。国内方面，9月份官方制造业PMI重回扩张区间，制造业景气持续复苏；据Mysteel数据，9月份精炼镍产量、炼厂开工率及产能利用率均保持高位且持续增加，供给过剩压力持续存在。
　　行情展望：宏观面，美联储第四季度加息的预期令镍价承压，但国内制造业景气复苏对镍价有提振作用。基本面，全球精炼镍库存持续增加，且有新产能仍在投资建设中，国内方面，镍矿港口库存创3年来新高，原料供应充足，精炼镍产能持续扩张，整体供给依旧保持宽松状态，但由于镍价此前大幅下跌，已接近生产成本，预计后续新产线的投放速度将有所减缓，企业将着重于目前已投产线的达产目标。
　　策略建议：操作上，Ni2311合约建议观望，关注150000元/吨支撑。
　　周度回顾：本周SS2311合约震荡下跌。基本面，原料方面，受印尼方面镍矿政策收紧及生产亏损影响，9月份中国印尼镍铁产量环比均减少，同时，国内镍铁库存连续3个月减少；产量方面，9月份，受钢厂停产检修影响，粗钢产量有所减少。
　　行情展望：宏观面，美联储加息预期同样令不锈钢承压；国内官方制造业PMI重回扩张区间，同样利好不锈钢市场，后续重点关注需求复苏情况。基本面，原料供给减少或对不锈钢价格起到一定支撑，而钢厂利润持续不佳，也降低不锈钢生产意愿，预计10月份产量将进一步减少。
　　策略建议：操作上，SS2311合约建议观望。