【行情复盘】
　　期货市场：出现跳涨，主力合约EC2404报收于786.5点，日环比上涨5.57%。EC2406合约涨幅最大，达到6.73%，旺季合约EC2408涨幅也达到6.31%。由于出现大行情，交投情况明显回暖，主力合约成交量40.69万手，成交额156.54亿元。
　　【重要资讯】
　　1、本周欧盟表示，《联盟豁免条例》(Consortia Block ExemptionRegulation，CBER)将于2024年4月25日到期，即欧盟委员会决定不延长豁免班轮运输联盟遵守欧盟反垄断规则的欧盟法律框架，主要原因是该条例将不利于促进航运业的竞争。该条例将打破欧线联盟制度，削弱寡头垄断格局。
　　2、Week41-46三大班轮联盟依然预配12条上海→欧洲航线服务。其中，本周（Week41）停航高达7条；下周没有停航，再加靠1条；Week43停航3条，加靠1条；Week44和46各停航1条；Week45无停航。总体来看，下周之后停航力度一般。
　　【市场逻辑】
　　集运市场中，年度合同占比高达50-70%，年度合约价格很大程度决定了下一年度班轮公司的营收情况。11-12月将进入亚欧航线年度合约谈判期，班轮公司将会适时削减运力，为谈判赢得主动权。因此，本月初赫伯罗特和达飞轮船宣布11月初涨价，其他班轮公司也存在跟进的可能性，推升运价。不过，当前和未来运力供过于求的大格局并未改变，欧洲经济持续磨底，且11月进入亚欧航线运输淡季。一旦下月初涨价证伪，市场将会回落。目前涨得越多，未来跌得就越多。
　　【交易策略】
　　短多长空。周五可以谨慎追多。
　　
　　

研究报告全文：航运市场和国际宏观经济周报上海出口集装箱运输市场欧洲航线日报WeeklyReportonShippingIndustryandInternationalMacroeconomicsDailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry摘要行情复盘期货市场出现跳涨主力合约EC2404报收于7865点日环比上涨作者宏观与大类资产研究中心陈臻557EC2406合约涨幅最大达到673旺季合约EC2408涨幅也达到631由于出现大行情交投情况明显回暖主力合约成交量4069执业编号F3084620从业资格Z0018730投资咨询万手成交额15654亿元联系方式chenzhen1foundersccom重要资讯投资咨询业务资格京证监许可201275号1本周欧盟表示联盟豁免条例ConsortiaBlockExemptionRegulationCBER将于2024年4月25日到期即欧盟委员会决定不延成文时间2023年10月12日星期四长豁免班轮运输联盟遵守欧盟反垄断规则的欧盟法律框架主要原因是该条例将不利于促进航运业的竞争该条例将打破欧线联盟制度削弱寡头垄断格局2Week41-46三大班轮联盟依然预配12条上海欧洲航线服务其中本周Week41停航高达7条下周没有停航再加靠1条Week43停航3条加靠1条Week44和46各停航1条Week45无停航总体来看下周之后停航力度一般市场逻辑集运市场中年度合同占比高达50-70年度合约价格很大程度决定了下一年度班轮公司的营收情况11-12月将进入亚欧航线年度合约谈判期班轮公司将会适时削减运力为谈判赢得主动权因此本月初赫伯罗特和达飞轮船宣布11月初涨价其他班轮公司也存在跟进的可能性推升运价不过当前和未来运力供过于求的大格局并未改变欧洲经济更多精彩内容请关注方正中期官方微信持续磨底且11月进入亚欧航线运输淡季一旦下月初涨价证伪市场将会回落目前涨得越多未来跌得就越多交易策略短多长空周五可以谨慎追多目录11盘面情况12现货情况13运力规模24港口情况35船舶燃料油价格36人民币兑美元汇率47亚欧宏观经济重点数据日历及提示41盘面情况图1-1主力合约EC2404日K线图持仓量交易额数据来源同花顺期货通方正中期期货研究院整理表1-12023年10月12日EC五大合约收盘价持仓量成交量成交额数据来源同花顺期货通方正中期期货研究院整理2现货情况根据XSI-C最新集装箱运价指数显示10月9日远东欧洲航线录得990FEU日环比持平周环比下跌54图2-1远东北欧航线运价数据来源Xeneta方正中期期货研究院整理13运力规模根据Alphaliner数据显示2023年10月12日全球共有6715艘集装箱船舶总运力达到27952020TEU其中亚欧航线运力规模452878TEU全球及亚欧航线运力规模285000006000002800000050000027500000270000004000002650000030000026000000255000002000002500000010000024500000240000000全球集装箱船运力TEU欧洲集装箱船运力TEU图3-1全球及亚欧航线集运市场运力规模数据来源Alphaliner方正中期期货研究院整理表3-12023年10月12日全球TOP10班轮公司规模及占比排名班轮公司运力规模TEU全球占比1地中海航运54163461942马士基航运41357681483达飞轮船34838211254中远海运30222611085赫伯罗特1934326696长荣海运1667782607海洋网联1693021618韩新航运790342289阳明航运7056142510以星航运56872820合计23418009838数据来源Alphaliner方正中期期货研究院整理表3-22023年10月12日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模2班轮公司新船订单规模TEU总艘数艘1地中海航运15128211262达飞轮船12787381233中远海运879014534长荣海运825218715海洋网联515542396马士基397000317以星商船286924368赫伯罗特251976129韩新航运2650272610阳明海运775005合计6212260522数据来源Alphaliner方正中期期货研究院整理4港口情况图4-1北欧基本港在港数量在锚数量在泊数量平均等泊时间数据来源港口宝方正中期期货研究院整理5船舶燃料油价格10月11日OPEC一揽子原油价格录得8989美元桶同日新加坡重油IFO380轻油DMO低硫燃料油录得4795836435美元吨3原油和船舶燃料油价格1200140120100010080080吨桶60060美元美元400402002000新加坡重油IFO380新加坡轻油MDO新加坡低硫燃料油新加坡高硫380OPCE一揽子原油价格右轴图5-1全球船舶燃料油和原油价格趋势数据来源Wind方正中期期货研究院整理6人民币兑美元汇率图6-1人民币兑美元汇率数据来源同花顺期货方正中期期货研究院整理7亚欧宏观经济重点数据日历及提示42023年10月10日10月12日亚欧宏观经济数据及提示日期星期时间指标名称国家地区重要性前值预期现值数据月份2023-10-12星期四1400英国贸易帐英镑英国中-1391B-1470B-1595B202308312023-10-12星期四1600中国新增人民币贷款人民币中国中13600B25000B2023-10-13星期五0930中国CPI同比中国高0102202309302023-10-13星期五0930中国CPI环比中国高0303202309302023-10-13星期五0930中国PPI同比中国高-30-24202309302023-10-13星期五1100中国出口同比-美元计价中国中-88-83202309302023-10-13星期五1100中国进口同比-美元计价中国中-73-60202309302023-10-13星期五1100中国贸易帐中国高6836B7000B20230930注红色代表高于前者利好经济绿色代表不及前值利空经济字体粗细代表重要程度如有疑问请随时联系方正中期期货研究院宏观经济研究组数据来源Wind方正中期期货研究院整理5联系我们重要事项本报告中的信息均源于公开资料方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失敬请投资者注意可能存在的交易风险本报告版权仅为方正中期期货研究院所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布如引用转载刊发须注明出处为方正中期期货有限公司6