策略摘要
　　海外方面，美国9月CPI同比增速略高于预期，初请失业金人数略低于预估，再度强化紧缩预期，三大指数收跌。国内方面，商务部召开新闻发布会表示，将多措并举推动消费持续恢复和扩大，同时高度重视优化营商环境，吸引更多外资进入中国市场。股指处在底部区间，耐心等待行情启动。
　　核心观点
　　■市场分析
　　美国CPI超预期。宏观方面，商务部召开新闻发布会，将按照“消费提振年”总体安排，多措并举推动消费持续恢复和扩大，同时高度重视优化营商环境，不断加大吸引外商投资力度，研究进一步取消或放宽外资股比限制可行性，吸引更多全球要素进入中国市场。海外方面，美国9月CPI同比增速达到3.7%，略高于预期的3.6%，与前值持平，核心CPI同比上升4.1%，符合预期的4.1%；美国劳工部数据显示，上周首次申请失业金人数为20.9万人，略低于21万人的预估。
　　指数收红。现货市场，受中央汇金增持四大国有银行股份影响，大金融板块强势，A股主要指数高开走强。行业方面，多数板块收红，其中有色金属、汽车、钢铁行业领涨，传媒、计算机、国防军工板块跌幅居前。两市成交额约8300亿元，北向资金转为净流入，当日净流入66.2亿元。今年以来，中东资本积极入局A股，其中阿布扎比投资局、科威特投资局为代表，已出现在62家上市公司前十大流通股东行列。美股方面，美国9月CPI数据超预期回升，再度强化紧缩预期，数据公布后，美债收益率上升，三大指数收跌。
　　期指成交分化。期货市场，基差方面，股指期货整体基差水平继续小幅降低；期指成交量和持仓量分化，IF、IH均增加，IC、IM都有所减少。
　　■策略
　　单边：买入套保
　　■风险
　　若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要

研究报告全文：期货研究报告股指期货日报2023-10-13美国CPI数据高于预期美股收跌研究院FICC组策略摘要研究员海外方面美国9月CPI同比增速略高于预期初请失业金人数略低于预估再度强化蔡劭立紧缩预期三大指数收跌国内方面商务部召开新闻发布会表示将多措并举推动0755-23887993消费持续恢复和扩大同时高度重视优化营商环境吸引更多外资进入中国市场股caishaolihtfccom指处在底部区间耐心等待行情启动从业资格号F3056198投资咨询号Z0015616核心观点高聪市场分析021-60828524gaoconghtfccom美国CPI超预期宏观方面商务部召开新闻发布会将按照消费提振年总体安排从业资格号F3063338多措并举推动消费持续恢复和扩大同时高度重视优化营商环境不断加大吸引外商投资咨询号Z0016648投资力度研究进一步取消或放宽外资股比限制可行性吸引更多全球要素进入中国市场海外方面美国9月CPI同比增速达到37略高于预期的36与前值持平投资咨询业务资格核心CPI同比上升41符合预期的41美国劳工部数据显示上周首次申请失业证监许可20111289号金人数为209万人略低于21万人的预估指数收红现货市场受中央汇金增持四大国有银行股份影响大金融板块强势A股主要指数高开走强行业方面多数板块收红其中有色金属汽车钢铁行业领涨传媒计算机国防军工板块跌幅居前两市成交额约8300亿元北向资金转为净流入当日净流入662亿元今年以来中东资本积极入局A股其中阿布扎比投资局科威特投资局为代表已出现在62家上市公司前十大流通股东行列美股方面美国9月CPI数据超预期回升再度强化紧缩预期数据公布后美债收益率上升三大指数收跌期指成交分化期货市场基差方面股指期货整体基差水平继续小幅降低期指成交量和持仓量分化IFIH均增加ICIM都有所减少策略单边买入套保风险若国内政策不及预期海外超预期紧缩地缘风险升级股指有下行风险策略摘要请仔细阅读本报告最后一页的免责声明股指期货日报丨20231013目录策略摘要1核心观点1要闻3宏观经济图表4现货市场跟踪图表5股指期货跟踪图表6图表图1美元指数和A股走势丨单位无点4图2美国国债收益率和A股走势丨单位点4图3人民币汇率和A股走势丨单位无点4图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无4图5A股行业日度涨跌幅丨单位6图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元6图7两融余额丨单位亿元6表1国内主要股票指数日度表现5表2主要股票指数估值分位数取值为近五年5表3主要股票指数情绪指标5表4股指期货日度表现6表5股指期货持仓量和成交量7表6股指期货基差期货-现货7表7股指期货跨期价差7请仔细阅读本报告最后一页的免责声明28股指期货日报丨20231013要闻1国家卫生健康委发布2022年我国卫生健康事业发展统计公报2022年出生人口956万人二孩占比为389三孩及以上占比为150出生人口性别比为11112022年全国托育服务机构总数757万家全国千人口托位数257个2国家开发银行表示截至2023年9月末已累计支持1300多个一带一路项目累计投放资金2800多亿美元3工信部公布数据显示前三季度全国造船完工量3074万载重吨同比增长106造船完工量新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占全球总量的487685和547以修正总吨计分别占460635和502均位居世界第一4高盛预计2023年全球实际GDP同比增长262024年经济增速应会保持在25的稳定水平全球核心通胀率将降至3以下5美国9月未季调CPI同比上升37预期36前值37季调后CPI环比升04预期03前值06剔除波动较大的食品和能源价格后美国9月核心CPI同比上升41符合预期前值43环比升03与预期及前值一致6美国上周初请失业金人数为209万人预期21万人前值从207万人修正为209万人四周均值为20625万人前值从20875万人修正为20925万人9月30日当周续请失业金人数为1702万人预期168万人前值从1664万人修正为1672万人7英国至8月三个月GDP环比升03预期升03前值升028月GDP同比升05预期升05前值自持平修正至升03环比升02预期升02前值自降05修正至降068英国8月季调后商品贸易帐逆差1595亿英镑预期逆差147亿英镑前值从逆差14064亿英镑修正为逆差13905亿英镑对欧盟贸易帐逆差11048亿英镑前值逆差11703亿英镑非欧盟贸易帐逆差4902亿英镑前值从逆差2361亿英镑修正为逆差2653亿英镑季调后贸易帐逆差3415亿英镑预期逆差37亿英镑前值逆差3446亿英镑请仔细阅读本报告最后一页的免责声明38股指期货日报丨20231013宏观经济图表图1美元指数和A股走势丨单位无点图2美国国债收益率和A股走势丨单位点美元指数沪深300指数逆序右美债10年收益率沪深300指数逆序右12030005030001154035003500110301054000400020100450045001095905000005000202204202208202212202304202308202204202208202212202304202308数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院图3人民币汇率和A股走势丨单位无点图4美国国债收益率和A股风格走势丨单位无美债10年收益率上证50中证1000右76离岸人民币沪深300指数逆序右3000500274407235000370306840000466206445000510626050000006202204202208202212202304202308202204202208202212202304202308数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明48股指期货日报丨20231013现货市场跟踪图表表1国内主要股票指数日度表现2023-10-122023-10-11日度涨跌幅上证综指310790307896094深证成指10168491008489083创业板指201910200390076中小综指11065051097606081沪深300指数370238366755095上证50指数251439249086094中证500指数567164562979074中证1000指数610446605940074科创50指数8999889345073资料来源iFind华泰期货研究所表2主要股票指数估值分位数取值为近五年PEPB当日值倍分位数当日值倍分位数沪深300指数1166022123002上证50指数1023063117023中证500指数2341044168011中证1000指数3842058217015资料来源iFind华泰期货研究所表3主要股票指数情绪指标成交量换手率当日值亿股分位数当日值分位数沪深300指数1143604037032上证50指数3366064026068中证500指数100503086016中证1000指数14545046155027资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明58股指期货日报丨20231013图5A股行业日度涨跌幅丨单位日度涨跌幅3210-1-2有汽钢电非银建建交综基社家医公商农电轻纺房环食石机煤通美国计传色车铁力银行筑筑通合础会用药用贸林子工织地保品油械炭信容防算媒金设金材装运化服电生事零牧制服产饮石设护军机属备融料饰输工务器物业售渔造饰料化备理工数据来源iFind华泰期货研究院图6北向资金累计净流入金额丨单位亿元图7两融余额丨单位亿元融资融券业务融资融券余额合计50002017201820192020190005500沪深300指数右202120222023400050001800030004500200017000400010001600003500-10001500030001月2日3月8日5月13日7月18日9月21日12月2日202201202205202209202301202305202309数据来源iFind华泰期货研究院数据来源iFind华泰期货研究院股指期货跟踪图表表4股指期货日度表现2023-10-12收盘价2023-10-11结算价日度涨跌幅IF371000367060107IH251840249380099IC566580562720069IM609300604180085资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明68股指期货日报丨20231013表5股指期货持仓量和成交量成交量成交量分位数成交量变动持仓量持仓量分位数持仓量变动IF9499040147052698441001799IH587626712183134041932559IC5743414-518628530172-8807IM5579756-896220827192-6316资料来源iFind华泰期货研究所表6股指期货基差期货-现货当月合约基差次月合约基差当季合约基差下季合约基差当日值分位数当日值分位数当日值分位数当日值分位数IF76288150292250293496297IH4017974176132182366197IC-58467-60485-84494-206497IM-114632-234644-334670-574680资料来源iFind华泰期货研究所表7股指期货跨期价差IFIHICIM当日值740340-020-1200次月-当月分位数9169928当日值1740920-260-2200当季-当月分位数93799632当日值42003260-1480-4600下季-当月分位数97979730当日值1000580-240-1000当季-次月分位数94819860当日值34602920-1460-3400下季-次月分位数97979838当日值24602340-1220-2400下季-当季分位数99999832资料来源iFind华泰期货研究所请仔细阅读本报告最后一页的免责声明78股指期货日报丨20231013免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom