研究报告全文：金石期货研究所2023年10月12日商品期货中涨幅前三的品种为碳酸锂2401涨69720号胶2312涨407和红枣2401涨382跌幅前三液化气2311跌285菜籽2311跌256和硅铁2312跌1361新疆石河子300余万亩棉花机采拉开序幕据中新网9月30日新疆生产建设兵团棉花主产区第八师石河子市300多万亩棉花机采拉开序幕据介绍目前该师121团143团150团等多个团场棉花采收全面展开眼下新疆石河子各团场棉田中的棉花已大面积吐絮在143团通往各连队的道路上不时有大型采棉机赶往棉田执行任务2新棉加工截止10月12日20232024年度新疆棉累计加工1697万吨较上一日增加264万吨据全国棉花交易市场截止10月12日20232024年度新疆棉累计加工1697万吨较上一日增加264万吨较去年同期增加286万吨同比增幅20319月份俄罗斯铜在LME注册仓库的占比降至23据博易大师伦敦金属交易所LME周二公布的数据显示9月份LME注册仓库中的俄罗斯铜库存占比为23低于8月份的259月份LME的俄罗斯铜库存为38625吨高于8月份的25675吨9月份俄罗斯镍仓单为9336吨占比2258月份俄罗斯镍仓单数量为7068吨9月份俄罗斯铝库存占比为76低于8月份的81这也是今年迄今的最大降幅上月底LME在韩国光阳的注册仓库有大量仓单被注销仓单注销通常用于交割LME的数据显示9月份LME的铝仓单为132475吨低于8月份的183650吨2阿塞拜疆1-9月黄金产量同比大幅下跌阿塞拜疆国家统计委员会网站公布的数据显示阿塞拜疆在2023年前9个月生产了1732公斤黄金较去年同期下降了231-9月白银产量同比下降40至3028公斤铜精矿产量同比增长12至0211万吨3LME有色金属现货升贴水10月12日LME0-3铜贴水775美元吨LME0-3铝贴水29美元吨LME0-3铅升水2305美元吨LME0-3锌贴水28美元吨LME0-3锡贴水310美元吨LME0-3镍贴水28499美元吨1乘联会9月新能源乘用车市场零售746万辆同比上涨221乘联会发布数据显示9月新能源乘用车市场零售746万辆同比上涨221环比上涨421-9月新能源乘用车市场零售5188万辆同比上涨3382乘联会9月新能源乘用车出口91万辆同比增长107乘联会数据显示9月新能源乘用车出口91万辆同比增长107环比8月增长16占乘用车出口254其中纯电动占比新能源出口的947A0A00级纯电动出口占新能源出口的48伴随着中国新能源的规模优势和市场扩张需求中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门在海外的认可度持续提升以及服务网络的不断完善由此新能源出口市场仍然向好前景可期9月厂商出口方面特斯拉中国30566辆比亚迪汽车28039辆上汽乘用车12678辆吉利汽车5026辆东风乘用车4028辆智马达汽车2146辆哪吒汽车1473辆创维汽车1420辆长城汽车791辆小鹏汽车766辆上汽通用五菱597辆广汽传祺536辆广汽埃安527辆3中汽协9月汽车销售2858万辆同比增长95中国汽车工业协会的数据显示9月当月汽车产销延续增长态势产销量均创历史同期新高9月份汽车产销分别完成285万辆和2858万辆环比均增长107同比分别增长66和951-9月份汽车产销分别完成21075万辆和21069万辆同比分别增长73和824中汽协9月份我国汽车出口444万辆同比增长477据中国汽车工业协会的数据9月份我国汽车出口444万辆环比增长9同比增长4771至9月份汽车出口3388万辆同比增长60新能源汽车的出口增幅明显高于传统燃油车的出口9月份新能源汽车出口96万辆同比增长9281至9月份新能源汽车出口825万辆同比增长11倍5美国9月PPI同比上升22美国9月PPI同比上升22预期为160前值为160美国9月PPI环比上升05预期为030前值为0706美国抵押贷款利率升至数十年新高美国抵押贷款利率上周升至2000年以来的最高水平继续抑制购房活动MBA公布的数据显示截至10月6日当周30年期固定抵押贷款利率上升14个基点至767为连续第五周上升购房申请指数小幅上升但仍接近近三十年来的最低水平而包括再融资活动在内的整体抵押贷款申请指标也录得小幅上升鉴于抵押贷款利率如此之高许多在过去锁定了较低贷款利率的房主对搬家犹豫不决这影响了住房供应并导致房价保持高位在建筑商向潜在买家提供财务激励措施以购买新房之际二手房销售持续低迷7普京俄罗斯和欧佩克明年有可能将继续合作俄罗斯总统普京在俄罗斯能源周论坛上发表讲话普京表示俄罗斯和欧佩克组织明年有可能将继续合作8EIA短期能源展望报告将2023年全球原油需求增速预期下调5万桶日至176万桶日将2024年全球原油需求增速预期下调4万桶日至132万桶日9EIA短期能源展望报告显示预计2023年美国原油产量将增加101万桶日此前预期为增加87万桶日预计2024年美国原油产量将增加20万桶日此前为增加38万桶日预测2023年第四季度石油产量将达到创纪录的1316万桶日10美联储会议纪要多数美联储官员认为再加息一次是适当的美联储会议纪要显示大多数美联储官员认为再加息一次是适当的一些人希望辩论从利率多高转向维持多长时间与会者表示通胀仍然高企需要更多证据来验证价格压力正在减弱11美联储会议纪要与会者仍认为经济增长仍低于趋势水准恢复经济平衡需要劳动力市场趋软美联储会议纪要显示与会者仍认为经济增长仍低于趋势水准恢复经济平衡需要劳动力市场趋软美联储工作人员对消费者和企业支出韧性的经济预估强于7月的预测美联储工作人员预计2023年剩余时间的GDP增长将因UAW罢工而受到一定程度的抑制其影响将在2024年消除多位与会者指出即使开始降息后缩减资产负债表可能还会持续一段时间12CME美联储观察美联储11月维持利率不变的概率为892据CME美联储观察美联储11月维持利率在525-550区间不变的概率为892加息25个基点至550-575区间的概率为108到12月维持利率不变的概率为729累计加息25个基点概率为252累计加息50个基点概率为20