【基本面跟踪】
　　10月11日，国债期货集体收跌，30年期主力合约跌0.29%，10年期主力合约跌0.21%，5年期主力合约跌0.19%，2年期主力合约跌0.07%。国债期货指数为0.18。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.01%，近60日累加收益为0.38%，近120日累加收益为0.85%，近240日累加收益为2.23%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收涨，截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.35%，北证50跌0.01%，创业板指涨0.80%。沪深两市成交额8387亿元。两市超2500只个股上涨，北向资金净卖出3.9亿元；其中沪股通净买入7.28亿元，深股通净卖出11.18亿元。板块题材上，CRO概念、光刻机、传媒游戏等板块涨幅居前；油气开采及服务、贵金属板块跌幅居前。
　　资金方面，隔夜shibor报1.8640%，上涨3.70个基点；7天shibor报1.8950%，上涨3.40个基点；14天shibor报1.9650%，上涨6.50个基点；1月shibor报2.2360%，下跌0.10个基点；3月shibor报2.3040%，上涨0.20个基点。
　　2年期活跃CTD券为220018.IB，IRR为1.97%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.00%，10年期活跃CTD券为2000004.IB，IRR为-0.04%，30年期活跃CTD券为200004.IB，IRR为-1.00%，目前R007约2.1172%。
　　货币市场方面，10月11日银行间质押式回购市场共成交28亿元，减少0.88%。其中，隔夜收于1.65%，较前一交易日上涨32bp，7天收于1.80%，较前一交易日下跌6bp；中期方面，14天收于2.00%，较前一交易日上涨4bp；长期方面，1个月收于2.30%，较前一交易日上涨23bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行1.34-4.30BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行4.30BP、3.49BP、1.65BP和1.34BP至2.39%、2.59%、2.70%和3.02%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y和3Y期分别上行2.28BP、4.10BP和0.28BP至2.48%、2.60%和2.88%；5Y期下移0.09BP至3.11%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　10月11日，央行今日开展1020亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有4170亿元14天期逆回购到期，公开市场实现净回笼3150亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　10月11日，国债期货延续回落。今日股市成交回暖使得“跷跷板”另一端的债市承压，市场信心回暖驱动长端利率走高，曲线形态走平。由于连续两日回调幅度较大，震荡格局下为国债期货短期上行重新换取了空间，因此本周接下来几个交易日或有所回升修复。跨期价差方面，12-03价差持续处于低位震荡，做多价差套利机会部分兑现，可继续关注。IRR和基差反映期债价格波动较大，震荡格局下推荐正套配置回避债市震荡风险，短期长端回调幅度较大，有较好多头替代性价比显现。跨品种配置方面，短期做平套利空间兑现，继续走平空间有限可适当止盈，中长期维持做陡配置推荐。今日国债期货多因子模型信号维持中性，震荡延续建议谨慎观望。