【行情复盘】
　　期货市场：偏强震荡。主力合约EC2404报收于727.2点，日环比上涨1.59%。近月三大合约EC2404、EC2406、EC2408均下跌，远月两大合约EC2410、EC2412均上涨。交投情况愈加活跃，主力合约成交量30.59万手，成交额112.11亿元。
　　【重要资讯】
　　由于今年以来亚欧航线运价持续回落，班轮公司营收情况大幅下降。经中远海运控股股份有限公司初步测算:公司2023年前三季度实现息税前利润约为人民币332.00亿元，同比减少约76.88%；实现净利润约为人民币259.90亿元，同比减少约77.48%。其中，实现归属于上市公司股东的净利润约为人民币220.59亿元，同比减少约77.35%；属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为人民币219.73亿元，同比减少约77.32%。
　　【市场逻辑】
　　11-12月将进入亚欧航线年度合约谈判期，班轮公司将会适时削减运力，为谈判赢得主动权。因此，本月初赫伯罗特和达飞轮船宣布11月初涨价，无论未来能否成型，一定程度给于多头极大信心。然而，目前期货升水较大，长远来看基差将会大幅收敛。
　　【交易策略】
　　短期震荡，长期看空。周三不建议继续追多，如果做多需要采取“短平快”策略。
　　

研究报告全文：航运市场和国际宏观经济周报上海出口集装箱运输市场欧洲航线日报WeeklyReportonShippingIndustryandInternationalMacroeconomicsDailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry摘要行情复盘期货市场偏强震荡主力合约EC2404报收于7272点日环比上涨159近月三大合约EC2404EC2406EC2408均下跌远月两大合约作者宏观与大类资产研究中心陈臻EC2410EC2412均上涨交投情况愈加活跃主力合约成交量3059万执业编号F3084620从业资格Z0018730投资咨询手成交额11211亿元联系方式chenzhen1foundersccom重要资讯由于今年以来亚欧航线运价持续回落班轮公司营收情况大幅下降经中投资咨询业务资格京证监许可201275号远海运控股股份有限公司初步测算公司2023年前三季度实现息税前利成文时间2023年10月10日星期二润约为人民币33200亿元同比减少约7688实现净利润约为人民币25990亿元同比减少约7748其中实现归属于上市公司股东的净利润约为人民币22059亿元同比减少约7735属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为人民币21973亿元同比减少约7732市场逻辑11-12月将进入亚欧航线年度合约谈判期班轮公司将会适时削减运力为谈判赢得主动权因此本月初赫伯罗特和达飞轮船宣布11月初涨价无论未来能否成型一定程度给于多头极大信心然而目前期货升水较大长远来看基差将会大幅收敛交易策略短期震荡长期看空周三不建议继续追多如果做多需要采取短平快策略更多精彩内容请关注方正中期官方微信目录11盘面情况12现货情况13运力规模24港口情况35船舶燃料油价格36人民币兑美元汇率47亚欧宏观经济重点数据日历及提示41盘面情况图1-1主力合约EC2404日K线图持仓量交易额数据来源同花顺期货通方正中期期货研究院整理表1-12023年10月10日EC五大合约收盘价持仓量成交量成交额数据来源同花顺期货通方正中期期货研究院整理2现货情况根据XSI-C最新集装箱运价指数显示10月5日远东欧洲航线录得1005FEU日环比下跌34周环比下跌99图2-1远东北欧航线运价数据来源Xeneta方正中期期货研究院整理13运力规模根据Alphaliner数据显示2023年10月10日全球共有6714艘集装箱船舶总运力达到27923381TEU其中亚欧航线运力规模1512821TEU全球及亚欧航线运力规模285000006000002800000050000027500000270000004000002650000030000026000000255000002000002500000010000024500000240000000全球集装箱船运力TEU欧洲集装箱船运力TEU图3-1全球及亚欧航线集运市场运力规模数据来源Alphaliner方正中期期货研究院整理表3-12023年10月10日全球TOP10班轮公司规模及占比排名班轮公司运力规模TEU全球占比1地中海航运54184191942马士基航运41326451483达飞轮船34863781254中远海运29980731075赫伯罗特1934326696长荣海运1667782607海洋网联1693021618韩新航运790342289阳明航运7056142510以星航运56872820合计23395328838数据来源Alphaliner方正中期期货研究院整理表3-22023年10月10日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模2班轮公司新船订单规模TEU总艘数艘1地中海航运15369371272达飞轮船12787381233中远海运903202544长荣海运825218715海洋网联515542396马士基401200327以星商船286924368赫伯罗特251976129韩新航运2650272610阳明海运775005合计6264764525数据来源Alphaliner方正中期期货研究院整理4港口情况图4-1北欧基本港在港数量在锚数量在泊数量平均等泊时间数据来源港口宝方正中期期货研究院整理5船舶燃料油价格10月9日OPEC一揽子原油价格录得8999美元桶同日新加坡重油IFO380轻油DMO低硫燃料油录得48155866455美元吨3原油和船舶燃料油价格1200140120100010080080吨桶60060美元美元400402002000新加坡重油IFO380新加坡轻油MDO新加坡低硫燃料油新加坡高硫380OPCE一揽子原油价格右轴图5-1全球船舶燃料油和原油价格趋势数据来源Wind方正中期期货研究院整理6人民币兑美元汇率图6-1人民币兑美元汇率数据来源同花顺期货方正中期期货研究院整理7亚欧宏观经济重点数据日历及提示42023年10月9日10月11日亚欧宏观经济数据及提示日期星期时间指标名称国家地区重要性前值预期现值数据月份2023-10-9星期一0824中国外汇储备美元中国中3160T3130T202309302023-10-11星期三1400德国CPI同比德国中6145202309302023-10-11星期三1400德国CPI环比德国高0303202309302023-10-11星期三1600中国新增人民币贷款人民币中国中13600B25000B注红色代表高于前者利好经济绿色代表不及前值利空经济字体粗细代表重要程度如有疑问请随时联系方正中期期货研究院宏观经济研究组数据来源Wind方正中期期货研究院整理5联系我们重要事项本报告中的信息均源于公开资料方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失敬请投资者注意可能存在的交易风险本报告版权仅为方正中期期货研究院所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布如引用转载刊发须注明出处为方正中期期货有限公司6