【财经要闻】
　　1、国家统计局表示，为准确、及时地监测和反映我国人口发展变化情况，决定在全国范围内组织开展2023年人口变动情况抽样调查。
　　2、商务部:将积极推进加入CPTPP和DEPA，高质量实施《区域全面经济伙伴关系协定》，加快规则、规制、标准等对接。
　　3、乘联会初步数据显示，9月乘用车市场零售202.8万辆，同比增长6%，环比增长6%;今年以来累计零售1524万辆，同比增长2%。
　　资料来源：中国政府网，人民网，乘联会，Wind资讯

研究报告全文：分析师周建华登记编码S0730518120001zhoujh-yjsccnewcm021-50586758晨会聚焦证券研究报告-晨会聚焦发布日期2023年10月11日财经要闻上证指数深证成指161国家统计局表示为准确及时地监测和反映我国人口发展变化情况1310决定在全国范围内组织开展2023年人口变动情况抽样调查742商务部将积极推进加入CPTPP和DEPA高质量实施区域全面经1-2济伙伴关系协定加快规则规制标准等对接-52022102023022023062023103乘联会初步数据显示9月乘用车市场零售2028万辆同比增长6资料来源Wind中原证券环比增长6今年以来累计零售1524万辆同比增长2国内市场表现资料来源中国政府网人民网乘联会Wind资讯指数名称昨日收盘价涨跌幅上证指数307524-070宏观策略深证成指1005004-056市场分析软件半导体领涨A股冲高回落创业板指198794-053策略专题多层次资本市场周报主要指数略有回调沪深300365713-075上证50248253-068市场分析电子汽车领涨A股探底回升科创5088204-058月度策略经济景气继续回升市场有望筑底回升创业板50188181-070策略专题多层次资本市场周报主要指数涨跌互现中证100349861-071中证500563037-049行业公司中证1000604348-027行业月报美联储释放信号偏鹰贵金属价格承压国证2000765145-012资料来源Wind中原证券行业点评报告国庆档电影市场平淡关注后续优质影片定档影响国际市场表现行业月报电信业务平稳增长头部厂商亮相光博会指数名称收盘涨跌幅行业月报关注海外需求改善节假日内需修复行情道琼斯3077279-067行业月报光伏产品出口数据连续回落多家光伏企业回购股份标普500380178-045行业月报产业链安全持续推进关注受益上游资源开采景气度向好的矿纳斯达克1124758-015德国DAX1275632-116山冶金机械能源机械板块富时100715637-074行业深度分析油气价格回落导致行业景气下行油服工程板块业绩同比日经2252664339062增长恒生指数2081827010行业月报券商板块2023年8月回顾及9月前瞻资料来源Wind中原证券行业分析报告行业月度数据跟踪8月家电出口显著增长行业月报猪价持续回暖饲料产量同环比双增本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第1页共14页重点数据更新近期限售股解禁明细沪深港通前十大活跃个股明细今日新股申购IPO信息本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第2页共14页财经要闻1国家统计局表示为准确及时地监测和反映我国人口发展变化情况决定在全国范围内组织开展2023年人口变动情况抽样调查2商务部将积极推进加入CPTPP和DEPA高质量实施区域全面经济伙伴关系协定加快规则规制标准等对接3乘联会初步数据显示9月乘用车市场零售2028万辆同比增长6环比增长6今年以来累计零售1524万辆同比增长2资料来源中国政府网人民网乘联会Wind资讯宏观策略市场分析软件半导体领涨A股冲高回落2023-10-10张刚S0730511010001021-50586990zhanggangccnewcom周二A股市场冲高遇阻小幅震荡整理早盘股指高开后震荡上行沪指盘中在3104点附近遭遇阻力午后股指震荡回落盘中软件开发半导体能源金属以及互联网服务等行业轮番领涨工程建设医药医疗服务以及水泥建材等行业震荡回落沪指全天基本呈现冲高回落的运行特征当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为1240倍3393倍处于近三年中位数以下水平市场估值依然处于较低区域适合中长期布局两市周二成交量7747亿元处于近三年日均成交量中位数区域下方9月官方制造业PMI为502较8月回升05个百分点5个月后重回扩张区间随着房地产资本市场政策的陆续落实企业预期逐步企稳需求开始回升管理层表示将精准有力地实施稳健的货币政策着力扩大内需提振信心预计稳增政策将进一步发力经济景气度回升的态势有望持续前8个月全国规模以上工业企业盈利回升显示政策效果正在发挥积极作用回升的势头有望继续保持央行三季度会议强调加大宏观政策调控力度精准有力实施稳健的货币政策坚决对单边顺周期行为予以纠偏坚决防范汇率超调风险保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局同时仍需密切关注政策面资金面以及外部因素的变化情况我们建议投资者短线关注软件开发半导体能源金属以及汽车等行业的投资机会策略专题多层次资本市场周报主要指数略有回调2023-10-10叶英刚S0730517060001021-50588666-8135yinggangyeqqcoml根据Wind统计国庆前一周主要指数除上证380和科创50指数微涨外其它指数回调上海市场的上证50和深圳市场的深证100指数跌幅稍大具体来看深证成指跌07上证指数跌07上证小盘跌04上证50跌17创业板指跌05l根据Wind数据统计国庆前一周主要市场指数周成交额均有所减少各指数周成交额低于历史均值具体如下上证指数上周成交额为11465亿元深证成指为16708亿元科创50为1998亿元创业板指为7940亿北证50为35亿沪深300为6119亿l根据Wind数据统计主要市场指数的估值PE均低于历史均值上证指数10月1日PE为1307历史均值为1384上证50PE为1012历史均值为1058科创50PE在估值均值以下一个标准差附近为3899同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下为2937l根据Wind数据统计国庆前一周整个市场共有6家公司IPO融资金额为48亿本周只有4家公司网上申购其中沪市主板1家为天元智能603273SH创业板1家为思泉新材301489SZ北京板2家为卓兆点胶873726BJ和阿为特873693BJ行业覆盖功能性材料点胶设备精密机械零部件等l根据Wind统计我们重点关注了发展较快的科创板北京板情况着重从规模和审核情况进行分析同时我们对新三板的规模内部结构变化IPO审核情况进行分析新三板和北京板信息更新均大幅增加市场分析电子汽车领涨A股探底回升2023-10-09本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第3页共14页张刚S0730511010001021-50586990zhanggangccnewcom周一A股市场探底回升小幅震荡整理早盘股指低开后震荡回落沪指盘中在3072点附近获得支撑后逐级震荡上行盘中汽车消费电子船舶制造以及生物制品等行业轮番领涨旅游酒店房地产文化传媒以及商业百货等行业震荡回落沪指全天基本呈现先抑后扬的运行特征当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为1246倍3394倍处于近三年中位数以下水平市场估值依然处于较低区域适合中长期布局两市周一成交量7700亿元处于近三年日均成交量中位数区域下方9月官方制造业PMI为502较8月回升05个百分点5个月后重回扩张区间随着房地产资本市场政策的陆续落实企业预期逐步企稳需求开始回升管理层表示将精准有力地实施稳健的货币政策着力扩大内需提振信心预计稳增政策将进一步发力经济景气度回升的态势有望持续前8个月全国规模以上工业企业盈利回升显示政策效果正在发挥积极作用回升的势头有望继续保持央行三季度会议强调加大宏观政策调控力度精准有力实施稳健的货币政策坚决对单边顺周期行为予以纠偏坚决防范汇率超调风险保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局同时仍需密切关注政策面资金面以及外部因素的变化情况我们建议投资者短线关注汽车消费电子生物制品以及电源设备等行业的投资机会月度策略经济景气继续回升市场有望筑底回升2023-10-07周建华S0730518120001021-50586758zhoujh-yjsccnewcml官方PMI回升至扩张区间财新PMI略有回落9月官方制造业PMI为502较8月回升05个百分点5个月后重回扩张区间生产端9月生产指数为527较8月回升08个百分点连续4个月处于扩张区间需求端9月新订单指数为505较8月回升03个百分点连续2个月扩张国内需求稳步回升外需回升幅度更大大型和小型企业景气度回升中型企业景气持平随着房地产资本市场政策的陆续落实企业预期逐步企稳需求开始回升管理层表示将精准有力地实施稳健的货币政策着力扩大内需提振信心预计稳增政策将进一步发力经济景气度回升的态势有望持续l政策效果显现工业企业盈利回升前8个月全国规模以上工业企业实现利润总额46558亿元同比下降117降幅比前7个月收窄38个百分点采矿业实现利润总额同比下降205制造业同比下降137公用事业同比增长4048月规模以上工业企业利润当月同比增长172是自去年下半年以来当月同比首次实现正增长工业企业盈利回升显示政策效果正在发挥积极作用回升的势头有望继续保持l央行继续加大宏观调控力度央行三季度会议强调加大宏观政策调控力度精准有力实施稳健的货币政策促进物价低位回升保持物价在合理水平坚决对单边顺周期行为予以纠偏坚决防范汇率超调风险保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定支持刚性和改善性住房需求推动降低存量首套房贷利率落地见效落实促进平台经济健康发展的金融政策措施推动平台企业规范健康持续发展l美国非农就业强劲核心通胀低于预期美国9月季调后非农就业人口增336万人为2023年1月以来最大增幅大超市场预期8月PCE价格环比较7月上行02个百分点至04低于市场预期同比35符合市场预期8月实际个人消费支出环比01较7月的06有所放缓非农就业数据发布后市场预期美联储在12月加息25个基点的可能性接近50投资建议市场有望筑底回升经济景气度持续回升PMI回到扩张区间工业企业盈利逐步改善降幅大幅收窄8月出现正增长长假出游数据表现较好经济复苏态势良好市场有望筑底回升近期可重点关注建材食品饮料养殖证券电子等行业策略专题多层次资本市场周报主要指数涨跌互现2023-09-26叶英刚S0730517060001021-50588666-8135yinggangyeqqcoml根据Wind统计上周市场主要指数涨跌互现上海市场的上证50和深圳市场的创业板指数涨幅稍大具体来看深证成指涨03上证指数涨05上证小盘跌08上证50涨14创业板指涨05本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第4页共14页l根据Wind数据统计上周主要市场指数周成交额均有所减少各指数周成交额低于历史均值具体如下上证指数上周成交额为13815亿元深证成指为18696亿元科创50为2121亿元创业板指为8428亿北证50为45亿沪深300为7371亿l根据Wind数据统计主要市场指数的估值PE均低于历史均值上证指数9月24日PE为1316历史均值为1385上证50PE为1030历史均值为105科创50PE在估值均值以下一个标准差附近为3877同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下为2953l根据Wind数据统计上周整个市场共有4家公司IPO融资金额为30亿本周只有3家公司网上申购其中沪市主板1家为润本股份603193SH创业板1家为陕西华达301517SZ北京板1家为骑士乳业832786BJ行业覆盖智能家居电连接器乳业等l根据Wind统计我们重点关注了发展较快的科创板北京板情况着重从规模和审核情况进行分析同时我们对新三板的规模内部结构变化IPO审核情况进行分析新三板和北京板信息更新有所减少行业公司行业月报美联储释放信号偏鹰贵金属价格承压2023-10-10李泽森S0730523080001投资要点l9月有色板块下跌068在30个行业中排名第14表现较弱有色子行业中铝251其他稀有金属110铜089铅锌-014钨-056稀土及磁性材料-095黄金-215镍钴锡锑-345锂-411l基本金属LMESHFE铝LMESHFE锌SHFE铅SHFE锡价格上涨9月美联储释放信号偏鹰且美国经济数据仍具韧性美元指数一度回升至近10个月的高位基本金属价格有所承压国内9月PMI为502环比上升05重返扩张区间铝价震荡上行随着国内利好政策的不断推进地产汽车等行业有望继续回暖建议继续关注铝板块的投资机会l贵金属黄金白银价格下跌美元指数上涨受到9月美联储释放的信号偏鹰派8月PCE数据上涨超预期9月美国ISM制造业PMI超预期回升等因素影响美国国债收益率及美元指数表现强势贵金属价格一度承压受到国际局势复杂多变全球央行持续购金地缘政治冲突欧美经济滞胀预期增强美债违约预期等因素影响贵金属仍具配置价值建议继续关注黄金板块的投资机会l锂8月新能源车产销同比保持较快增长截至9月末电池级碳酸锂价格达1689万元吨月度跌幅达1873根据安泰科数据10月份市场仍处于去库存的状态市场供应有望进一步减少价格易跌难涨但在成本支撑下4季度价格有望止跌企稳l稀土稀土氧化物价格普遍上涨根据安泰科数据供应端来看进口原料虽有所减少但减少的量有限国内稀土开采冶炼分离指标较上年有所增长需求端来看传统消费旺季到来终端消费提升市场信心有所提振下游订单有所增长预计稀土价格有望在10月维持偏强走势l投资建议截至9月30日有色板块PE为1637倍贵金属板块PE为2457倍工业金属板块PE为1865倍稀有金属板块PE为1237倍受到国际局势复杂多变欧美经济滞胀预期增强地缘政治冲突等因素影响大宗商品价格波动加剧维持有色金属行业同步大市评级建议关注铝稀土和黄金板块行业点评报告国庆档电影市场平淡关注后续优质影片定档影响2023-10-09乔琪S0730520090001021-50586985qiaoqiccnewcoml投资建议2023年国庆档受到内容供给端和旅游需求增加的影响表现较为平淡但行业整体的复苏趋势不改截至目前国内电影市场总票房已接近480亿元参考往年第四季度的国内票房表现预计2023全年票房有望落于550-600亿元左右相比2022年增加约84-100左右相比2019本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第5页共14页年的64149亿元将有约6-14左右的差距预计2024年国内电影市场有望超越2019年的最高水平但仍需观察后续影片的定档情况以及市场表现建议关注受益于票房总盘增长以及行业竞争压力缓解的渠道公司以及后续储备内容较为丰富的内容公司建议关注万达电影中国电影光线传媒风险提示宏观经济波动影响文化消费需求电影市场内容表现不及预期行业监管政策变化行业月报电信业务平稳增长头部厂商亮相光博会2023-09-28唐俊男S0730519050003021-50586738tangjnccnewcom投资要点l2023年8月通信行业指数强于沪深300指数通信行业指数8月下跌355同期上证综指下跌520深证成指下跌685创业板指下跌600沪深300指数下跌621通信行业指数强于上述主要指数l电信业务收入平稳增长电信业务总量持续较好增势1移动电话用户数量稳中有升5G移动电话用户占比超40截至2023年7月5G移动电话用户达695亿户占移动电话用户的406未来5G移动电话用户占比仍具备较大增长空间2移动互联网流量增速持续提升7月DOU值维持较高水平2023年7月DOU达到1703GB户月同比增长116伴随5G渗透率提高未来DOU或维持高位3固网宽带接入用户持续向千兆转移千兆用户占比为217高速率用户占比未来仍有较大增长空间4通信能力情况方面2023年7月光纤接入端口达到107亿个占互联网宽带接入端口的962具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2096万个5G基站总数达3055万个占移动基站总数的269大力发展数字经济拉动需求增长行业景气度上升l新兴业务收入保持较快增速三大运营商积极发展IPTV互联网数据中心大数据云计算物联网等新兴业务2023年1-7月实现业务收入2129亿元同比增长19占电信业务收入的212促进电信业务收入增长36pct其中云计算大数据物联网收入同比分别增长355422257虽然新兴业务收入增速今年有所放缓但相较传统业务新兴业务未来仍有望保持较快增长态势l行业头部厂商携新品亮相光博会2023年9月6日-8日第24届中国国际光电博览会在深圳国际会展中心举办在本届光博会上中际旭创携手腾讯现场演示400GQ112BR4LPO光模块光迅科技凭借从芯片到模块的能力推出16TOSFP-XDDR8高速光模块源杰科技正式发布支持不同型号数据中心高速率光模块400G800G16T等所使用的多种InP激光器解决方案交换机厂商新华三在本届光博会上带来800GLPO液冷交换机本届光博会为光电产业及下游应用提供了最新技术和模式为行业未来发展打开新思路l维持行业强于大市投资评级截至2023年8月31日通信行业PETTM剔除负值为1881分位点处于近十年9的位置随着行业景气度提升未来存在修复空间考虑行业业绩增长预期及估值水平维持行业强于大市投资评级在我国大力发展数字经济和AI方兴未艾的背景下通信行业将完善信息和算力基础设施建设以保障信息传输的可靠性和数字底座建设的合理性信息基建将提升有线和无线网络覆盖程度加速光纤网络千兆进程算力基建将提升整体算力规模和效率为数字经济和AI的发展奠定基础建议关注光模块光器件和运营商板块风险提示国际环境变化影响供应链汇率波动风险云厂商或运营商资本开支不及预期数字中国建设不及预期运营商云计算业务发展不及预期AI发展不及预期行业竞争加剧行业月报关注海外需求改善节假日内需修复行情2023-09-28欧洋君S0730522100001021-50586769ouyjccnewcom1短期内销回温态势不明确海外需求回补持续带动出口改善环境下建议关注外销渠道布局充分品类多元化且需求弹性足的白电龙头海尔智家600690SH2节假日消费带动下建议关注前期结构调整后续需求有望持续修复的消费类家电头部新宝股份002705SZ石头科技688169SH科沃斯603486SH行业月报光伏产品出口数据连续回落多家光伏企业回购股份2023-09-28本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第6页共14页唐俊男S0730519050003021-50586738tangjnccnewcom本月光伏行业下跌731大幅跑输沪深300指数日均成交环比继续缩量细分子行业普遍下跌BC电池相关公司有所表现总体投资者情绪依旧低迷8月新增装机16GW同比增长13739我国太阳能电池出口金额24194亿元同比下滑1660出口疲软预计与去年同期高基数欧洲市场库存消化以及海外安装力度不足有关二级市场走势低迷多家光伏企业回购股份有利于提振投资者信心修复市场情绪光伏板块对负面因素充分定价估值已压缩至历史低位从长期来看光伏行业市场渗透率较低新电池技术不断迭代中国的头部光伏企业在全球范围内拥有技术领先优势成本优势和品牌优势有望穿越周期实现持续成长维持行业强于大市投资评级建议投资者中期关注一体化组件厂光伏玻璃储能微型逆变器和光伏设备头部公司风险提示国际贸易政策变化风险全球装机需求不及预期风险阶段性供需错配产能过剩盈利能力下滑风险行业月报产业链安全持续推进关注受益上游资源开采景气度向好的矿山冶金机械能源机械板块2023-09-27刘智S0730520110001021-50586775liuzhiccnewcom截止到9月25日收盘9月中信机械板块下跌179跑输沪深300指数155个百分点在30个中信一级行业排名第22名三级子行业激光加工设备油气设备工程机械表现居前分别上涨6085934058月光伏装机风电装机大幅增长造船和上游资源相关机械板块基本面向好投资建议我们持续关注包括工业机器人机床工具半导体设备高端仪器仪表传感器等领域核心设备核心零部件龙头企业近期人形机器人相关技术推动较快相关产业链有望迎来较大投资机遇近年上游资源开采类固定资产投资进入新一轮景气期对相应的矿山冶金机械能源机械带来明显的需求重点关注相应煤机油气设备矿山冶金机械龙头的投资机会风险提示1宏观经济发展不及预期2下游行业需求出口需求不及预期3原材料价格上涨持续4新能源产业政策行业形势发生变化5国产替代技术迭代进度不及预期行业深度分析油气价格回落导致行业景气下行油服工程板块业绩同比增长2023-09-27顾敏豪S0730512100001021-50586308gumh00ccnewcom2023上半年石油石化行业景气有所下行收入利润同比下滑2023年上半年国际油气和石化产品价格持续回落对石油石化行业经营带来一定压力上半年中信石油石化行业实现营业收入402755亿元同比下滑301实现净利润198226亿元同比下滑1401上半年石油石化行业的收入利润同比均呈下滑态势与一季报业绩相比下滑幅度进一步提升2023年第二季度石油石化行业实现营业收入2048657亿元同比下滑615环比增长353实现归属上市公司股东的净利润97006亿元同比下滑1816环比下滑416二季度石油石化行业的收入利润同比下滑但营业收入环比实现小幅增长2023上半年石油石化6个子行业中油田服务和工程服务营收利润实现增长其余行业业绩总体呈现下滑态势2023年二季度油田服务和工程服务行业景气仍处于较高位置二季度业绩同比环比均实现较好增长其他石化行业净利润二季度环比出现较大改善行业盈利能力高位运行上半年石油石化行业毛利率净利率同比均小幅下滑整体保持在较高水平油田服务和工程服务行业受益于油气价格的高位运行上半年盈利能力实现同比提升其余子行业盈利能力同比下行2023年二季度多数子行业盈利能力环比出现改善其中其他石化行业盈利能力改善幅度较大石油石化行业财务指标整体稳健现金流增长2023年上半年石油石化行业资产负债率有所下降经营现金流同比增长行业投资力度略有下降带动在建工程规模有所回落行业的存货周转天数小幅提升营运能力略有下滑行业投资建议给予行业同步大市的投资评级建议关注国有油气大型企业以及煤化工轻烃化工和涤纶长丝行业本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第7页共14页行业月报券商板块2023年8月回顾及9月前瞻2023-09-26张洋S0730516040002021-50586627zhangyang-yjsccnewcoml券商板块2023年8月行情回顾2023年8月券商指数冲高回落调整态势明显中信二级行业指数证券全月下跌484跑赢沪深300指数137个百分点8月券商板块全面回落调整板块平均PB的震荡区间为1356-1509倍l影响上市券商2023年8月月度经营业绩的核心要素1权益再度转跌固收高歌猛进上市券商自营业务环比持稳2成交总量环比企稳回升行业经纪业务景气度在低位水平徘徊3两融余额环比再度呈现微幅下滑年内两融月均余额降幅仍在1以内4行业投行业务总量连续第二个月实现明显回升l投资建议1进入9月以来各权益类指数未能如愿在政策面的呵护下企稳回升同步出现进一步震荡回落且个别指数的跌幅依然较大行业权益类自营业务的经营环境在8月坠入冰点的基础上尚未实现明显改观固定收益类自营业务的经营环境快速转冷固收市场快速走弱将对上市券商自营业务整体带来较为明显的影响2截至目前9月全市场日均成交量创年内新低预计9月行业经纪业务景气度将回落至年内次低位3截至目前9月最新两融余额回升至16万亿大关之上预计9月两融业务对上市券商单月经营业绩的边际影响将有所扩大4截至目前股权债权融资双双明显收缩预计9月行业投行业务总量环比将出现较大幅度萎缩5综合目前市场各要素的最新变化预计2023年9月上市券商母公司口径单月整体经营业绩将回落至年内的低位水平69月以来券商指数整体处于震荡回落调整的过程中月振幅相较7月8月出现较为明显的收敛板块平均PB在130-135倍之间做窄幅波动中短周期内对投资端改革保持持续关注券商板块在充分回落调整消化前期获利盘后有望反复活跃并仍有望成为市场转强时的中军板块积极保持对券商板块的持续关注关注龙头券商以及低估值中小及弹性券商的波段投资机会行业分析报告行业月度数据跟踪8月家电出口显著增长2023-09-26欧洋君S0730522100001021-50586769ouyjccnewcom2023年8月我国总出口规模284791亿美元同比下降88其中家电产品出口额8064亿美元同比增长1144增速较上月显著提升主要大家电品类出口规模同比悉数提升其中洗衣机出口金额同比增长23冰箱出口金额同比增幅接近20空调与电视出口额均同比增长超过12行业月报猪价持续回暖饲料产量同环比双增2023-09-25张蔓梓S073052211000113681931564zhangmzccnewcoml行情回顾2023年8月市场整体表现不佳根据Wind数据统计2023年8月农林牧渔中信指数下跌872在中信一级30个行业中排第28位同期沪深300指数下跌621农林牧渔跑输对标指数251个百分点从子行业来看8月水产养殖板块涨幅居前宠物食品板块跌幅居前l生猪养殖8月全国生猪均价1719元kg环比2054环比由降转增同比-2077同比降幅缩窄2023年上半年猪价整体处于低位运行7月下旬猪价止跌企稳8月延续反弹趋势供给方面养殖端挺价惜售情绪仍在叠加台风降雨天气持续干扰市场有效供应量减少需求端受到气温偏高影响消费依旧疲软导致猪价震荡上行后窄幅调整根据产能变化情况预计4季度生猪供需关系有望发生逆转打开猪价反弹空间l白羽鸡8月肉毛鸡均价890元kg环比53同比-50鸡苗均价337元羽环比612同比2722023年下半年疫情防控政策优化后全年消费需求将同比增长叠加产能端的去化肉禽市场供求关系有望发生逆转预计全年肉鸡平均价格将同比上涨行业或迎来上行周期同时成本端价格的回调有望推动养殖行业利润弹性逐步释放行业相关上市公司盈利水平将持续改善l饲料2023年8月全国工业饲料产量2878万吨环比61环比增幅较7月扩大同比59同比增幅缩窄受到原料价格反弹影响2023年7月8月主要配合饲料浓缩饲料添加剂预混合饲料产品出厂价格环比以增为主从成本端来看玉米豆粕价格上行空本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第8页共14页间有限行业成本压力将持续改善相关上市公司有望同时受益于产能增加和盈利水平的修复l投资建议目前行业市盈率市净率均低于历史估值中枢处于相对低位未来有望迎来估值回归维持行业强于大市的投资评级建议关注牧原股份002714天康生物002100圣农发展002299华英农业002321海大集团002311新希望000876重点数据更新近期限售股解禁明细代码简称本次解禁数量万股总股本万股占总股本比例解禁日期301363SZ美好医疗718995406660001820231012605338SH巴比食品1617363250113806520231012002290SZ禾盛新材25500248112300120231012688459SH哈铁科技282827480000058920231012688150SH莱特光电21559402437605420231012605018SH长华集团3750000471505408020231012688073SH毕得医药176233908829193920231011603052SH可川科技5180096320000520231011002128SZ电投能源19200002241573500920231011300998SZ宁波方正307692137169202220231011601065SH江盐集团48031642776100120231011605099SH共创草坪3600000400090009020231010003010SZ若羽臣486670122329304020231010001287SZ中电港57013759900100120231010003003SZ天元股份836405176960404720231010688290SH景业智能942401021897114420231010300896SZ爱美客1122515216360005220231010003008SZ开普检测40554480000005120231010601133SH柏诚股份39048522500000120231010301268SZ铭利达402095400010001020231010300363SZ博腾股份168546120000020231010603135SH中重科技27037450000000120231010001328SZ登康口腔8641172173800120231010300124SZ汇川技术30502664393900020231010688409SH富创精密7371032090533352620231010001360SZ南矿集团10245204000000120231010资料来源Wind中原证券沪深港通前十大活跃个股明细数据更新日期2023年10月10日A股十大活跃个股成交金额涨跌幅成交金额涨跌幅排序代码证券名称收盘价代码证券名称收盘价RMB亿RMB亿1600895SH张江高科47932387066002261SZ拓维信息521319650652600519SH贵州茅台3616177000-032000625SZ长安汽车446914430373600418SH江淮汽车33101465003000536SZ华映科技4142503170本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第9页共14页4601127SH赛力斯29356742052002230SZ科大讯飞377151650765603496SH恒为科技28373171355002642SZ荣联科技331211210966603220SH中贝通信27593423-014002241SZ歌尔股份24741715-0217601888SH中国中免209010087-022002654SZ万润科技245613130608603000SH人民网20873710-014000977SZ浪潮信息234136990019601012SH隆基绿能20192671-019002466SZ天齐锂业2183558808010601390SH中国中铁1897623331002229SZ鸿博股份20123697001资料来源Wind中原证券今日新股申购股票名称申购代码发行总量申购上限发行价资料来源Wind中原证券IPO信息公司名称公司代码申购日期发行数量申购上限发行价格资料来源Wind中原证券近期报告日期题目作者2023-10-10市场分析软件半导体领涨A股冲高回落张刚S07305110100012023-10-10行业月报美联储释放信号偏鹰贵金属价格承压李泽森S07305230800012023-10-10策略专题多层次资本市场周报主要指数略有回调叶英刚S07305170600012023-10-10晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-10-09行业点评报告国庆档电影市场平淡关注后续优质影片定档影响乔琪S07305200900012023-10-09市场分析电子汽车领涨A股探底回升张刚S07305110100012023-10-09晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-10-07月度策略经济景气继续回升市场有望筑底回升周建华S07305181200012023-09-28行业月报电信业务平稳增长头部厂商亮相光博会唐俊男S0730519050003李璐毅2023-09-28金股组合中原证券股票池跟踪月报2023年10月刘智S07305201100012023-09-28中报点评逆周期加大研发投入及人才建设内生外延拓展产品矩阵乔琪S07305200900012023-09-28行业月报关注海外需求改善节假日内需修复行情欧洋君S07305221000012023-09-28公司点评报告2023年中期分红彰显长期投资价值陈拓S07305221000032023-09-28行业月报光伏产品出口数据连续回落多家光伏企业回购股份唐俊男S07305190500032023-09-28晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-27中报点评顺酐酸酐衍生物销量持续增长业绩同比下滑顾敏豪S0730512100001石临源2023-09-27豫股专题河南资本市场月报2023年第9期总第11期李济生S0730522100002郑婷行业月报产业链安全持续推进关注受益上游资源开采景气度向好的矿山冶2023-09-27刘智S0730520110001金机械能源机械板块2023-09-27行业深度分析油气价格回落导致行业景气下行油服工程板块业绩同比增长顾敏豪S07305121000012023-09-27晨会聚焦晨会聚焦周建华S0730518120001本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第10页共14页2023-09-26中报点评短期业绩承压技术创新优势助力公司抵御下行周期乔琪S07305200900012023-09-26行业月报券商板块2023年8月回顾及9月前瞻张洋S07305160400022023-09-26行业分析报告行业月度数据跟踪8月家电出口显著增长欧洋君S07305221000012023-09-26策略专题多层次资本市场周报主要指数涨跌互现叶英刚S07305170600012023-09-26晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-25行业月报猪价持续回暖饲料产量同环比双增张蔓梓S07305221100012023-09-25晨会聚焦晨会聚焦周建华S0730518120001唐俊男S0730519050003牟国2023-09-24周度策略行业周观点洪唐月李琳琳乔琪刘智欧洋君张蔓梓陈拓余典石临源2023-09-23周度策略经济预期逐步改善市场有望触底反弹周建华S07305181200012023-09-22中报点评轴承业务高速增长超硬材料短期承压中长期看好刘智S0730520110001石临源2023-09-22公司点评报告业绩稳步增长可期李琳琳S07305110100102023-09-22市场分析科技金融联袂领涨A股探底回升张刚S07305110100012023-09-22行业专题研究板块盈利增速有所回落关注细分领域头部企业唐俊男S07305190500032023-09-22中报点评中报业绩超预期拖拉机结构升级出口高增长刘智S07305201100012023-09-22中报点评产品结构与客户结构不断优化汽车电子市场拓展顺利乔琪S07305200900012023-09-22行业月报政策密集催化智能网联汽车快速发展刘智S0730520110001余典2023-09-22中报点评煤机业务高速增长汽车零部件有望成为第二个业绩增长点刘智S07305201100012023-09-22晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-21中报点评竞争加剧业绩承压收购圣久锻件增厚收益刘智S07305201100012023-09-21市场分析通信计算机领涨A股维持震荡张刚S07305110100012023-09-21行业分析报告行业延续弱势复调品表现突出刘冉S07305160100012023-09-21中报点评800G产品需求持续上量经营稳健前行唐俊男S0730519050003李璐毅2023-09-21行业月报8月第二产业用电量及水电发电量回暖我国国民经济恢复向好陈拓S07305221000032023-09-21晨会聚焦晨会聚焦周建华S0730518120001行业月报23Q2国内半导体行业业绩环比复苏明显半导体设备板块业绩表现2023-09-20乔琪S0730520090001亮眼2023-09-20市场分析软件通信领涨A股小幅波动张刚S07305110100012023-09-20公司点评报告8月份水电发电量由降转增收购华能集团资产增加发展新动力陈拓S07305221000032023-09-20晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-19市场分析防御行业领涨A股窄幅波动张刚S07305110100012023-09-19行业月报暑期电影市场表现优异细分板块基本面修复乔琪S07305200900012023-09-19策略专题多层次资本市场周报主要指数收涨叶英刚S07305170600012023-09-19晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-18市场分析汽车消费领涨A股先抑后扬张刚S07305110100012023-09-18中报点评重点关注AI产品进展李琳琳S07305110100102023-09-18行业分析报告白酒行业竞争格局优化盈利进一步增强刘冉S07305160100012023-09-17晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-16周度策略积极因素增多市场震荡磨底周建华S0730518120001唐俊男S0730519050003牟国2023-09-16周度策略行业周观点洪刘冉张洋乔琪刘智张蔓梓陈拓余典石临源2023-09-15市场分析央行再次降准A股冲高回落张刚S07305110100012023-09-15行业分析报告上半年整体业绩回升下半年有望继续维持乔琪S0730520090001本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第11页共14页2023-09-15晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-14行业深度分析行业景气低位运行多数子行业二季度环比出现改善顾敏豪S07305121000012023-09-14市场分析资源医药领涨A股窄幅波动张刚S0730511010001中报点评国内气体传感器龙头深耕主业不断扩展新应用智能仪表业务持续2023-09-14乔琪S0730520090001高成长2023-09-14行业月报行业存估值修复机会李琳琳S07305110100102023-09-14公司点评报告上半年业绩亮眼未来成长空间广阔顾敏豪S0730512100001石临源2023-09-13晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-13中报点评上半年业绩表现稳健CVD金刚石项目持续推进顾敏豪S0730512100001石临源2023-09-13中报点评业绩良好增长加速数字化转型唐俊男S0730519050003李璐毅2023-09-13公司深度分析流水不争先争的是滔滔不绝陈拓S07305221000032023-09-13公司深度分析两年增速位居行业前列信创业务实现持续高增长唐月S07305120300012023-09-13中报点评成本持续优化屠宰产能释放张蔓梓S07305221100012023-09-13市场分析亚太市场普遍走弱A股震荡回落张刚S07305110100012023-09-13晨会聚焦晨会聚焦周建华S07305181200012023-09-12公司点评报告煤铝价格下跌拖累业绩核心竞争力继续提升李泽森S07305230800012023-09-12公司点评报告重点项目增速提效盈利逐季改善李泽森S07305230800012023-09-12中报点评光伏并网逆变器和储能逆变器放量盈利能力显著提升唐俊男S0730519050003行业专题研究2023年中报增速有所反弹产业链上游增速下滑中下游开始2023-09-12刘智S0730520110001领跑2023-09-12策略专题多层次资本市场周报主要指数微回调叶英刚S07305170600012023-09-12行业月报销量历史新高短期偏谨慎牟国洪S07305130300022023-09-11晨会聚焦晨会聚焦周建华S0730518120001中报点评国内汽车存储器龙头23Q2开始复苏计算存储模拟产品矩2023-09-11乔琪S0730520090001阵不断完善2023-09-11中报点评二季度业绩承压关注储能业务牟国洪S07305130300022023-09-11行业月报化工品价格延续回暖关注景气复苏子行业顾敏豪S07305121000012023-09-10晨会聚焦晨会聚焦周建华S0730518120001本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第12页共14页行业投资评级强于大市未来6个月内行业指数相对沪深300指数涨幅10以上同步大市未来6个月内行业指数相对沪深300指数涨幅-10至10之间弱于大市未来6个月内行业指数相对沪深300指数跌幅10以上公司投资评级买入未来6个月内公司相对沪深300指数涨幅15以上增持未来6个月内公司相对沪深300指数涨幅5至15观望未来6个月内公司相对沪深300指数涨幅5至5卖出未来6个月内公司相对沪深300指数跌幅5以上证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格本人任职符合监管机构相关合规要求本人基于认真审慎的职业态度专业严谨的研究方法与分析逻辑独立客观的制作本报告本报告准确的反映了本人的研究观点本人对报告内容和观点负责保证报告信息来源合法合规重要声明中原证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格本报告由中原证券股份有限公司以下简称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证所含的信息不会发生任何变更本报告中的推测预测评估建议均为报告发布日的判断本报告中的证券或投资标的价格价值及投资带来的收益可能会波动过往的业绩表现也不应当作为未来证券或投资标的表现的依据和担保报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或征价本报告所含观点和建议并未考虑投资者的具体投资目标财务状况以及特殊需求任何时候不应视为对特定投资者关于特定证券或投资标的的推荐本报告具有专业性仅供专业投资者和合格投资者参考根据证券期货投资者适当性管理办法相关规定本报告作为资讯类服务属于低风险R1等级普通投资者应在投资顾问指导下谨慎使用本报告版权归本公司所有未经本公司书面授权任何机构个人不得刊载转发本报告或本报告任何部分不得以任何侵犯本公司版权的其他方式使用未经授权的刊载转发本公司不承担任何刊载转发责任获得本公司书面授权的刊载转发引用须在本公司允许的范围内使用并注明报告出处发布人发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下简称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为其发送行为负责提醒通过该种途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过该种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任特别声明在合法合规的前提下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问等各种服务本公司资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告意见或者建议不一致的投资决策投资者应当考虑到潜在的利益冲突勿本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第13页共14页将本报告作为投资或者其他决定的唯一信赖依据本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第14页共14页