2023年9月资本市场回顾
　　股票市场：A股下跌，煤炭、医药和石油石化等行业表现较优
　　债券市场：债市下跌，长短端利率均上行
　　海外市场：美欧股市整体下跌，油价上涨，金价下行
　　2023年9月基金业绩回顾
　　股混基金：部分重配煤炭、医药和TMT等板块的基金表现较优
　　债券基金：权益资产涉及煤炭、医药和TMT等板块的基金表现较优
　　货币基金：货币基金年化收益率上行，为1.84%
　　QDII基金：原油、港股高股息等主题和部分主投医药领域的基金表现较优
　　风险提示：本报告基于客观数据进行分析，涉及基金不代表投资推荐。

研究报告全文：TableMainInfo基金研究证券研究报告基金月报年月日2023105相关研究TableTitle海通证券9月基金表现回顾A股下跌TableReportInfo海通证券-基金业绩排行榜2023-09-2920230929部分重配煤炭医药和TMT等行业的基海通证券2023年8月私募基金月报市场筑底中推荐标准略偏高配置金表现较优-2023092720230927TableSummary海通证券2023年7月私募基金月报投资要点政策发力推荐标准略偏高配置-20230911202309112023年9月资本市场回顾股票市场A股下跌煤炭医药和石油石化等行业表现较优TableAuthorInfo债券市场债市下跌长短端利率均上行海外市场美欧股市整体下跌油价上涨金价下行2023年9月基金业绩回顾股混基金部分重配煤炭医药和TMT等板块的基金表现较优债券基金权益资产涉及煤炭医药和TMT等板块的基金表现较优高级分析师谈鑫货币基金货币基金年化收益率上行为184Tel02123185601Emailtx10771haitongcomQDII基金原油港股高股息等主题和部分主投医药领域的基金表现较优证书S0850518100005联系人魏玮风险提示本报告基于客观数据进行分析涉及基金不代表投资推荐Tel02123185677Emailww14694haitongcom请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明基金研究基金月报212023年9月资本市场回顾11股票市场A股下跌煤炭医药和石油石化等行业表现较优2023年9月8月生产消费投资数据均边际回暖社融信贷双双改善但从结构上来看地产投资仍对经济造成一定拖累新增中长贷占整体新增信贷的比重较7月没有明显变化处于今年以来的低位全月A股小幅下跌从结构性机会来看1市场煤库存较低部分煤矿又在停产减产中产能释放有限叠加澳洲煤炭生产成本将提升对煤炭价格形成有利支撑全月煤炭行业领涨2北京市药品监督管理局发布关于印发药品创新服务提质增效行动方案2023-2025年的通知要求以创新驱动和临床需求为导向建立项目制管理工作机制推进服务平台建设服务创新药品的研发及注册申报争取获批上市许可的创新药品种数量持续增加此外9月末上涨行情进一步带动医药行业估值回升全月医药生物行业同样表现较好3沙特与俄罗斯正式宣布延长减产期限供给端收紧推动国际原油价格上涨全月石油石化行业也有不错的表现整体来看截至2023年9月28日上证综指收于311048点全月下跌030深证成指收于1010953点全月下跌296风格方面价值表现优于成长全月上证50指数下跌013中证100指数下跌270沪深300指数下跌201中证500指数下跌085创业板指下跌469科创50指数下跌581行业方面全月31个申万一级行业中有11个行业上涨表现居前的行业为煤炭医药生物石油石化银行和机械设备全月分别上涨961430349279和111相反地表现靠后的行业为传媒美容护理电力设备房地产和计算机全月分别下跌763656571549和42612债券市场债市下跌长短端利率均上行2023年9月受缴税走款资金跨季需求增加影响全月资金面偏紧央行公开市场操作净投放资金111万亿元并于中旬下调金融机构存款准备金率以满足市场需求此外8月经济金融数据整体边际改善叠加国债供给放量压制债市情绪引导长端利率整体持续上行全月债市下跌截至9月28日1年期和10年期国债到期收益率分别为217和268相较上月末短端上行26BP长端上行12BP1年期和10年期国开债到期收益率为226和274相较上月末短端上行19BP长端上行5BP信用债方面全月AAA级企业债收益率上行16BPAA级企业债收益率上行12BP城投债收益率上行16BP主要指数中全月中债总净价指数下跌070中债国债总净价指数下跌086中债金融债总净价指数下跌054中债企业债总净价指数下跌040转债方面全月中证转债指数下跌067个券中溢利转债尚荣转债全筑转债瑞鹄转债和广电转债表现较优全月分别上涨288815801211914和88813海外市场美欧股市整体下跌油价上涨金价下行2023年9月美国8月CPI同比回升至37较上一月回升05个百分点环比回升至06较上一月回升04个百分点为去年6月以来新高美国通胀继续反弹9月FOMC会议决定将今年的终点利率中枢维持在56将2024和2025年的利率中枢上调50BP降息预期降低美股全月下跌具体来看全月道琼斯工业指数下跌350标普500指数下跌487纳斯达克指数下跌581欧洲各主要市场涨少跌多全月英国富时100指数上涨227法国CAC40指数下跌248德国DAX指数下跌351亚太市场方面全月日经225指数下跌234中国台湾加权指数下跌169韩国综合指数下跌357恒生指数下跌311大宗商品方面沙特与俄罗斯正式宣布延长减产期限其中沙特宣布将把自愿减产100万桶日的期限再延长3个月至12月俄罗斯方面也宣布将把30万桶日的期限再延长3个月至12月供给端收紧推动国际原油价格上涨全月能源指数上涨782石油轻质原油NYMEX原油布伦特原油和ICE布油分别上涨835982854744和608农产品价格全月下跌329贵金属方面金价下行全月贵金属指数下跌510其中请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明基金研究基金月报3COMEX黄金下跌515COMEX白银下跌97622023年9月基金业绩回顾2023年9月股票型含指数基金下跌混合型基金下跌债券型基金下跌货币基金收益率上行海外市场方面全月QDII股混型基金下跌QDII债券型基金下跌21股混基金部分重配煤炭医药和TMT等板块的基金表现较优2023年9月股票型基金整体下跌195其中指数股票型基金下跌194主动股票开放型基金下跌197表现不及指数混合型方面全月主动混合开放型基金下跌180个基方面上月煤炭和医药行业表现较优部分重配相关板块的基金表现较好此外据工业和信息化部公布的2023年1月至8月通信业经济运行情况总体来看电信业务收入和业务总量稳步增长云计算等新兴业务保持较快增速5G千兆光网物联网等新型基础设施建设持续推进网络连接用户规模不断扩大移动互联网接入流量较快增长本月TMT板块亦有机会部分重仓TMT板块的基金亦有不错表现指数基金中全月跟踪煤炭能源和创新药等主题的产品表现较优22债券基金权益资产涉及煤炭医药和TMT等板块的基金表现较优2023年9月债券型基金整体下跌019其中指数债券型基金下跌018主动债券开放型基金下跌021表现不及指数品种方面全月权益资产配置比例较高的偏债债券型基金下跌045可转债债券型基金下跌108准债债券型基金下跌018而债性更为纯粹的纯债债券型基金下跌014理财债基方面全月长期摊余成本法债券型基金上涨016个基方面部分权益资产涉及煤炭医药生物和TMT等板块的偏债和可转债债基表现较优纯债债基中全月重配中短久期高等级信用债的基金表现较好23货币基金货币基金年化收益率上行为1842023年9月货币基金平均年化收益率为184较上月有所上行24QDII基金原油港股高股息等主题和部分主投医药领域的基金表现较优2023年9月QDII股混型基金整体下跌446个基方面全月原油港股高股息等主题和部分主投医药领域的基金有不错表现固收方面QDII债券型基金下跌070请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明基金研究基金月报4表12023年9月各类型基金平均收益率最近最近最近最近最近最近最近今年一级分类二级分类评级分类十年七年五年三年两年一年一月以来股票型1042546674921-561-2183-281-195-503指数股票型986030833287-523-2038-104-194-396主动股票开放型1618076387942-641-2512-715-197-778混合型1436254835566-413-1911-719-178-674主动混合封闭型59143103-1027-1963-519192-640主动混合开放型1436254825575-410-1911-720-180-674偏股混合型1132256496200-954-2511-889-234-839平衡混合型1418955745314-341-1754-642-143-602灵活混合型1448756206324-382-2116-848-173-690偏债混合型1007640743280719-208-057-056001生命周期混合型7819544055641059245193-013240强股混合型1510959896767-1125-2780-1035-228-992灵活策略混合型1450453565490-140-1724-657-164-564对冲策略混合型1158894-353-473-174004021港股灵活策略-1941-3286-3538-508-285-1572混合型港股偏股混合型-1077-2795-2988-201-344-1462港股强股混合型-388-3163-3206-283-447-1291科创强股混合型-1301-2955-1110-358-923债券型669425992146928436179-019231指数债券型5759273523031043596237-018228主动债券封闭型6963326427431032702331021247主动债券开放型670525922142916410169-021230偏债债券型749926322373603-119-013-045092纯债债券型5527254519181024619231-014269可转债债券型821630094208731-1056-455-108024准债债券型6437257321601000507211-018297长期摊余成本法2323497674425219016167债券型短债债券型425722881503849534240001244货币型330219471128617384184014142商品619050656350167118641257-309713QDII股混型4462362014861627-1133973-446261QDII债券型2999-002-235-1047-1013032-070-136QDII其他-347508-1419220-536-319FOF2947-347-1244-445-129-353MOM-1784-318-121-345国内其他1711399-1012-2592-242-044-166REITs330427041128332158031221北交所-507216-087其他型-2962094-1146-2746-797-305-1049同业存单197004160资料来源Wind海通证券研究所注QDII基金业绩计算截至20230927FOF截至20230926封闭型基金截至20230922其余各类基金均截至20230928计算基金业绩时已对大额赎回导致的基金净值异常波动进行修复详见数据说明和法律声明请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明基金研究基金月报53风险提示本报告基于客观数据进行分析涉及基金不代表投资推荐请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明基金研究基金月报6信息披露分析师声明TableA谈鑫nalyst金融产品研究团队s本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明海通证券研究所金融产品研究中心声明海通证券研究所金融产品研究中心以下简称本中心具有证监会和证券业协会授予的基金评价业务资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所有信息均来源于公开资料本中心力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证评价结果不受任何第三方的授意或影响基金评价结果不是对基金未来表现的预测也不应视作投资基金的建议本报告不构成个人投资建议也没有考虑到个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