欧盟提高风光装机目标
　　9月12日，欧洲议会正式通过决议，目标到2030年将可再生能源在欧盟能源消费总量中的份额从32%提高到42.5%。9月25日，欧盟更新后的可再生能源指令(RED)将2030年底前将风电和光伏装机容量提高两倍。欧盟此次官宣新的能源效率指令，旨在进一步减少对化石燃料的依赖。
　　国内海上风电边际变化明显
　　近期海风项目整体推进速度加快，各省海风密集开工，边际变化明显。此外，江苏2021年一期竞配2.65GW存量项目(三峡和国信大丰)取得实质性进展，开启新的核准项目，标志着此前影响项目进展的限制性因素陆续解除，我们预计我国的海风有望进入加速建设期。
　　投资建议
　　光伏:建议关注新技术布局和各环节龙头公司:1）组件一体化龙头:隆基绿能、晶澳科技。2)布局电池片新技术的设备厂商:捷佳伟创。
　　电池:建议关注以下投资主线:1）具有较高壁垒、盈利能力有好转预期的电池环节，建议关注:宁德时代、比亚迪;2）各关键材料环节供需偏紧、议价能力强的龙头企业;3)具有阿尔法的新技术(固态电池、4680、钠电、复合集流体等）从0-1的投资机会。
　　风电:建议关注成本管控能力强，技术壁垒高，大兆瓦受益环节的公司:1)整机厂商:三一重能、金风科技。2）轴承:长盛轴承。3)海缆:中天科技、东方电缆。
　　储能:建议关注产业链上下游优质公司:1）电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能。2)变流器:阳光电源、固德威。3)系统集成:南网科技、国电南瑞、四方股份。
　　风险提示
　　政策不及预期风险；行业增长不及预期；原材料价格波动风险；行业竞争加剧。
　　

研究报告全文：投资要点151050-5-10-15-20-25000300SHCI005011CI请阅读最后评级说明和重要声明一投资要点3二行情回顾4三行业数据5四行业资讯71行业要闻72重要公告7五风险提示9345555556666667747721205001004008030060200401002000-10020192020202120222023E2024E2025E国内海上风电新增装机GW国内风电新增装机GW国内海上风电新增装机增速国内风电新增装机增速33210-1-2-3-4医药机械传媒综合电子汽车通信建筑煤炭银行家电建材钢铁计算机房地产商贸零售基础化工纺织服装国防军工轻工制造石油石化交通运输综合金融农林牧渔有色金属食品饮料非银行金融消费者服务电力及公用事业电力设备及新能源44012351300825200615041050200202013202113202213202313三元车用电芯铁锂车用电芯方形储能电芯磷酸铁锂45704060353050252040153010520020201320211320221320231310NCM333NCM523NCM6220NCM811磷酸铁锂2020-01-012021-02-242022-04-202023-06-1492587261554132051002020132021132022132023132020214202121420222142023214中端产品高端产品干法-16m湿法基膜-9m湿法基膜-7m514701260105084063042021000202013202113202213202313电解液磷酸铁锂电解液三元圆柱2600mAh350123001025082006150410025000单晶硅片-182mmM10单晶硅片-210mmG1214211320191218111710160915140813071206182mm单面单晶PERC组件210mm单面单晶PERC组件单晶PERC-182mm单晶PERC-210mmTopcon-182mm182mm双面单晶PERC组件210mm双面单晶PERC组件635045254035230251520151105050032mm镀膜20mm镀膜78910