研究报告全文：每日晨报2023年9月26日主要市场指数表现今日要闻收市价上个交易日升YTD升跌恒生指数17729-182-1037中指研究院数据显示9月楼市成交量整体同环比均下降一线成交面积环比小幅上涨417北京涨幅最大为269深圳跌幅最大为181二线整体环比下降52恒生科技指数3882-272-596其中苏州跌幅显著为2656库存面积总量略有上升深圳涨幅最高为842国企指数6130-211-857沪深3003714-065-406加拿大汽车工人工会Unifor表示与加拿大福特汽车签订新的三年集体协议目前上证综合指数3115-054085福特仍在与美国工会工人就薪酬和福利问题进行谈判深证成份指数10120-057-813全国政协经济委员会副主任加大改革力度解决中国经济问题中小板指6429-049-124234007013259道琼斯指数英国9月CBI总工业订单趋势差值续降至负18符预期标普500指数43370401297纳斯达克指数132710452680内地今起下调存量首套房贷利率伦敦富时指数7624-078231內地9月共89款國產網遊獲批CAC40指数7124-085100415405-0981064DAX指数市场回顾主要货币表现汇率1M升跌6M升跌港股港股下跌恒指再失18000点关口以接近全日低位收市报17729点跌328点人民币指数98830169-159跌幅182主板成交额约743亿元科技指数跌穿3900点收报3882点跌108点跌幅272ATMXJ跌近2至4中国恒大指无法满足新票据发行资格股价挫近22美汇指数105724158253同系的恒大汽车跌逾22恒大物业跌约14其他内房及物管股亦受压龙湖集团跌逾6港币人民币0936-070-630是表现最差的恒指成份股碧桂园跌逾7碧桂园服务及万润万象生活跌逾4澳门博彩人民币美元0137034625股下跌银娱金沙中国都跌逾5汽车股亦向下蔚来及理想汽车分别跌近半成及近8欧元美元1063-158-160是表现最差两只科指成份股不过医药股逆市上升翰森制药药明生物分别升近1至2美元日元148550-142-1143以上英镑美元1221-290-060A股内地股市受压房地产开发券商股下跌华为概念股减肥药及创新药相关股份上美元瑞士法郎0910-280059升上证指数收报3115点跌16点跌幅054深证成份指数报10120点跌58点主要商品表现跌幅057创业板指数再下试2000点收报2005点跌8点跌幅04货币美元最新价1M升跌6M升跌美股美国三大股指全线收涨道指涨013报3400688点标普500指数涨04报布伦特原油桶9373011651165433744点纳指涨045报1327132点陶氏涨165雪佛龙涨147领涨道指万天然气1mnBtu2618-147-147得美国TAMAMA科技指数涨078亚马逊涨167特斯拉涨086ARM涨608中概黄金盎司192221038-176股多数下跌车车科技跌1798理想汽车跌998白银盎司23454-320161玉米1蒲式耳475250-261-261欧洲欧洲三大股指收盘全线下跌德国DAX指数跌098报1540549点法国CAC40指大豆1蒲式耳12915-694-694数跌085报712388点英国富时100指数跌078报762399点沪港通和深港通每日额度余额情况过去五年恒生指数及预测市盈率走势亿人民币沪港通深港通1900额度使用使用率额度使用使用率34000北向-3387-651-2918-5611700南向39409383358799来源彭博越秀证券研究部备注以上数据均截止上个交易日290001500130024000微信扫码关注越秀证券越秀证券公众号越秀证券研究订阅号11001900090014000700201820192020202120222023恒生指数五年预测PEx-1个标准差1个标准差-2个标准差2个标准差五年平均PEx来源彭博越秀证券研究部越秀证券研究部1香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937电邮researchyxshhk电话85239259888传真85236071980每日晨报2023年9月26日中指研究院数据显示9月楼市成交量整体同环比均下降一线成交面积环比小幅上涨417北京涨幅最大为269深圳跌幅最大为181二线整体环比下降52其中苏州跌幅显著为2656库存面积总量略有上升深圳涨幅最高为842加拿大汽车工人工会Unifor表示与加拿大福特汽车签订新的三年集体协议目前福特仍在与美国工会工人就薪酬和福利问题进行谈判全国政协经济委员会副主任加大改革力度解决中国经济问题全国政协经济委员会副主任杨伟民上周五在2023外滩金融峰会上表示内地经济目前面临的新问题和新挑战除要加大政策力度也要加大改革力度以推动经济整体好转他认为针对当前的经济形势各地区各部门应该认真检查评估本地区本部门最近出台的一些政策包括在疫情期间出台的政策哪些不符合市场决定资源配置哪些干预或限制了企业的生产经营干预或限制了消费者的自主消费其中做得不对的应该改正改正了其实就是改革他提出四方面改革方向一是围绕使市场在资源配置中起决定性作用这一改革主线深化市场化改革市场经济体制改革的具体任务有很多比如说要素市场化产权保护市场准入公平竞争社会信用等等这些都是社会主义市场经济的基础性制度这些都要抓紧推动二是推动经济发展的法治化企业和消费者两大微观主体要依法经营依法消费政府行为也要依法包括经济治理宏观调控产业政策市场监管等都要恪守契约防止突然转向三是加快农业转移人口市民化相关的两大制度改革首先是住房制度改革新的住房制度既要面向城镇户籍人口也要面向非户籍人口其次是身份证制度改革以解决农业转移人口市民化的问题对稳定当前经济具有十分现实的意义也是中国实现现代化不可回避的重大课题四是围绕完善经济治理深化改革经济治理要坚持以经济建设为中心坚持以高质量发展为首要任务不应该偏离这一大方向经济治理要坚持市场决定资源配置的原则经济治理要把握多目标的平衡比如发展与监管的平衡英国9月CBI总工业订单趋势差值续降至负18符预期英国工业联盟CBI调查显示英国9月CBI总工业订单趋势差值由前值负15续降至负18连降两个月为五个月低位符合市场预期并连续14个月负值最新数据显示订单总量连续14个月低于正常水平加剧了经济疲软的迹象产出预期分类指数从8月的负3升至0下一季价格预期指数从8升至14内地今起下调存量首套房贷利率内地传媒报道根据人民银行国家金管总局发布的通知今日25日起银行开始下调存量首套住房商业性个人住房贷款利率水平报道指对于调整幅度目前来看各家银行调整规则基本一致存量房贷的调整幅度主要根据原贷款发放时间发放时所在城市首套房贷利率政策下限发放时全国首套房贷利率政策下限而决定全国范围调整的平均幅度大约为80个基点越秀证券研究部2每日晨报2023年9月26日內地9月共89款國產網遊獲批国家新闻出版署发布9月国产网络游戏审批结果共有89款游戏获批腾讯00700HK和网易09999HK未有游戏进入名单越秀证券研究部3每日晨报2023年9月26日港股市场表现上个交易日恒生指数成份股表现成交额单位港元名称股价升幅成交额名称股价跌幅成交额1药明生物437246759亿1龙湖集团1416-647391亿五东方海外国际1073171763千万五银河娱乐4855-536661亿大2大2升3中芯国际198143772亿跌3金沙中国有限公司239-516486亿幅幅4翰森制药1004090313千万4信义光能553-466105亿5中国联通578087201亿5碧桂园服务821-43121亿来源彭博越秀证券研究部港股主板表现成交额单位港元名称股价升幅成交额名称股价跌幅成交额1港湾数字07439628154万1中国奥园0325-7246968千万五五大2综合环保集团004322866803万大2太阳城集团0051-6483261千万升幅3TAIPINGCARPET07622583743万跌3TEAMWAYINTLGP0037-3019923万幅4中国金石0621215789万4佳兆业健康0019-2692181万5西证国际证券00131818684万5马可控股有限公司1016-2691214亿名称股价升幅相对股价名称股价升幅成交额HKD1腾讯控股3044-2935599亿五1新世界发展14962151486五大大2盈富基金1834-1934509亿最2电能实业38851863848成恒生中国企业指数佳比亚迪股份247808924769336212-2272495亿ADR3交上市基金4美团1172-29823亿4电讯盈科35804535275阿里巴巴8435-180176亿5中国燃气7440007496来源彭博阿思达克财经网越秀证券研究部沪深港股通热门股票一览成交额单位人民币成交额单位港元名称股价升幅成交额名称股价升幅成交额1隆基绿能26180891045亿港1腾讯控股3044-2931028亿股沪2贵州茅台183238-090807亿2盈富基金1834-193911亿股通3招商银行33-102778亿3恒生中国企业6212-227665亿通沪4中国平安4906-252744亿4南方恒生科技382-270538亿5工业富联1929-326686亿5理想汽车-W1447-772512亿名称股价升幅成交额名称股价升幅成交额1宁德时代20928-0781377亿港1腾讯控股3044-293985亿股深2中际旭创1075-322795亿2盈富基金1834-193758亿股通3比亚迪2458031778亿3美团-W1172-298634亿通深4三花智控2856382719亿4中国移动6695-183419亿5迈瑞医疗2763113699亿5理想汽车-W1447-772379亿来源东方财富网越秀证券研究部越秀证券研究部4每日晨报2023年9月26日主要板块表现及沽空情况上个交易日港股主要板块表现汽车-282酒店餐厅与休闲-214房地产管理与开发-209多線零售-169娱乐-119保险-107生物技术-106无线电信服务-056资本市场-053半导体与半导体设备-051纺织品服装和奢侈品-039银行-039石油天然气和消费燃料006制药049互动媒体与服务049-300-250-200-150-100-050000050100来源彭博越秀证券研究部港股通沪深过往三年成交额及占港股成交额的比例成交额亿人民币港股通深港股通沪港股通占比RHS占比3504030035302502520020150151001050500201020122122142162182110211222222422622822102212232234236238来源彭博越秀证券研究部港股沽空数据货币港元名称股价升跌沽空金额沽空比率恒指1恒生银行961-041668千万6059成份2比亚迪2478-016644亿4796股3百威亚太1612-347468千万4765的沽4农夫山泉4315-103398千万4498空5万洲国际411-096174千万3978恒生指数17729-1827191亿2112名称股价升跌沽空金额沽空比率国指1小鹏汽车657-179477亿5046成份2比亚迪2478-016644亿4796股3农夫山泉4315-103398千万4498的沽4申洲国际694-266554千万3898空5携程集团2752-424109亿3836国企指数6130-2115982亿2035来源阿思达克财经网越秀证券研究部越秀证券研究部5每日晨报2023年9月26日主要股指走势图截至上个交易日恒生指数过去五年走势道琼斯指数过去五年走势3400017003800030001500330002900025001300280002400011002000230009001900015001800070014000500130001000201820192020202120222023201820192020202120222023HSIIndex5年平均PExPERatioxINDUIndex5年平均PExPERatiox上证综指过去五年走势标普500指数过去五年走势4000200050003500180045003000350040001600250035003000140030002000120025002500150010002000200080015001000201820192020202120222023201820192020202120222023SHCOMPIndex5年平均PExPERatioxSPXIndex5年平均PExPERatiox深证综指过去五年走势纳斯达克指数过去五年走势18000600018000420016000550016000370050001400014000320045001200012000270040001000035001000022008000300080001700600025006000120020182019202020212022202340002000201820192020202120222023SICOMIndex5年平均PExPERatioxCCMPIndex5年平均PExPERatiox伦敦富时指数过去五年走势法国CAC40指数过去五年走势8500330086003800800033002800760075002800230070006600230065001800560018006000130046005500130050008003600800201820192020202120222023201820192020202120222023UKXIndex5年平均PExPERatioxCACIndex5年平均PExPERatiox来源彭博越秀证券研究部来源彭博越秀证券研究部越秀证券研究部6每日晨报2023年9月26日港股IPO信息截至上个交易日半新股表现货币港元股份名称上市日期最新股价首日表现累计表现超额倍数中签率宜明昂科59202327495451691160众安智慧生活1872023067254-4322085000新传企划177202305109-45654323000巨星传奇137202379623778729123000KEEP12720233730282898214000科伦博泰生物117202377953142863037500慧居科技1072023267000-25830510000艾迪康控股3062023158120128250110000来凯医药2962023122087-330482230药师帮2862023532555016625463000来源阿思达克财经网越秀证券研究部即将上市新股货币港元上市日期股份名称所属行业招股价每手股数入场费招股截至日2692023途虎养车股份汽车零售商2800-310010031311992023北京第四范式智能技术股2892023应用软件5560-611610061782192023份-H股2892023東軟熙康控股医疗及医学美容服务476-591500298521920232892023中旭未来游戏软件1100-140020028282192023来源阿思达克财经网越秀证券研究部注解入场费指申购公开新上市招股须付款项分四个元素分别是i申请款项所申购股数的发售价ii经纪佣金申请款项的1iii证监会交易征费申请款项的00027及iv交易所交易费申请款项的0005拟上市新股公布尔日期申请人所属行业公布尔日期申请人所属行业22092023米高集團控股有限公司化肥工业22082023普洱澜沧古茶股份有限公司普洱茶20092023西安经发物业股份有限公司物业管理21082023顺丰控股股份有限公司运输美中嘉和医学技术发展集团股份有限19092023医疗服务21082023北京友宝在线科技股份有限公司TMT公司15092023耐看娱乐控股有限公司影视娱乐18082023中旭未来TMT12092023EverestAcquisitionCorporationSPAC18082023LeadingStar大消费08092023泛远国际控股集团有限公司跨境电子商务18082023如祺出行TMT04092023趣致集团人工智能物联网17082023中深建业控股有限公司建筑装修工程30082023DidaInc出行平台16082023维升药业医疗保健29082023四川百茶百道实业股份有限公司非酒精饮料15082023四川百茶百道实业股份有限公司大消费28082023树兰医疗管理股份有限公司医疗服务11082023迈越科技股份有限公司TMT28082023深业物业运营集团股份有限公司物业管理10082023泓基集团控股有限公司建筑装修工程25082023深业物业运营集团股份有限公司物业管理08082023脑动极光医疗科技有限公司医疗保健25082023深圳市优必选科技股份有限公司TMT03082023SunhoBiologicsInc-B生物科技25082023天聚地合苏州科技股份有限公司TMT01082023芜湖城市建设集团股份有限公司基础设施22082023马泷医疗管理浙江股份有限公司齿科31072023KKGroupCompanyHoldingsLimited大消费来源阿思达克财经网越秀证券研究部越秀证券研究部7每日晨报2023年9月26日一周主要经济资料日期时间事件前值09月26日2100美国07月FHFA房价指数月环比0302100美国07月标普CoreLogicCS美国房价指数未经季调同比-0022200美国09月经济咨商局消费者信心106102200美国08月新建住宅销售7140万2200美国08月新建住宅销售环比4402200美国09月里士满联储制造业指数-70009月27日0930中国08月规模以上工业企业利润同比-6701600欧元区08月M3货币供应同比-0402030美国08月耐用品订单初值-5202030美国08月非国防资本货物订单飞机除外初值0102030美国08月非国防资本货物出货飞机除外初值-03009月28日2030美国第2季GDP年化环比2102030美国第2季个人消费年化环比1702030美国第2季GDP平減指數同比2002030美国第2季核心个人消费支出环比3702200美国08月待定住宅销售量环比09009月29日0945中国09月财新中国制造业采购经理指数51002030美国08月商品貿易帳-91200亿美元2030美国08月批发库存环比初值-0202030美国08月个人收入环比0202030美国08月个人开支环比0802030美国08月实际个人消費支出环比0602030美国08月PCE平减指数同比3302030美国08月核心個人消費支出物價指數同比4202145美国09月芝加哥采购经理指数2200美国09月美国密西根大学消費者信心指數终值09月30日0930中国09月制造业采购经理指数09月30日10月02日1700欧元区08月失业率6402200美国08月建筑开支同比0702200美国09月ISM制造业476010月04日1700欧元区08月零售销售同比-1002015美国09月ADP就业变动指数1770万2200美国08月工厂订单同比10月05日2030美国08月贸易帐-65022亿美元10月05日2030美国08月贸易帐-65022亿美元10月06日2030美国09月非农就业人数增减2030美国09月失业率2030美国09月平均时薪同比来源彭博越秀证券研究部越秀证券研究部8每日晨报2023年9月26日评级标准公司评级定义以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准买入预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15以上增持预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5和15之间持有预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10和5之间卖出预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10以上行业投资评级以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准正面预期行业指数表现将优于恒生指数10或以上中性预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10和10之间负面预期行业指数表现将逊于恒生指数-10或以上利益披露事项分析员声明就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明1发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点2分析员的薪酬在过往现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系分析员本人及其有联系者按照香港证监会证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则的相关定义确认以下声明1没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券2没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券3没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员4并没有持有有关证券的任何权益一般披露事项越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系越秀证券研究部9每日晨报2023年9月26日免责声明免责条款本报告仅作一般综合资料之用旨在越秀证券及其关联机构之客户作一般阅览及数据参考并未考虑接获本报告之任何人士之特定投资目标投资产品偏好风险承受能力财务状况及特别需求投资者若基于此报告做出投资前必须咨询独立专业顾问的意见任何因使用或参考本报告提及内容或信息做出投资决策的人士需自行承担风险越秀证券毋须承担因使用本报告所载数据而可能直接或间接引致之任何责任或损失本报告所载信息及数据基于已公开的数据仅作参考用途越秀证券力求但不保证相关信息及数据的可靠性准确性和完整性本报告中所提及之信息或所表达之观点在任何司法管辖权下的地方均不可被作为或被视作证券出售邀约或证券买卖之邀请也不构成对有关证券或相关金融工具的建议询价及推荐等本报告仅反映相关研究人员的观点见解及分析方法并不代表越秀证券及或其关联机构的立场报告所载观点推荐或建议仅反映研究人员于发出本报告当日之判断也可在无提前通知的情况下随时更改越秀证券无责任提供任何更新之提示越秀证券可发出其他与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告越秀证券的销售人员交易员及其他专业人士可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策本报告由越秀证券有限公司越秀证券制作版权仅为越秀证券所有任何机构或个人未经越秀证券事先书面同意的情况下均不得i以任何方式制作拷贝复制翻版转发等任何形式的复印件或复制品及或ii直接或间接再次分发或转交予其他非授权人士越秀证券将保留一切相关权力越秀证券研究部10