一、行情回顾与后市展望
　　9月19日，铁矿石期货主力合约2401偏弱震荡，高开后震荡下行，转涨为跌，随后小幅反弹，尾盘再度回落，跌幅有所放大。
　　1.1现货市场动态与技术面走势：
　　现货市场：截至9月18日，62%普氏铁矿石价格指数为124.45美元/吨，环比前一交易日下跌1.15美元/吨；9月19日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下调2美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格以上涨为主（环比昨日早间上涨7-22元/吨）。具体来看，青岛港61.5%PB粉价格较昨日早间上涨13元/吨至948元/吨，高品矿中，65%卡粉与PB粉价差转为收窄（环比-6元/吨），62.5%PB块与PB粉价差走扩（环比+4元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与PB粉价差收窄（环比+4元/吨），56.5%超特粉与PB粉价差大幅收窄（环比+8元/吨）。
　　技术面：铁矿石2401合约日线KDJ指标死叉；铁矿石2401合约日线MACD指标红柱连续两个交易日收窄，有死叉趋势。
　　1.2后市展望：
　　宏观层面，8月国民经济恢复向好，社融、信贷数据边际改善，消费、生产数据稳定向好，有效提振市场信心。
　　基本面上，上周铁水日均产量出现小幅回落，但总体仍处于年内高位，高炉产能利用率高达92.65%。供给端，上周澳巴发货量（14港）调头回升，到港量（北方六港）大幅回落，下滑至年内较低水平，但考虑到1-8月铁矿进口量同比增长7.4%，长期来看，预计未来铁矿供应将相对宽松。库存端，上周钢厂库存再度回升，进口矿平均可用天数（64家样本钢厂）已达18天，超过年内平均水平，钢厂补库动作明显。
　　尚处高位的铁水产量叠加钢厂对铁矿的补库需求，预计铁矿价格短期内或将偏强震荡。但需要注意的是，随着原料价格的强势增长，下游钢厂多品种吨钢利润延续亏损，且亏损程度不断加深，后续或存在自发减产的可能。

研究报告全文：报告类型日期铁矿石日评2023年9月20日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaoweiccbccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihepanccbccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukaihangccbccbfuturescom期货从业资格号F03086042请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与后市展望表19月19日钢材铁矿期货主力合约价格成交及持仓情况单位元吨手亿元合约前收持仓量资金流开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量代码盘价变化入流出RB240138423846387438303831029147576017753409334011HC24013903390339713903393313176506794488661907189SS23111549015445155051536515395-023113061908502208009I2401871587387986158625-069504793755564-7206303数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部9月19日铁矿石期货主力合约2401偏弱震荡高开后震荡下行转涨为跌随后小幅反弹尾盘再度回落跌幅有所放大表29月19日黑色系期货持仓情况单位手前20多头前20空头前20多头前20空头多空合约偏离度持仓持仓持仓变化持仓变化对比RB2401999597110005610913164-13055-124HC24016022526483473906542478-3413-055SS2311656866324925355841951303J24012801229016171229-58-020JM2401127661123033-4582-3946-636-051I2401462783418245-3599-1128-2471-056数据来源上期所大商所网站建信期货研究发展部11现货市场动态与技术面走势现货市场截至9月18日62普氏铁矿石价格指数为12445美元吨环比前一交易日下跌115美元吨9月19日主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下调2美元吨青岛港主要品位铁矿石价格以上涨为主环比昨日早间上涨7-22元吨具体来看青岛港615PB粉价格较昨日早间上涨13元吨至948元吨高品矿中65卡粉与PB粉价差转为收窄环比-6元吨625PB块与PB粉价差走扩环比4元吨低品矿中605金布巴粉与PB粉价差收窄环比4元吨565超特粉与PB粉价差大幅收窄环比8元吨技术面铁矿石2401合约日线KDJ指标死叉铁矿石2401合约日线MACD指标红柱连续两个交易日收窄有死叉趋势请阅读正文后的声明-2-每日报告12后市展望宏观层面8月国民经济恢复向好社融信贷数据边际改善消费生产数据稳定向好有效提振市场信心基本面上上周铁水日均产量出现小幅回落但总体仍处于年内高位高炉产能利用率高达9265供给端上周澳巴发货量14港调头回升到港量北方六港大幅回落下滑至年内较低水平但考虑到1-8月铁矿进口量同比增长74长期来看预计未来铁矿供应将相对宽松库存端上周钢厂库存再度回升进口矿平均可用天数64家样本钢厂已达18天超过年内平均水平钢厂补库动作明显尚处高位的铁水产量叠加钢厂对铁矿的补库需求预计铁矿价格短期内或将偏强震荡但需要注意的是随着原料价格的强势增长下游钢厂多品种吨钢利润延续亏损且亏损程度不断加深后续或存在自发减产的可能二行业要闻国家统计局最新数据显示2023年8月份中国铁矿石原矿产量为86333万吨同比增长131-8月累计产量为659169万吨同比增长70据中国证券报国家统计局最新数据显示8月份钢材产量达到11652万吨同比增长114其中钢筋产量为18779万吨同比下降17中厚宽钢带产量为18012万吨同比增长332业内人士认为钢筋作为地产建材用钢的典型代表相比制造业用钢的中厚宽钢带占比和增速都呈现收缩态势受益于我国制造业竞争力提升相关企业出海热情越来越高间接带动钢材出口强劲增长有效缓解了地产领域需求下滑带来的冲击9月18日中国人民银行党委书记行长国家外汇管理局党组书记局长潘功胜主持召开外资金融机构和外资企业座谈会研究加大金融支持稳外贸稳外资力度进一步优化外商投资环境有关工作座谈会上外资金融机构和外资企业负责人介绍了在华展业情况普遍认为近年来中国金融业开放稳步推进金融服务外资外贸能力持续提升希望进一步完善相关政策安排持续优化营商环境近年来中国人民银行国家外汇管理局会同金融管理部门在扩大金融服务业市场准入金融市场双向开放外汇管理体制改革等领域取得了重要进展下一步将认真贯彻国务院关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见要求持续优化政策安排营造市场化法治化国际化一流营商环境不断提升金融服务质效助力高水平对外开放请阅读正文后的声明-3-每日报告据天津市住房和城乡建设委员会网站消息为更好满足刚性和改善性住房需求天津市住房城乡建设委等三部门印发关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知自2023年9月19日起施行9月19日每日经济新闻从多个渠道获悉监管将对银行渠道保险的保险手续费率进行下调至于下调幅度有业内人士表示可能会从目前的40下降至14降幅超过六成2023年9月15日泰国商业部外贸厅发布公告称应泰国国内企业提交的申请对原产于中国的热轧钢板启动反规避调查审查进口自中国的涉案产品是否通过掺杂合金而改变产品成分来规避现行反倾销税永钢公布2023年9-3期普钢计划量折扣情况螺纹35折上期杭州25折其他区域35折线盘55折上期65折据商务部消息2023年9月13日墨西哥经济部在官方日报发布公告对原产于中国的进口涂镀钢板西班牙语acerosplanosrecubiertos作出反倾销日落复审调查终裁决定维持2017年6月5日原审终裁确定的反倾销税不变自2022年6月6日起继续征税5年请阅读正文后的声明-4-每日报告三数据概览图1青岛港主要铁矿石品种价格元吨图2青岛港高品矿与PB粉价差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图3青岛港低品矿与PB粉价差元吨图4青岛港铁矿石现货与1月合约基差元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图5巴西与澳洲铁矿石发货量万吨图6北方六大港口铁矿石到货量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告图7国内矿山产能利用率图8主要港口铁矿石成交量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图9钢厂铁矿石库存可用天数天图10进口矿矿烧结粉矿库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图11港口铁矿石库存与疏港量万吨图12样本钢厂不含税铁水成本元吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-6-每日报告图13高炉开工率与炼铁产能利用率图14电炉开工率与产能利用率数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图15全国日均铁水产量万吨图16钢材五大品种表观消费量万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部图17钢材五大品种周产量万吨图18钢材五大品种钢厂库存万吨数据来源Mysteel建信期货研究发展部数据来源Mysteel建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-7-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-8-