产业链跟踪
　　据上海钢联数据，电池级碳酸锂价格止跌企稳，9月15日均价报18.55万元/吨。
　　特斯拉一体化压铸重大突破，底盘可全部压铸，将继续有效降低车型生产周期及生产成本。9月15日，特斯拉在一体化压铸上取得技术突破，特斯拉可以将电动汽车的几近所有复杂车身底部零件压铸成一个整体，而非仅压铸约400个零部件。其将用于支持生产低价车型，预计可以将电动汽车的生产成本降低50%，并将工厂空间减少40%。新技术将有效降低车型开发周期至18-24个月内，目前其大多数竞争对手可能需要3-4年时间。
　　底盘的一体化压铸技术主要涉及3D打印、工业用砂与定制合金。铸件非常难做，尤其是越大越复杂的铸件。一体化压铸更大的部件的过程十分艰难，花费昂贵。大型金属模具的整个设计过程通常需要花费约400万美元。设计过程中每调整一次机械加工，花费10万美元，完全重做模具或花费150万美元。从噪音及震动、装配及表面处理、人体工学及耐撞性等方面来看，至少需要六次调整。
　　3D打印与工业用沙技术大大降低了大型金属模具的制造成本。特斯拉使用3D打印及工业用砂制作测试模具的公司，通过数字设计文件，用粘合剂喷射机将液体粘合剂沉积到薄薄的砂层上，逐层构建可以压铸熔融合金的模具。砂型铸造的设计验证过程成本极低。即使有多个版本，其成本仅为金属原型的3%，特斯拉可以根据需要多次调整原型，并在几个小时内重新打印出一个新原型。此外，使用砂型铸造后，设计验证周期仅需2-3个月，而金属模具原型则需要6-12个月。
　　定制合金提高了车身机械强度。汽车底盘的副车架是空心的，减轻重量并提高耐撞性。为了铸造空心副车架，特斯拉计划将由粘合剂喷射机打印的实心砂芯放置在整个模具内，待零件压铸完成后，将砂芯去除、留下空隙。原用于生产的铝合金无法达到特斯拉的耐撞性等标准，定制合金克服了这一问题。
　　特斯拉新车型或应用新技术，一体压铸技术有望从后底板逐步拓展至前机舱、中底板、电池托盘等。
　　行业信息
　　两项电动汽车充电装置国标发布，满足大功率充电需要。
　　8月新能源重卡销近3000辆，同比增幅达到57%。
　　大力推动地热能发展为可再生能源重要方向。
　　风险提示
　　新能源车销售不及预期，排产计划变动，产品研发不及预期等。
　　

研究报告全文：产业观察TableMainTableTitle产业研究月报2023091627期产业研究中心TableAuthor新能源车产业跟踪特斯拉突破底盘一体化压铸技术作者王浩催化超大压铸逐步落地电话0755-23976068邮箱wanghao013539gtjascom摘要产业链价格与最新趋势跟踪点评产业最新风向TableSummary资格证书编号S0880513090004产业链跟踪往期回顾TableDocReport据上海钢联数据电池级碳酸锂价格止跌企稳9月15日均价报1855万元吨数字经济周报中国汽车品牌强势亮相2023慕尼黑车展特斯拉一体化压铸重大突破底盘可全部压铸将继续有效降低车型生产周期及生产成本9月15日20230913氢周一见厚普股份募集22亿元用于特斯拉在一体化压铸上取得技术突破特斯拉可以将电动汽车的几近所有复杂车身底部零件压铸成一氢能项目开发20230911个整体而非仅压铸约400个零部件其将用于支持生产低价车型预计可以将电动汽车的生产成本新能源车产业跟踪半固态电池主用氧降低50并将工厂空间减少40新技术将有效降低车型开发周期至18-24个月内目前其大多数化物电解质固态电解质加速产业化进程20230911竞争对手可能需要3-4年时间新能源周报锂电池回收企业顺华锂业完成Pre-B轮融资20230911机器人周报8月机器人领域融资911底盘的一体化压铸技术主要涉及3D打印工业用砂与定制合金铸件非常难做尤其是越大越复杂的亿铸件一体化压铸更大的部件的过程十分艰难花费昂贵大型金属模具的整个设计过程通常需要花20230910费约400万美元设计过程中每调整一次机械加工花费10万美元完全重做模具或花费150万美元从噪音及震动装配及表面处理人体工学及耐撞性等方面来看至少需要六次调整3D打印与工业用沙技术大大降低了大型金属模具的制造成本特斯拉使用3D打印及工业用砂制作测试模具的公司通过数字设计文件用粘合剂喷射机将液体粘合剂沉积到薄薄的砂层上逐层构建可以压铸熔融合金的模具砂型铸造的设计验证过程成本极低即使有多个版本其成本仅为金属原型的3特斯拉可以根据需要多次调整原型并在几个小时内重新打印出一个新原型此外使用砂型铸造后设计验证周期仅需2-3个月而金属模具原型则需要6-12个月定制合金提高了车身机械强度汽车底盘的副车架是空心的减轻重量并提高耐撞性为了铸造空心副车架特斯拉计划将由粘合剂喷射机打印的实心砂芯放置在整个模具内待零件压铸完成后将砂芯去除留下空隙原用于生产的铝合金无法达到特斯拉的耐撞性等标准定制合金克服了这一问题特斯拉新车型或应用新技术一体压铸技术有望从后底板逐步拓展至前机舱中底板电池托盘等行业信息两项电动汽车充电装置国标发布满足大功率充电需要8月新能源重卡销近3000辆同比增幅达到57大力推动地热能发展为可再生能源重要方向风险提示新能源车销售不及预期排产计划变动产品研发不及预期等请务必阅读正文之后的免责条款部分产业深度目录1特斯拉突破底盘一体化压铸技术催化超大压铸逐步落地32产业信息521行业信息522热点事件63科技动态74风险提示9请务必阅读正文之后的免责条款部分2of10产业深度1特斯拉突破底盘一体化压铸技术催化超大压铸逐步落地据上海钢联数据显示近期电芯模组PACK价格平衡震荡电池级碳酸锂价格止跌企稳9月15日均价报1855万元吨特斯拉一体化压铸重大突破底盘可全部压铸9月15日据金融界特斯拉已在一体化压铸上取得技术突破这将是特斯拉在未来十年生产数千万辆平价电动汽车实现盈利计划的关键所在通过这项突破特斯拉可以将电动汽车的几近所有复杂车身底部零件压铸成一个整体而非仅压铸约400个零部件一体化压铸技术将继续有效降低车型生产周期及生产成本新技术是特斯拉的开箱工艺UnboxedAssemblyProcess组装系统特斯拉3月公布该组装系统时曾表示其将用于支持生产低价车型预计可以将电动汽车的生产成本降低50并将工厂空间减少40新技术将有效降低车型开发周期至18-24个月内目前其大多数竞争对手可能需要3-4年时间底盘的一体化压铸技术主要涉及3D打印工业用砂与定制合金铸件非常难做尤其是越大越复杂的铸件本次突破主要在于两个方面设计和测试用于大规模生产的巨型模具以及铸件结合内部肋的空心副车架以减轻重量并提高耐撞性这两项创新由多国设计铸造专家联合开发涉及使用3D打印工业用砂及定制合金一体化压铸更大的部件的过程十分艰难花费昂贵大型金属模具的整个设计过程通常需要花费约400万美元设计过程中每调整一次机械加工便可能会花费10万美元而完全重做模具或花费150万美元从噪音及震动装配及表面处理人体工学及耐撞性等方面来看可能至少需要六次调整才能设计出完美模具3D打印与工业用沙技术大大降低了大型金属模具的制造成本特斯拉求助于那些使用3D打印及工业用砂制作测试模具的公司通过数字设计文件用粘合剂喷射机将液体粘合剂沉积到薄薄的砂层上逐层构建可以压铸熔融合金的模具砂型铸造的设计验证过程成本极低即使有多个版本其成本仅为金属原型的3特斯拉可以根据需要多次调整原型并在几个小时内重新打印出一个新原型此外使用砂型铸造后设计验证周期仅需2-3个月而金属模具原型则需要6-12个月定制合金提高了车身机械强度汽车底盘的副车架通常是空心的以减轻重量并提高耐撞性为了铸造空心副车架特斯拉计划将由粘合剂喷射机打印的实心砂芯放置在整个模具内待零件压铸完成后将砂芯去除留下空隙原用于生产后底板及前机舱的铸件的铝合金在砂模和金属模中的表现不同无法达到特斯拉的耐撞性等标准因此铸造专家们通过制作定制合金克服了这一问题请务必阅读正文之后的免责条款部分3of10产业深度特斯拉新车型或应用新技术一体压铸技术有望从后底板逐步拓展至前机舱中底板电池托盘等目前特斯拉正在开发两种小型汽车一种供个人使用另一种为Robotaxi它们的车身底部构造都较为简单为特斯拉新技术提供了绝佳的使用机会预计新技术需要的超大压铸机锁模力需要达到或超过16000吨其价格更为高昂且可能需要更大的厂房空间高锁模力却无法容纳制造空心副框架所需的3D打印砂芯或可通过使用不同类型的压铸机来解决这将熔融合金缓慢注入在容纳砂芯的同时还往往会生产出更高质量的铸件但其过程需要耗费更多时间一体压铸技术有望逐步落地依据后底板前机舱前地板下车身白车身总成顺序从后底板逐步拓展至前机舱中底板电池托盘等表1近一周电池产业链价格跟踪产品名称91598涨跌幅涨跌正极材料万元吨三元5系16301680-298050三元6系单晶型19201985-327065三元6系动力性18851940-284055三元8系21652230-291065磷酸铁锂685695-144010前驱体材料万元吨碳酸锂18551975-608120氢氧化锂17201820-549100电解钴25402570-117030电解镍16491681-190032硫酸钴37003675068025硫酸镍315315000000硫酸锰059059000000三元前驱体111775775000000三元前驱体523795795000000三元前驱体622895895000000三元前驱体811国产10101010000000锂电池元瓦时磷酸铁锂053053000000三元063063000000上游金属锂矿指数454800457285-0542485铝4662074600671336141SHFE铝元吨1933500189650019537000LME铝美元吨2220002181001793900SHFE铜元吨69780006875000150103000LME铜美元吨84380082300025320800数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4of10产业深度图1金属锂价格近期反弹万元吨图2碳酸锂氢氧化锂价格近期反弹暂缓万元吨35000006000003000000500000250000040000020000003000001500000200000100000010000050000000碳酸锂995氢氧化锂565数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图3三元材料价格近期回升万元吨图4磷酸铁锂价格止跌回升万元吨5020401530102010500三元5系三元6系单晶三元6系动力三元8系磷酸铁锂数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究图5电解钴价格下跌电解镍价格抬升万元吨图6三元电芯与磷酸铁锂价差扩大元Wh70106009504008300720100600521-0521-0821-1122-0222-0522-0822-1123-0223-05电解钴电池级电解镍铁锂电芯三元电芯数据来源Wind国泰君安证券研究数据来源Wind国泰君安证券研究2产业信息21行业信息两项电动汽车充电装置国标发布满足大功率充电需要9月12日据金融界由工业和信息化部提出全国汽车标准化技术委员会归口的GBT202341-2023电动汽车传导充电用连接装置第1部分通用要请务必阅读正文之后的免责条款部分5of10产业深度求和GBT202343-2023电动汽车传导充电用连接装置第3部分直流充电接口两项推荐性国家标准正式发布有利于进一步提升传导充电连接装置的环境适应性安全性和可靠性并同时满足直流小功率大功率充电等实际需要金融界09128月新能源重卡销近3000辆同比增幅达到57财联社9月14日电2023年8月份国内新能源重卡市场共计销售2907辆环比7月份增长23同比也继续增长增幅达到57增速较上月小幅缩窄从月销量看8月份新能源重卡市场2907辆的销量较上月增长明显创造了2023年前8个月新能源重卡市场的最高单月销量综合来看2023年1-8月新能源重卡市场平均月销量接近2100辆2096辆意味着已略高于2022年全年平均水平财联社0914大力推动地热能发展为可再生能源重要方向9月15日据金融界2023年世界地热大会将于9月15日至17日在北京举办这是中国首次承办世界地热大会中国石化宣布公司的地热供暖能力将于2023年底前迎来重大进展预计突破1亿平方米服务区域将增至十余个省份的60余座城市对我国调整能源结构节能减排改善环境具有重要意义地热能是一种清洁可再生能源我国地热资源丰富资源量约占全球地热资源的六分之一开发利用潜力巨大我国地热能供热制冷面积近5年年均增长约23意味着地热已成为我国可再生能源家族中的重要一员金融界091522热点事件韩国神话拟投资114亿美元扩建美国压铸厂产能韩资汽车零部件供应商神话汽车美国公司ShinhwaAutoUSACorp日前宣布将投资114亿美元1美元73046人民币--本刊注扩大其在美国阿拉巴马州奥本市的压铸产能以支持电动汽车零部件的生产该项目将在神话汽车公司位于奥本科技园西新建一栋17万平方英尺的生产大楼自2019年选择阿拉巴马州作为神话第一家美国工厂以来这将是这家韩国公司的第三次扩建神话公司成立于1995年是为汽车制造商生产铝压铸件的企业奥本工厂于2020年投资4200万美元开业后主要为现代汽车阿拉巴马州蒙哥马利的制造厂和佐治亚州西点的起亚工厂制造传动轴此后该公司宣布了在奥本的两个扩张项目以扩大铝部件的产量满足电动汽车生产的需求通过这个新的投资项目神话计划通过扩大压铸业务和增加制造控制臂转向节托架和汽车外壳所需的相关工艺来提高产能以支持现代起亚和美国其他汽车制造商来源公司公告多利科技子公司获一体化压铸后地板零部件订单9月8日滁州多利汽车科技股份有限公司发布公告公司拟与江苏常州市金坛经济开发区管理委员会签署投资合作协议多利科技拟在金坛经济开发区投资新建汽车精密零部件及一体化底盘结构件项目公告显示该项目规划工业用地约200亩分两期实施项目主要从事汽车车身及底盘零部件压铸件和铝挤压件等零部件的研发生产和销售为顺利实施项目建设多利科技拟在金坛经济开发区设立子公司江苏多利汽车有限公请务必阅读正文之后的免责条款部分6of10产业深度司暂定名作为项目的实施主体同日多利科技还发布公告公司全资子公司昆山达亚汽车零部件有限公司近日收到国内某头部新能源汽车制造商的定点意向书确认昆山达亚为客户某项目的供应商为其提供一体化压铸后地板零部件根据客户规划上述项目预计将于2025年开始量产生命周期内预计销售总金额约21亿-23亿元来源公司公告永茂泰公司布局一体化压铸有相对优势近日据永茂泰公司公告公司2023年上半年启动一体化压铸项目开始进行厂房设计客户开发等前期工作公司有自己的免热处理铝合金材料专利有超过30年汽车用铸造再生铝合金材料和20年汽车铝合金零部件压铸技术团队积累有优质的汽车行业客户资源和良好的品牌影响力布局一体化压铸有相对优势公司将审时度势合理规划做好一体化压铸项目的整体方案设计加快项目建设进度来源公司公告爱柯迪墨西哥子公司成立9月8日爱柯迪股份有限公司发布公告2023年4月27日公司审议通过议案拟在墨西哥设立子公司公司设立的墨西哥子公司爱柯迪新能源技术有限责任公司于近日在墨西哥相关部门完成了注册手续该墨西哥子公司的股权结构中爱柯迪持股99子公司爱柯迪香港有限公司持股1墨西哥子公司主要经营汽车类精密铝合金压铸件产品开发设计生产和销售模具夹具等工装产品的开发设计制造来源公司公告3科技动态力学所固态储氢材料研究获进展中国科学院力学研究所彭庆与广西大学欧阳义芳带领的团队通过第一性原理计算开发出具有广阔前景的二维固态储氢材料体系Ti-decoratedIrida-Graphene钛修饰的鸢尾花型石墨烯简称TIG这一体系中Irida-Graphene鸢尾花型石墨烯简称IG是新型的类石墨烯材料由三原子六原子和八原子的碳环组成该团队对钛原子在鸢尾花型石墨烯不同吸附位点的吸附能力进行计算研究发现鸢尾花型石墨烯的六原子上方的中空位Hollow是最稳定的吸附位点进一步该研究通过在体系中逐个加入氢分子H2计算了连续吸氢能力结果显示每个钛原子周围可吸附5个氢分子由于鸢尾花型石墨烯是二维材料具有上下两个表面其两个表面可同时吸附氢分子当钛原子填满鸢尾花型石墨烯的所有六原子环中心环位时其可储存的氢气达77wt根据65wt的储氢密度可以使氢燃料电池车续航500英里估计77wt储氢密度的续航约为590英里950公里为了考量TIG材料的结构热稳定性该研究还通过CI-NEB方法探究了修饰的钛原子的迁移能力发现钛原子的扩散迁移能垒为50eV在平均解吸温度524K下钛原子的热能为068eV低于扩散能垒值由于结构构型的稳定性以及高能垒值在反应温度下的限制钛原子的迁移受到限制这意味着在吸氢和放氢过程中钛原子不会发生迁移避免了金属团聚引发的储氢结构破坏证明了该体系作为可行的储氢介质科研人员还借助第一性原理分子动力学模拟确定了该材料在室温300K和高温600K下的热力学稳定性上述理论预测为开发新型高效的储氢材请务必阅读正文之后的免责条款部分7of10产业深度料提供了新的可选方案中国科学院力学研究所0905福建物构所等在精确铜簇分子电催化二氧化碳研究中取得进展中国科学院福建物质结构研究所结构化学国家重点实验室黄远标曹荣与山东大学孙頔合作提出了通过打破CuNCs中Cu位点配位对称性从而调节最高占据d轨道的策略实现了对反应物和中间体的结合模式和结合能的可调控制可将CO2RR产物从HCOOHCO转换为更高价值的CH4C2H4该研究选用含S和N两种配位原子的配体2-巯基苯并咪唑MBD与CuCH3COO2反应合成了稳定的六核铜簇Cu6MBD6实验结果表明Cu6MBD6能选择性地将CO2还原为高附加值的碳氢化合物CH4C2H4且碳氢化合物选择性在-14V下达655425CH4和23C2H4其部分电流密度可达工业级水平-1834mAcm-2此外在所有检测电位均不产生HCOOH因此Cu-S2N1位点的产物分布与Cu-S3位点的高HCOOH选择性不同DFT计算表明具有更低对称性的Cu-S2N1活性位点可以调节Cu3dx2-y2轨道为最高占据d轨道使得CO2的C原子能与Cu-S2N1位点形成的特异性配位这种结合模式可以显著降低COOHGCOOH的形成能垒利于CO的形成并阻碍HCOOH途径该研究是第一个调节铜簇中Cu原子的配位模式以生成碳氢化合物的工作为设计产高价值碳氢化合物的铜簇电催化剂提供了新方向中国科学院福建物质结构研究所09063D打印活性材料可净化污水美国加州大学圣迭戈分校乔恩波科尔斯基团队开发了一种3D打印的新型生物工程材料可提供可持续和环保的解决方案来清除水中的污染物研究人员使用了藻酸盐将其水合制成凝胶然后与一种名为蓝藻的水生光合细菌混合研究人员利用3D打印机对混合物进行打印在测试了材料的各种3D打印几何形状后研究人员发现格子状结构是保持细菌存活的最佳结构所选形状具有较高的表面积与体积比这使得大部分蓝藻能靠近材料表面以获取营养空气和光线基因工程改造的蓝藻不断产生一种名为漆酶的去污酶研究表明漆酶可用于中和来自双酚A抗生素和染料中的多种有机污染物研究人员证明新材料可用于净化靛红染料这种染料广泛用于纺织行业中对牛仔布料的染色过程在测试中新材料能使含有染料的水溶液脱色研究人员还开发了在污染物清除后消除蓝藻的方法他们对细菌进行基因改造使其对茶碱分子产生反应这种分子触发细菌产生一种蛋白质以破坏它们的细胞如同一个自毁装置这种方式可减少人们对转基因细菌长期存在于环境中的担忧科技日报0907中国研究人员开发出用于水分解的多层纳米结构光阳极中国科学院福建物质结构研究所的研究人员开发出一种具有多层In2O3Co-Mn纳米结构的赤铁矿-Fe2O3光阳极可实现高效光电化学水分解研究人员利用经典的水热方法合成了-Fe2O3纳米棒阵列再利用湿化学沉积法在-Fe2O3上覆盖一层In2O3纳米层最后利用电沉积法覆盖一层非晶CoOHx和Mn3O4纳米晶体结合的超薄纳米片涂层Co-Mn纳米片涂层研究人员通过线性扫描伏安法LSV测试发现In2O3Co-Mn修饰的-Fe2O3光阳极的光电流密度是普通-Fe2O3材料的138倍普通-Fe2O3在入射光波长400nm下的入射光子电流效率IPCE仅为95而In2O3Co-Mn修饰的-Fe2O3光阳极为579此外In2O3请务必阅读正文之后的免责条款部分8of10产业深度纳米层负载显著提高了-Fe2O3纳米棒的光电化学水氧化活性Co-Mn纳米片涂层负载有助于提高-Fe2O3的水氧化性能实现了-Fe2O3纳米棒的高效光电化学水分解全球技术地图09084风险提示新能源车销售不及预期地区排产计划变动产品研发不及预期等受汽车产业链新建产能变化影响及全球新能源车或销量不及预期或因上下游原材料产出及量产能力限制影响产业产品研发情况请务必阅读正文之后的免责条款部分9of10产业深度本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告为作出投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任国泰君安证券研究上海深圳北京深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心北京市西城区金融大街甲9号金融地址上海市静安区新闸路669号博华广场20层B栋27层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分10of10