投资要点
　　市场与板块表现：本周基础化工和新材料板块表现偏弱，跟随指数短期回调。基础化工涨跌幅为2.15%，跑赢沪深300指数0.64%，在申万一级行业中排名第8位。新材料指数涨跌幅为1.67%，跑赢沪深300指数0.15%。观察各子板块，有机硅上涨2.08%、可降解塑料上涨1.57%、锂电化学品上涨1.44%、膜材料上涨1.38%、碳纤维上涨1.38%、半导体材料上涨1.12%、OLED材料上涨0.84%。
　　观察估值，新材料部分子板块估值水平处于历史较低水平。新材料指数市盈率为19.39倍，处于近三年4%分位数水平。有机硅市盈率为25.67倍（40%，近三年分位数水平）；碳纤维市盈率为29.62倍（1%）；锂电池市盈率为25.07倍（0%）；锂电化学品市盈率为19.06倍（14%）；半导体材料市盈率为88.24倍（8%）；可降解塑料市盈率为33.72倍（99%）；膜材料市盈率为269倍（99%）。
　　从交易拥挤度情况看，当前新材料具备显著的配置优势。本周新材料指数交易拥挤度为3.74%，处于近两年15.0%分位数水平，有机硅、碳纤维、锂电池和可降解塑料等板块具备显著的配置优势。
　　超八成个股上涨：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为83.78%，表现占优的个股有吉林碳谷(8.87%)、德邦科技(8.09%)、冠石科技(6.07%)等，表现较弱的个股包括斯迪克(-3.06%)、帝科股份(-1.99%)、德方纳米(-1.9%)等。机构净流入的个股占比为63.96%，净流入较多的个股有万华化学(1.34亿)、恒力石化(0.88亿)、天岳先进(0.75亿)等。78只个股中外资净流入占比为67.95%，净流入较多的个股有恩捷股份(1.07亿)、恒力石化(0.45亿)、星源材质(0.34亿)等。
　　行业动态
　　行业要闻：
　　深圳禁止使用不可降解一次性塑料袋，2025年1月1日正式执法
　　阿里巴巴：2023年5-7月期间生物降解餐具/购物袋等产品销量显著增长
　　北京市政府推动新材料和合成生物学产业创新发展
　　埃克森美孚：全球推行化学回收，预计到2026年每年处理50万吨塑料废弃物
　　重要上市公司公告（详细内容见正文）
　　投资建议
　　《北京市促进未来产业创新发展实施方案》印发，面向前沿材料鼓励产业发展。《方案》指出，坚持创新驱动、前瞻布局。着眼全球科技前沿，依托国家战略科技力量、顶级科学家团队、领军企业“X实验室”等创新力量，加快颠覆性技术突破，提升“从0到1”原始创新能力，下好未来产业战略布局先手棋。面向前沿新材料需求，重点发展石墨烯材料、超导材料、超宽禁带半导体材料、新一代生物医用材料等细分产业。加快合成生物底层技术、定量合成生物技术、生物创制等技术突破，打造人造生物及人工生物器件研究平台，推动人工生命元器件、生物体系设计再造、人工多细胞体系设计构建调控等前沿合成生物关键技术研发及产业化应用。有序推动合成生物学前沿创新技术在药物研发生产、疾病治疗、环境保护、能源供应和新材料开发等领域应用。政策支持下，我们建议关注相关板块新材料标的，包括凯赛生物、华恒生物、海正生材、凯立新材、海利得、蓝晓科技、久吾高科等。
　　凯赛生物：全球长链二元酸龙头，招商局入股有望拓宽生物基尼龙空间。
　　华恒生物：全球丙氨酸龙头，选品及规模化能力突出有望持续拓展品类。
　　海正生材：国内首家实现聚乳酸规模化生产，IPO募投年产15万吨聚乳酸项目将于2024年底投产，有望受益于可降解材料渗透率提升。
　　凯立新材：贵金属催化剂龙头，拓展应用领域加快实现进口替代。
　　海利得：占据全球30%安全带丝市场及超过60%的涤纶安全气囊丝市场，帘子布获米其林、普利司通等巨头长期认证。
　　蓝晓科技：吸附分离材料龙头，新能源金属提取、多肽药物及半导体高景气推动持续成长。
　　久吾高科：国内分离膜及吸附材料领先企业，盐湖提锂“吸附+膜”法推动成长。
　　风险提示
　　原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。

研究报告全文：化学原料新材料周报230904-0908领先大市-B维持北京市面向前沿材料鼓励产业发展加快合成生物技术应用2023年9月11日行业研究行业周报化学原料行业近一年市场表现投资要点市场与板块表现本周基础化工和新材料板块表现偏弱跟随指数短期回调基础化工涨跌幅为215跑赢沪深300指数064在申万一级行业中排名第8位新材料指数涨跌幅为167跑赢沪深300指数015观察各子板块有机硅上涨208可降解塑料上涨157锂电化学品上涨144膜材料上涨138碳纤维上涨138半导体材料上涨112OLED材料上涨084资料来源最闻观察估值新材料部分子板块估值水平处于历史较低水平新材料指数市盈率为1939倍处于近三年4分位数水平有机硅市盈率为2567倍40相关报告近三年分位数水平碳纤维市盈率为2962倍1锂电池市盈率为2507倍山证新材料浙江印发重点行业污染0锂电化学品市盈率为1906倍14半导体材料市盈率为8824倍整治提升通知关注再生资源回收领域-8可降解塑料市盈率为3372倍99膜材料市盈率为269倍99新材料周报230828-0901202394从交易拥挤度情况看当前新材料具备显著的配置优势本周新材料指数山证新材料石化化工行业稳增长工交易拥挤度为374处于近两年150分位数水平有机硅碳纤维锂电池作方案发布化工新材料产业链获支和可降解塑料等板块具备显著的配置优势持新材料周报-230821-08252023828超八成个股上涨上周新材料板块中实现正收益个股占比为8378表现占优的个股有吉林碳谷887德邦科技809冠石科技607等表现分析师较弱的个股包括斯迪克-306帝科股份-199德方纳米-19等机构叶中正净流入的个股占比为6396净流入较多的个股有万华化学134亿恒力石执业登记编码S0760522010001化088亿天岳先进075亿等78只个股中外资净流入占比为6795净流邮箱yezhongzhengsxzqcom入较多的个股有恩捷股份107亿恒力石化045亿星源材质034亿等研究助理行业动态冀泳洁行业要闻深圳禁止使用不可降解一次性塑料袋2025年1月1日正式执法邮箱jiyongjiesxzqcom阿里巴巴2023年5-7月期间生物降解餐具购物袋等产品销量显著增长王锐北京市政府推动新材料和合成生物学产业创新发展邮箱wangrui1sxzqcom埃克森美孚全球推行化学回收预计到2026年每年处理50万吨塑料废弃物重要上市公司公告详细内容见正文投资建议北京市促进未来产业创新发展实施方案印发面向前沿材料鼓励产业发展方案指出坚持创新驱动前瞻布局着眼全球科技前沿依托国家战略科技力量顶级科学家团队领军企业X实验室等创新力量加快颠覆性技术突破提升从0到1原始创新能力下好未来产业战略布局先手棋请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1行业研究行业周报面向前沿新材料需求重点发展石墨烯材料超导材料超宽禁带半导体材料新一代生物医用材料等细分产业加快合成生物底层技术定量合成生物技术生物创制等技术突破打造人造生物及人工生物器件研究平台推动人工生命元器件生物体系设计再造人工多细胞体系设计构建调控等前沿合成生物关键技术研发及产业化应用有序推动合成生物学前沿创新技术在药物研发生产疾病治疗环境保护能源供应和新材料开发等领域应用政策支持下我们建议关注相关板块新材料标的包括凯赛生物华恒生物海正生材凯立新材海利得蓝晓科技久吾高科等凯赛生物全球长链二元酸龙头招商局入股有望拓宽生物基尼龙空间华恒生物全球丙氨酸龙头选品及规模化能力突出有望持续拓展品类海正生材国内首家实现聚乳酸规模化生产IPO募投年产15万吨聚乳酸项目将于2024年底投产有望受益于可降解材料渗透率提升凯立新材贵金属催化剂龙头拓展应用领域加快实现进口替代海利得占据全球30安全带丝市场及超过60的涤纶安全气囊丝市场帘子布获米其林普利司通等巨头长期认证蓝晓科技吸附分离材料龙头新能源金属提取多肽药物及半导体高景气推动持续成长久吾高科国内分离膜及吸附材料领先企业盐湖提锂吸附膜法推动成长风险提示原材料价格大幅波动的风险政策风险技术发展不及预期的风险行业竞争加剧的风险请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2行业研究行业周报目录1行情回顾511市场与板块表现512个股情况92核心观点113行业要闻及上市公司重要公告1231行业要闻1232上市公司重要公告134重点标的跟踪155宏观与中观数据跟踪186产业链数据217风险提示26图表目录图1行业周涨跌幅5图2创业板指与新材料指数近三年累计涨跌幅6图3新材料细分板块近三年累计涨跌幅6图4新材料子板块市盈率及市盈率分位数情况7图5近三年新材料子板块市盈率分位数情况7图6近两年新材料指数交易拥挤度与相对万得全A表现情况8图7新材料各子板块的近两年交易拥挤度及分位数8图8个股涨跌幅机构买入外资买入机构调研与估值市盈率分位数情况10图9近两年我国GDP工业增加值投资进出口与社零等情况18请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3行业研究行业周报图10我国近两年PMI各分项指标18图11费城半导体指数同比与我国集成电路产量当月同比19图12新材料及子板块近三年累计各季度在建工程增速19图1382种工业品产量同比增速景气分位数与近四年同比增速变化趋势20图14有机硅可降解碳纤维产业链数据22图15碳纤维聚乳酸产业链数据23图16聚酯粘胶锦纶及氨纶产业链24图17涤纶工业丝产业链出口量价情况25表1过去一周重要公司公告13表2重点覆盖公司核心逻辑15表3重点关注公司及盈利预测2023年9月8日数据17请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4行业研究行业周报1行情回顾11市场与板块表现本周基础化工和新材料板块表现偏弱跟随指数短期回调本周20230904-20230908沪深300涨跌幅为152上证指数涨跌幅为14创业板指涨跌幅为085涨幅前三行业分别是钢铁324煤炭313有色金属311基础化工涨跌幅为215跑赢沪深300指数064跑赢上证指数075跑赢创业板指数131在申万一级行业中排名第8位新材料指数涨跌幅为167跑赢沪深300指数015跑赢创业板指082跑赢上证指数027观察各子板块有机硅上涨208可降解塑料上涨157锂电化学品上涨144膜材料上涨138碳纤维上涨138半导体材料上涨112OLED材料上涨084图1行业周涨跌幅数据来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明5行业研究行业周报图2创业板指与新材料指数近三年累计涨跌幅资料来源Wind山西证券研究所图3新材料细分板块近三年累计涨跌幅资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明6行业研究行业周报观察估值新材料部分子板块估值水平处于历史较低水平新材料指数市盈率为1939倍处于近三年4分位数水平有机硅市盈率为2567倍40近三年分位数水平碳纤维市盈率为2962倍1锂电池市盈率为2507倍0锂电化学品市盈率为1906倍14半导体材料市盈率为8824倍8可降解塑料市盈率为3372倍99膜材料市盈率为269倍99图4新材料子板块市盈率及市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所图5近三年新材料子板块市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明7行业研究行业周报从交易拥挤度情况看当前新材料正处于良好的配置窗口本周新材料指数交易拥挤度为374处于近两年150分位数水平有机硅碳纤维锂电池和可降解塑料等板块具备显著的配置优势观察各个子板块近期交易拥挤度在近两年的分位数水平有机硅拥挤度分位数为570碳纤维拥挤度分位数为30锂电池拥挤度分位数为50锂电化学品拥挤度分位数为00半导体材料拥挤度分位数为960可降解塑料拥挤度分位数为220OLED材料拥挤度分位数为810膜材料拥挤度分位数为330图6近两年新材料指数交易拥挤度与相对万得全A表现情况资料来源Wind山西证券研究所图7新材料各子板块的近两年交易拥挤度及分位数资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明8行业研究行业周报12个股情况从收益表现观察上周新材料板块中实现正收益个股占比为8378表现占优的个股有吉林碳谷887德邦科技809冠石科技607吉林化纤491振华新材466等表现较弱的个股包括斯迪克-306帝科股份-199德方纳米-19中复神鹰-163聚和材料-115等从机构流动角度观察上周新材料板块中机构净流入的个股占比为6396净流入较多的个股有万华化学134亿恒力石化088亿天岳先进075亿天赐材料063亿海南橡胶048亿等净流出较多的个股包括蓝晓科技-039亿冠石科技-037亿德方纳米-026亿华秦科技-025亿帝科股份-024亿等从外资流动角度观察上周新材料板块中78只个股中外资净流入占比为6795净流入较多的个股有恩捷股份107亿恒力石化045亿星源材质034亿海南橡胶027亿天赐材料027亿等净流出较多的个股包括万华化学-087亿江丰电子-01亿力合科创-006亿中伟股份-006亿帝科股份-005亿等从市盈率分位数角度观察当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为三元生物10001分位金达威10001分位吉林化纤10001分位聚石化学10001分位中化国际10001分位三房巷10001分位赛伍技术100分位乐凯胶片100分位裕兴股份100分位双星新材100分位等请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明9行业研究行业周报图8个股涨跌幅机构买入外资买入机构调研与估值市盈率分位数情况资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明10行业研究行业周报2核心观点长期观点新材料是化工行业未来发展的重要方向在碳中和背景下传统化工行业迎来又一轮供给侧改革下游需求增速放缓未来竞争主要体现在一体化建设成本和效率为主要竞争门槛业内龙头的市占率有望进一步提高而新材料领域的下游仍处于快速增长阶段需求持续旺盛在全球分工和疫情等多因素影响下全球新材料产业中心逐渐向亚太地区转移随着国内研发创新能力增强服务能力提高产业优化以及政策大力支持我国新材料产业将乘势追赶迎来加速成长期因此我们看好新材料行业长期来看新材料产业应围绕三大投资逻辑1进口替代关注性价比与市场开拓能力国产化替代大趋势已至未来企业在缩小差距的基础上以低成本取得竞争优势2政策推动立足产业基础把握政策节奏我们应持续关注相关行业政策演变重点把握政策推出力度关注企业的政府资源3消费升级技术创新与市场开拓能力并重光伏新能源半导体等产业链在产业逻辑背景下仍将维持高景气消费升级有望拉动上游材料市场需求短期观点北京市促进未来产业创新发展实施方案印发面向前沿材料鼓励产业发展方案指出坚持创新驱动前瞻布局着眼全球科技前沿依托国家战略科技力量顶级科学家团队领军企业X实验室等创新力量加快颠覆性技术突破提升从0到1原始创新能力下好未来产业战略布局先手棋面向前沿新材料需求重点发展石墨烯材料超导材料超宽禁带半导体材料新一代生物医用材料等细分产业加快合成生物底层技术定量合成生物技术生物创制等技术突破打造人造生物及人工生物器件研究平台推动人工生命元器件生物体系设计再造人工多细胞体系设计构建调控等前沿合成生物关键技术研发及产业化应用有序推动合成生物学前沿创新技术在药物研发生产疾病治疗环境保护能源供应和新材料开发等领域应用政策支持下我们建议关注相关板块新材料标的包括凯赛生物华恒生物海正生材凯立新材海利得蓝晓科技久吾高科等凯赛生物全球长链二元酸龙头招商局入股有望拓宽生物基尼龙空间华恒生物全球丙氨酸龙头选品及规模化能力突出有望持续拓展品类海正生材国内首家实现聚乳酸规模化生产IPO募投年产15万吨聚乳酸项目将于2024年底投产有望受益于可降解材料渗透率提升请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明11行业研究行业周报凯立新材贵金属催化剂龙头拓展应用领域加快实现进口替代海利得占据全球30安全带丝市场及超过60的涤纶安全气囊丝市场帘子布获米其林普利司通等巨头长期认证蓝晓科技吸附分离材料龙头新能源金属提取多肽药物及半导体高景气推动持续成长久吾高科国内分离膜及吸附材料领先企业盐湖提锂吸附膜法推动成长3行业要闻及上市公司重要公告31行业要闻深圳禁止使用不可降解一次性塑料袋2025年1月1日正式执法2023年9月6日深圳市市场监管局在福田区皇岗市场召开塑料污染治理和环保替代制品宣贯会2022年8月广东省印发广东省塑料污染治理行动方案2022-2025年提出了塑料生产使用源头减量以及塑料替代产品推广使用等行动要求到2025年包括农贸市场在内一律禁止使用不可降解的一次性塑料袋资料来源生物降解材料研究院阿里巴巴2023年5-7月期间生物降解餐具购物袋等产品销量显著增长根据阿里巴巴在2022年5-7月至2023年5-7月之间的时间段内多个行业可持续产品的商品交易总额同比大幅增长分行业看美容和配饰方面植物纤维假睫毛GMV同比增长129家居和园艺方面可生物降解盘子和餐具GMV同比增长122建筑材料方面木塑复合墙板GMV同比增长121包装和印刷方面淀粉基可降解材料和PLA聚乳酸GMV同比增长67人造钻石GMV同比增长35资料来源可降解可循环中心北京市政府推动新材料和合成生物学产业创新发展2023年9月5日根据北京市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要北京市政府制定并印发了北京市促进未来产业创新发展实施方案的通知重点面向未来信息未来健康未来制造未来能源未来材料和未来空间六大领域打造未来产业策源高地其中在未来健康领域中面向未来生命健康和医疗需求在海淀石景山通州昌平大兴平谷密云经开区等区域重点发展基因技术细胞治疗与再生医学脑科学与脑机接口合成生物等细分产业加快合成生物底层技术定量合成生物技术生物创制等技术突破打造人造生物及人工生物器请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明12行业研究行业周报件研究平台推动人工生命元器件生物体系设计再造人工多细胞体系设计构建调控等前沿合成生物关键技术研发及产业化应用有序推动合成生物学前沿创新技术在药物研发生产疾病治疗环境保护能源供应和新材料开发等领域应用在未来材料领域北京市政府将面向前沿新材料需求在海淀房山顺义大兴经开区等区域重点发展石墨烯材料超导材料超宽禁带半导体材料新一代生物医用材料等细分产业资料来源北京亦庄埃克森美孚全球推行化学回收预计到2026年每年处理50万吨塑料废弃物9月8日埃克森美孚中国宣称正在全球范围内积极推行化学回收举措2022年12月埃克森美孚位于美国得克萨斯州贝塘的大型化学回收基地投入运营该设施是北美最大的化学回收设施之一每年可处理多达4万公吨塑料废弃物与此同时埃克森美孚正在评估全球其它各地化学回收的可能性包括新加坡马来西亚印度尼西亚法国比利时荷兰加拿大和美国多地预计到2026年埃克森美孚将具备每年处理50万吨塑料废弃物的能力资料来源废塑料新观察32上市公司重要公告表1过去一周重要公司公告公告日期证券代码主要内容2023-09-09300829SZ金丹科技金丹科技2023年限制性股票激励计划草案摘要2023-09-09300829SZ金丹科技金丹科技限制性股票激励计划的法律意见书2023-09-09300829SZ金丹科技2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法2023-09-09300829SZ金丹科技金丹科技2023年限制性股票激励计划草案2023-09-09300829SZ金丹科技2023年限制性股票激励计划自查表聚石化学中兴华会计师事务所特殊普通合伙关于广东聚石化学股份有限公司向2023-09-09688669SH特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复聚石化学天风证券股份有限公司关于广东聚石化学股份有限公司2022年度向特定2023-09-09688669SH对象发行A股股票之发行保荐书2023-09-09688669SH聚石化学2022年度向特定对象发行A股股票证券募集说明书申报稿聚石化学关于广东聚石化学股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询2023-09-09688669SH函之回复修订稿2023-09-09688669SH聚石化学2022年度向特定对象发行A股股票预案修订稿请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明13行业研究行业周报公告日期证券代码主要内容聚石化学2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告修订2023-09-09688669SH稿2023-09-09688669SH聚石化学2022年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告修订稿聚石化学关于调整2022年度向特定对象发行A股股票方案及预案修订情况说明的2023-09-09688669SH公告聚石化学关于2022年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与填补措施及相关2023-09-09688669SH主体承诺的公告修订稿2023-09-09688357SH建龙微纳关于合计持股5以上股东减持计划时间届满未减持股份的结果公告2023-09-09002625SZ光启技术关于出售股权资产的进展公告2023-09-09600433SH冠豪高新关于公司董事高管增持公司股份的公告2023-09-09600346SH恒力石化关于实际控制人控股股东及其一致行动人增持公司股份的进展公告2023-09-09688639SH华恒生物关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份的公告2023-09-09605008SH长鸿高科关于以集中竞价交易方式回购公司股份进展的公告海优新材关于向特定对象发行股票募集说明书等相关文件更新财务数据的提示性公2023-09-09688680SH告2023-09-09688680SH海优新材2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书注册稿海优新材中信建投证券股份有限公司关于上海海优威新材料股份有限公司2022年2023-09-09688680SH度向特定对象发行股票之发行保荐书2023-09-08300037SZ新宙邦关于回购股份进展情况的公告2023-09-08301057SZ汇隆新材关于部分限制性股票回购注销完成的公告裕兴股份信永中和会计师事务所特殊普通合伙关于公司申请向特定对象发行股票2023-09-08300305SZ的审核问询函的回复2023-09-08300305SZ裕兴股份2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书二次修订稿2023-09-08300305SZ裕兴股份关于公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复报告修订稿2023-09-08300305SZ裕兴股份2022年度向特定对象发行A股股票之发行保荐书二次修订稿裕兴股份关于公司申请向特定对象发行股票的审核问询函回复修订稿的提示性公2023-09-08300305SZ告天赐材料上海兰迪律师事务所关于广州天赐高新材料股份有限公司2022年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就暨回购注销部分限制性股票的法2023-09-08002709SZ律意见书2023-09-08002709SZ天赐材料监事会关于公司股权激励计划事项的核查意见天赐材料关于公司2022年限制性股票激励计划第一个限售期可解除限售事项的公2023-09-08002709SZ告天赐材料关于公司2021年股票期权与限制性股票激励计划回购注销部分限制性股2023-09-08002709SZ票的公告天赐材料上海兰迪律师事务所关于广州天赐高新材料股份有限公司2021年股票期2023-09-08002709SZ权与限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票的法律意见书2023-09-08002709SZ天赐材料关于公司2022年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票的公告2023-09-08688386SH泛亚微透关于持股5以上股东集中竞价减持计划时间届满未减持公司股份的公告2023-09-08603650SH彤程新材2023年限制性股票激励计划2023-09-08603650SH彤程新材关于2023年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明14行业研究行业周报公告日期证券代码主要内容查报告新宙邦中信证券股份有限公司关于深圳新宙邦科技股份有限公司2018年非公开发2023-09-07300037SZ行股票之持续督导保荐总结报告书2023-09-07688233SH神工股份以简易程序向特定对象发行股票证券募集说明书注册稿神工股份国泰君安证券股份有限公司关于锦州神工半导体股份有限公司以简易程序2023-09-07688233SH向特定对象发行股票之证券发行保荐书神工股份关于以简易程序向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复的2023-09-07688233SH公告2023-09-07688267SH中触媒关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书振华新材关于向特定对象发行股票募集说明书等申请文件更新财务数据的提示性公2023-09-07688707SH告2023-09-07688707SH振华新材2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书新宙邦关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属结果暨股2023-09-06300037SZ份上市的公告2023-09-06300842SZ帝科股份关于公司实际控制人之一致行动人提前终止减持计划的公告2023-09-06600433SH冠豪高新关于股权激励部分限制性股票回购注销的实施公告冠豪高新北京市康达律师事务所关于广东冠豪高新技术股份有限公司2021年限制2023-09-06600433SH性股票激励计划回购注销部分已授予限制性股票实施情况的法律意见书冠石科技关于南京冠石科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询2023-09-06605588SH函资料来源Wind山西证券研究所4重点标的跟踪表2重点覆盖公司核心逻辑市值亿首次覆盖代码公司上市日期核心逻辑元时间公司主营特种分子筛及催化剂非分子筛催化剂催化应用工艺及化工技术服务三大类在特种分子筛及催化剂非分子筛催化剂领域具备较强的竞争实力公司移动源脱硝分子筛市场空间巨大是巴斯夫亚洲区域的独家供应商688267SH中触媒37672022-02-162022226风险提示客户集中风险汽车行业环保监管政策对公司主要产品销售存在较大影响的风险下游客户经济周期变化风险传统燃料汽车市场受新能源汽车挤占的风险未能保持技术与工艺先进性所引致的风险募投项目不及预期的风险公司是目前市场上唯一一家以隐身材料为主营的上市公司是国内极少数能够全面覆盖常温中温和高温隐身材料设计688281SH华秦科技266762022-03-07202237研发和生产的高新技术企业契合国家发展战略目标公司先发优势显著产品格局稳定下游渗透率提升空间大风险提示业务受国防政策影响较大的风险客户集中度较请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明15行业研究行业周报市值亿首次覆盖代码公司上市日期核心逻辑元时间高的风险技术及产品不达预期的风险民品推广不及预期的风险募投项目不能顺利实施的风险在国内企业中公司率先突破干喷湿纺碳纤维制造工艺建成稳定产业化生产线依托干喷湿纺核心技术优化产品性能并降低成本国产化替代加速下游应用高景气西宁万吨产688295SH中复神鹰273872022-04-06202246能落地为公司发展保驾护航风险提示市场竞争加剧风险产能扩张不达预期风险技术升级迭代的风险原材料和能源价格波动风险募投项目不能顺利实施的风险公司专业从事热控电子电工PI薄膜等的研发生产和销售是全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一其产品广泛应用于国家战略新兴产业领域销量的全球占比约为6打破了国外厂商的技术封锁与市场垄断跨入全球竞争行列预计在公司CPI专用生产线建设完成后有望实现量688323SH瑞华泰40572021-04-28202254产从而填补该领域的国内空白风险提示业务规模产品技术与国际知名企业存在较大差距的风险PMDA和ODA等原材料采购价格波动风险募投项目实施后新增产能难以消化的风险新产品拓展导致产品结构变化的风险疫情反复的风险股东减持对公司股价影响的风险公司从事聚乳酸的研发生产和销售公司在聚乳酸技术方面积累近20年率先突破丙交酯技术实现量产打破国外技术封锁2021年公司聚乳酸销量为21万吨国内市占率34688203SH海正生材27632022-08-162022816居全国第一海外销量占出口比例80居国内第一风险提示原材料上涨的风险产能扩张不及预期的风险市场竞争加剧的风险公司业务拓展受下游需求影响较大的风险政策执行力度不及预期的风险公司从事锂电池涂覆材料电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等先进无机非金属复合材料的生产和销售锂电涂覆材料占营收80以上2021年公司勃姆石全球市占率超50国内市占率超802022年底勃姆石设计产能有望达6688733SH壹石通53322021-08-172022121万吨产能释放节奏大幅领先同行风险提示新能源汽车销量不及预期的风险产品价格下降超预期风险产能扩张不及预期风险新冠疫情风险原材料价格上涨的风险公司上市后稳步推进差异化战略重点布局以车用丝为主的差异化丝市场目前占据全球30的安全带丝市场份额以及超过60的涤纶安全气囊丝市场份额帘子布已获得米其002206SZ海利得63992008-01-232023527林等全球轮胎巨头长期认证伴随国内外宏观经济边际改善带来的汽车消费提振公司基于PVC膜的研发经验和生产能力已研发出可增强双面光伏组件发电效能的光伏反射膜请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明16行业研究行业周报市值亿首次覆盖代码公司上市日期核心逻辑元时间发电增益高达1032且随产品迭代仍有提升空间可广泛应用于国内外的沙漠戈壁等地貌国内方面在西北地区风光大基地具备应用可行性国外方面已在阿曼等国的光伏项目落地客户反馈良好与光伏跟踪支架相比光伏反射膜具备更低的运维成本和更高的经济性我们认为光伏反射膜在大规模量产后的渗透率提升空间较为广阔风险提示宏观环境风险行业内部竞争风险光伏反射膜推广不及预期的风险汇率波动的风险资料来源Wind山西证券研究所表3重点关注公司及盈利预测2023年9月8日数据市值收盘价每股收益EPS元市盈率PE倍行业代码公司亿元元2021A2022A2023E2024E2025E2021A2022A2023E2024E2025E300699SZ光威复材235362831091112129156186310252219181152300777SZ中简科技169023845046135176212258840284219181149高性能纤维600862SH中航高科339762439042055073094119575444336260205688598SH金博股份11570831036039644565791923121018712690836077BJ吉林碳谷10608180505410712816419433716814111093002206SZ海利得6528559049028037046053114197150121106000930SZ中粮科技13184707061057051058069116125138122103002838SZ道恩股份61931383050034094112000274407147123300829SZ金丹科技37232061073073071096153281282290216135可降解塑料600143SH金发科技217368180630750730941171311091128770600309SH万华化学3069429776785517630781911125189155125107688203SH海正生材27671365017023038057095784588356239144688065SH凯赛生物347995965104095101145202572629593410295002812SZ恩捷股份64708661827840942955469623816215411995锂电化学品300073SZ当升科技2256044542154464225055862071001068876300769SZ德方纳米261349359287852256863115832611036610981688779SH长远锂科18578963036077027053071265125357181137膜材料300806SZ斯迪克77701713046037063100142370462273172121688680SH海优新材66127870300060589912118526213201348666003026SZ中晶科技3668364513101902604906727918901411749547半导体材料300346SZ南大光电1684430980250340450550691236902684564448600206SH有研新材104971240028032036052068440389343236182688126SH沪硅产业-U5714120800050120130170223911175816341243955OLED材料000725SZ京东方A1543274070680200210390486020619110585数据来源Wind山西证券研究所盈利预测来自Wind一致预期请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明17行业研究行业周报5宏观与中观数据跟踪图9近两年我国GDP工业增加值投资进出口与社零等情况资料来源Wind山西证券研究所图10我国近两年PMI各分项指标资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明18行业研究行业周报图11费城半导体指数同比与我国集成电路产量当月同比资料来源Wind山西证券研究所图12新材料及子板块近三年累计各季度在建工程增速在建工程增速236302333122123122930226302233121123121930216302133120123120930206302033119123119930新材料-1631359611638732180-123-403-445-382-240345362240152半导体材料601349798345250-12014-12-9349155184624768164991327膜材料-8333532344551519484830381441352408445486356-266有机硅1-150-505-504162870282943711024781685526363345549601887可降解塑料7559612-656698-3335782960-392917-31865459-62-66408碳纤维60104514161693158112-397-265031098352449-231339-211682锂电化学品5433815542300710543005720-821101297-146-479577-5202681514OLED材料-97222345150-41-59-237-312-506-536-501-283238381555134军工隐身材料1251252561330-4121039-989-180-1544716921759668284-6984127催化剂98-6521025710520931753499619001242-807-41-5711643资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明19行业研究行业周报图1382种工业品产量同比增速景气分位数与近四年同比增速变化趋势资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明20