【板块走势】上周（09.04-09.10）中信通信板块上涨0.02%，其中通信设备制造下跌0.68%，增值服务上涨1.24%，电信运营上涨1.17%，同期沪深300指数下跌1.36%，中小板指数下跌2.44%，创业板指数下跌2.40%。
　　【周观投资】本周2023 iFOC讯石光纤通讯市场暨技术专题研讨会和中国光博会顺利在深圳召开，明确了光模块不同市场、不同技术的未来产业发展趋势，持续看好未来AI板块业务800G加速放量及1.6T加快升级迭代，海外大客户指引逐步明晰。本次会议上，各个领域的专家针对不同的方案都对未来发展做了详细的探讨。在电信市场，今年或是骨干网400GQPSK方案发展元年，前传网逐步从10G光模块向50G速率发展；在数通市场中，AI训练算力需求每3.5个月翻番，网络架构从传统叶脊向胖树架构升级，且跨机架需求提升，推动光模块从持续向高速率、传距离方向发展。在具体方案中，LPO和CPO都有各有显著优势和未来应用场景，单现阶段在商业部署上或多或少都存在较大的挑战；且现有传统DSP方案产业链成熟，技术上进度最快，未来较长一段时间内传统方案仍具有较强的生命力。800G成长性夯实，1.6T助中长期成长性，仍是配置主线；未来随着下游META、AWS等海外大客户更新招投标进展，后续800G需求量有望持续逐季加速放量；未来云计算中心以太网800G升级需求逐步开启，叠加海外推理端800G需求逐步爆发，800G产品周期高增长有望保持；AI加速推动1.6T周期来临助力中长期成长，1.6T或于明年开始小批量，推动光模块更新换代。云厂商逐季加大对AI领域投资，海外客户需求指引进一步明晰，基本符合市场预期，龙头公司理应持续享有新产品周期高溢价，800G光模块产业链企业有望显著受益，持续重点推荐产业链相关标的：中际旭创、新易盛、中瓷电子、天孚通信、兆龙互连、鼎通科技；建议关注索尔思、源杰科技、长光华芯等国内光芯片领军企业。
　　华为突破卫星通话，建议关注卫星通信板块。华为新机在卫星通信领域再次突破，继Mate50首次支持卫星短报文后，Mate 60 Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机。Mate60 Pro+具有双卫星通信功能：一是天通卫星通话功能，能拨打和接听卫星电话，还可自由编辑卫星消息。天通卫星已实现对中国领土、领海的通信网络全面覆盖，广泛应用于海洋渔业、应急救援、旅游探险、物联网等多个应用场景。二是北斗卫星消息，能通过畅连应用发送或接收卫星消息，选择多条位置信息还可以生成轨迹地图。卫星通信或在ToC市场加速普及。
　　中瓷电子前瞻布局星链卫星通信用核心芯片及器件，静电吸盘&陶瓷加热盘加速放量，继续重点推荐。公司3D光传感器模块外壳产品可用于vcsel等高功率密度器件封装，应用于如手机、平板电脑等消费类电子设备上的3D光传感器以实现3D面部识别、增强现实、手势控制等效果；同时公司收购的资产积极布局卫星星链通信用的核心芯片及器件，有望深度受益于国内卫星通信产业的加速发展。公司已实现半导体设备用陶瓷产品静电卡盘和陶瓷加热器的批量出货，国产替代趋势不断夯实，碳化硅主驱MOS进展顺利，持续重点推荐。
　　2023年8月21日，财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号，以下简称《暂行规定》），自2024年1月1日起施行。本次数据资源入表规定，将加速企业数据资源开发，直接利好数据资源持有方，若数据资源自用，将能够增厚企业资产，若用于出售，将能够增加收入利润；同时利好数据资源处理厂商和运营厂商，加速数据要素市场的开发。重点关注深桑达A和三大运营商。和前期《征求意见稿》相比，内容整体变化不大，与前期不同之处主要在于：①实施时间：明确《暂行规定》将自2024年1月1日起施行，且企业应当采用未来适用法执行本规定，本规定施行前已经费用化计入损益的数据资源相关支出不再调整。②列示要求：要求企业应当根据重要性原则并结合实际情况增设报表子项目，通过表格方式细化披露。具体来看，《暂行规定》主要围绕，可以入表的数据资源的范围、数据资源的会计处理适用准则、数据资源在资产负债表中的列示方法，以及数据资源相关会计信息的详细披露要求等展开。①适用范围：适用于企业按照企业会计准则相关规定确认为无形资产或存货等资产类别的数据资源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但由于不满足企业会计准则相关资产确认条件而未确认为资产的数据资源。②根据数据资源的持有目的、形成方式、业务模式，以及与数据资源有关的经济利益的预期消耗方式等分类处理，主要分为无形资产（企业内部使用）、存货（企业日常活动中持有、最终目的用于出售）等。③新增资产负债表列示要求：应当根据重要性原则并结合企业实际情况，分别在“存货”、“无形资产”、“开发支出”等项目下增设“其中：数据资源”项目。
　　中国电子云正式发布城市级大模型行业平台——星智2.0。据中国电子云副总裁常慧锋介绍，星智2.0通过统一底座、统筹调度、可信空间、全栈服务等能力构建以城市