股指动态：美股、中概股、港股普遍下跌。标普500指数累计下跌1.29%，纳斯达克综合指数下跌1.93%，TAMAMA科技指数下跌1.53%；费城半导体指数下跌3.17%；纳斯达克中国金龙指数下跌7.01%；恒生科技指数下跌2.10%。
　　美股科技：热门科技股表现分化，涨跌不一。据统计，相比9月1日收盘价，8日盘后，谷歌合计上涨0.53%，微软上涨1.71%，苹果下跌5.95%，亚马逊上涨0.08%，META上涨0.51%，英伟达下跌6.05%，特斯拉上涨1.42%，SNOWFLAKE上涨5.65%，英特尔上涨3.82%。
　　10年期国债及汇率：美国10年期国债利率由4.18%上涨至4.26%，累计上浮8bps；中国10年期国债利率由2.59%上涨至2.64%，累计上浮5.25bps。9月8日，美元兑人民币中间价报7.22；较9月1日价7.18，累计调贬362个基点。
　　政策法规：
　　美国限制向部分中东国家销售AI芯片，扩大了对英伟达和AMD芯片的出口许可证要求，尤其是AI芯片。新规定披露于英伟达本周向纽约证券交易所提交监管文件时，AMD也证实受到了这一变化的影响。文件称，两家公司在向一些中东国家出售其芯片之前都必须获得许可，目的是阻止这些产品转售到中国。
　　重要事件前瞻：
　　软银旗下英国芯片设计部门Arm(ARM.O)IPO上市日期定于2023年9月14日。
　　谷歌为AI生成的选举广告商制定了新的披露规则，将于11月中旬生效。新规定主要为减少在2024年总统和国会选举的竞选活动中可能由AI工具生成的欺骗性信息。
　　核心观点
　　海外AI预计将全面进入付费时代。微软CFO近期公开表示，“微软的AI业务营收将以整个行业史上最快的速度达到100亿美元规模”。本季度微软已经宣布365Copilot30美元/月的定价，目前用户对30美元/月的Copilot服务反馈很不错，用户是微软AI业务增长的主要驱动力，Microsoft 365拥有1.6亿用户群，随着AI新产品不断推出，未来有望持续提升AI产品付费转化率及ARPU值。此外，由谷歌投资、获谷歌算力支持的被称为对标OpenAI的Anthropic公司，在英国和美国推出付费版Claude聊天机器人，Claude此前只有免费版本，此次推出的专业版售价在美国和英国售价分别是每月20美元/18英镑，购买之后，可以获得优先响应、提前使用新功能、发送更多信息等功能。
　　风险提示
　　AI技术研发不及预期风险；巨头竞争加剧风险；法律监管风险；供应链风险；消费需求不及预期风险。