投资要点
　　【核心组合】
　　三一重工、徐工机械、杭氧股份、中国船舶、晶盛机电、北方华创、罗博特科、微导纳米、杭叉集团、安徽合力、恒立液压、三一国际、双环传动、先导智能、乐惠国际、中兵红箭、迈为股份、英杰电气、华测检测、侨源股份、海天精工、亚星锚链、大丰实业、迈拓股份、荣旗科技、上海沿浦、华依科技、华培动力
　　【最新关注】
　　柳工、中船特气、广钢气体
　　【重点股池】
　　中联重科、中微公司、捷佳伟创、中国中车、精工科技、郑煤机、金辰股份、奥特维、东威科技、弘元绿能、斯莱克、凯美特气、和远气体、欧科亿、华锐精密、横河精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、华铁应急、聚光科技、杰克股份、铖昌科技、和而泰、汇中股份、诺力股份、安车检测、福斯达
　　【上周报告】
　　【和远气体】深度：华中区域民营气体龙头，加码电子特气业绩有望腾飞
　　【华特气体】周期底部、品类拓展，电子特气民企龙头将拐点向上
　　 【凯美特气】已获ASML认证的国内光刻气供应商，期待产品销量增长
　　【工程机械】8月挖机国内销量下滑幅度收窄，工程机械行业内需预期边际改善
　　【工程机械】工程机械行业复苏三部曲之第二部——内需逐步改善
　　【北方华创】盈利能力提升业绩高增长，持续受益国产替代
　　【微导纳米】订单业绩高增长，半导体ALD+CVD双技术平台成长性高
　　【新莱应材】业绩短期承压，食品收入高增长、半导体需求逐步修复
　　【光伏设备】隆基表示BC将成为电池路线主流，关注产业链相关机会
　　【先导智能】累计获光伏XBC设备订单超20亿元，打造非标自动化平台型龙头
　　【汇中股份】黑龙江供热《三年行动计划》出台，供热计量推广加速
　　【五洲新春】机器人、新能源车轴承、风电滚子“三箭齐发”
　　【核心观点】
　　【工程机械】房地产利好政策频出拉动工程机械需求；8月挖机国内销量下滑幅度收窄，行业内需边际改善
　　据工程机械行业协会，2023年8月销售各类挖掘机13105台，同比下降27.5%，下滑幅度较7月收窄2.2pct。其中国内5669台，同比下降37.7%，下滑幅度较7月收窄7pct；出口7436台，同比下降17.2%，下滑幅度较7月扩大3.4pct。房地产政策持续利好，8月31日晚间，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，9月1日，上海北京放宽首套房贷款政策，国内工程机械行业需求预期边际有望逐步改善。持续聚焦强阿尔法属性龙头：考虑到估值、业绩释放周期，边际改善弹性，重点推荐低估值地方国企：徐工机械、中联重科、安徽合力；民企龙头：三一重工、恒立液压、杭叉集团。持续推荐三一国际、诺力股份、浙江鼎力、中铁工业。
　　【半导体设备】荷兰发放DUV光刻机年内发运许可，路透社消息大基金三期拟募资3000亿元，重点投向芯片制造设备，看好半导体设备国产替代进程。
　　9月1日荷兰最新半导体设备出口管制政策生效，ASML获荷兰政府许可可继续发运2000i及后续推出的DUV光刻机至2023年底。ASML光刻机发运延期至年底，利好国内晶圆厂进一步扩产。9月5日路透社消息，中国集成电路产业投资基金（也称为大基金）将推出第三只基金，拟募集400亿美元，约合人民币3000亿元，以加快国内半导体发展进程。持续推荐平台型龙头：北方华创、中微公司；细分环节龙头：微导纳米、精测电子、芯源微、拓荆科技；零部件：新莱应材、英杰电气；关注正帆科技、长川科技、至纯科技等。
　　【人形机器人】特斯拉Optimus亮相2023中国国际数字经济博览会，拓普集团规划年产百万台执行器，人形机器人产业加速
　　特斯拉人形机器人Optimus亮相2023中国国际数字经济博览会。根据河北新闻网，Optimus搭载与特斯拉车辆相同的完全自动驾驶(FSD）电脑以及Autopilot相关神经网络技术，这款机器人将来售价预计在15万元人民币左右。根据拓普集团中报，公司的机器人直线执行器和旋转执行器已多次向客户送样，自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台。客户要求公司本年度完成4套生产线的安装调试，形成年产10万台的一期产能，后续将年产能提升至百万台。单台机器人需要数十个运动执行器，单机价值约数万元人民币，为把握人形机器人发展机遇，公司将拆分设立机器人事业部。核心标的：重点关注价值量占比高、国产化空间大、毛利率高的行星滚柱丝杠、空心杯电机等环节。电机：关注鸣志电器、汇川技术、江苏雷利、伟创电气、拓邦股份、步科股份；丝杠：推荐恒立液压，关注鼎智科技、贝斯特、新剑传动、秦川机床；减速器：推荐双环传动、绿的谐波，关注中大力德、上海机电、汉宇集团、国茂股份、南方精工、兆威机电、丰立智能、大族激光、昊志机电；传感