报告摘要：
　　总体观点：
　　长期坚定看好AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+AI/数据能力提供方，大的产业浪潮下，在标的选择上坚持按照技术、客户、场景、产品、订单、收入、利润的顺序优中选优。
　　市场机会分析：
　　政策底、市场底均已明确的大背景下，本周各地网信办官宣11家大模型厂商通过认证可以向普通消费者提供服务，领先的B端产品也逐渐进入到二次迭代阶段；同时，数据要素分级分类管理、确权、定价以及省部级等相关政策也在紧锣密鼓地加快进度。短期催化事件落地可能会带来一部分资金兑现需求，但中长期看进入更好的布局时间点。细分方向上我们持续推荐AI算力、AI监管、具有落地产品的AI应用以及有边际变化的数据要素相关标的。
　　多个大模型率先获批上线，向全社会开放。8月31日，《科创板日报》记者获悉，百度、字节、商汤、中科院旗下紫东太初、百川智能、智谱华章等8个企业/机构的大模型位列第一批名单，可正式上线面向公众提供服务。目前，用户已可以在App Store和安卓应用商店下载“文心一言APP”或通过文心一言官网直接体验。
　　生成式AI实施算法的“备案制”，总体体现了促进AI产业发展创新的“呵护式”监管思路。目前，国家网信办联合国家发改委、教育部、科技部等七部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，明确生成式AI实施算法的“备案制”，而不是此前预期的审核许可制，总体体现了意在促进人工智能产业发展创新的“呵护式”监管思路；该办法起草过程中始终把推进人工智能等新技术发展应用作为工作的重要出发点和落脚点，鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，以及生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新。
　　9月1日，由人民网·人民数据主办的“数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台上线仪式”活动在人民日报社成功举办。此次会议的亮点是第一个全国性的数据要素公共平台的上线。人民数据建成的这一平台，将对数据加工、确权、流通起到关键性的作用，具有探索和破冰意义。此外，人民数据还以此为契机，牵头成立“数据要素联盟”。
　　相关标的：博思软件、易华录、人民网、广电运通、深桑达、万达信息、云赛智联、神州数码、拓尔思、智洋创新。
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。
　　

研究报告全文：TableInfo1TableDate计算机发布时间2023-09-03TableTitleTableInvest证券研究报告行业动态报告优于大势大模型发布正式开启AI征程数据要素基础制度如火如荼上次评级优于大势---数字经济行业周观点报告摘要总体观点TableSummaryTablePicQuote历史收益率曲线长期坚定看好AI数据要素最强主线龙头扩散持续有机会方向上计算机沪深300推荐数据拥有方AI数据能力提供方大的产业浪潮下在标的选择上60坚持按照技术客户场景产品订单收入利润的顺序优中选优504030市场机会分析2010政策底市场底均已明确的大背景下本周各地网信办官宣11家大模0-10型厂商通过认证可以向普通消费者提供服务领先的B端产品也逐渐-20202292022122023320236进入到二次迭代阶段同时数据要素分级分类管理确权定价以及省部级等相关政策也在紧锣密鼓地加快进度短期催化事件落地可能会带来一部分资金兑现需求但中长期看进入更好的布局时间点细分方TableTrend涨跌幅1M3M12M绝对收益-5-1022向上我们持续推荐AI算力AI监管具有落地产品的AI应用以及有相对收益0-1028边际变化的数据要素相关标的行业数据TableMarket多个大模型率先获批上线向全社会开放8月31日科创板日报成分股数量只267记者获悉百度字节商汤中科院旗下紫东太初百川智能智谱总市值亿40948华章等8个企业机构的大模型位列第一批名单可正式上线面向公众提流通市值亿34024供服务目前用户已可以在AppStore和安卓应用商店下载文心一言市盈率倍10466APP或通过文心一言官网直接体验市净率倍386成分股总营收亿10783成分股总净利润亿312生成式实施算法的备案制总体体现了促进产业发展创新的AIAI成分股资产负债率4260呵护式监管思路目前国家网信办联合国家发改委教育部科技部等七部门公布生成式人工智能服务管理暂行办法明确生成式TableReportAI实施算法的备案制而不是此前预期的审核许可制总体体现了相关报告意在促进人工智能产业发展创新的呵护式监管思路该办法起草过至暗时刻无需迷茫寻找确定性机会布局程中始终把推进人工智能等新技术发展应用作为工作的重要出发点和落--20230828脚点鼓励生成式人工智能技术在各行业各领域的创新应用以及生数据入表政策落地行业发展加速成式人工智能算法框架芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新--20230822底部特征明显持续推荐数据要素AI算力9月1日由人民网人民数据主办的数据要素发展座谈会暨数据要行业信创素公共服务平台上线仪式活动在人民日报社成功举办此次会议的亮点是第一个全国性的数据要素公共平台的上线人民数据建成的这一平--20230820台将对数据加工确权流通起到关键性的作用具有探索和破冰意上海市提出建立数据要素价值转化体系义此外人民数据还以此为契机牵头成立数据要素联盟--20230816相关标的博思软件易华录人民网广电运通深桑达万达信TableAuthor息云赛智联神州数码拓尔思智洋创新证券分析师吴源恒执业证书编号S0550522100004风险提示AI推进不及预期数据要素政策推进不及预期宏观经济增15767875282wuyh1nesccn长不及预期请务必阅读正文后的声明及说明计算机行业动态TablePageTop1总体观点长期坚定看好AI数据要素最强主线龙头扩散持续有机会方向上推荐数据拥有方AI数据能力提供方大的产业浪潮下在标的选择上坚持按照技术客户场景产品订单收入利润的顺序优中选优2市场机会分析政策底市场底均已明确的大背景下本周各地网信办官宣11家大模型厂商通过认证可以向普通消费者提供服务领先的B端产品也逐渐进入到二次迭代阶段同时数据要素分级分类管理确权定价以及省部级等相关政策也在紧锣密鼓地加快进度短期催化事件落地可能会带来一部分资金兑现需求但中长期看进入更好的布局时间点细分方向上我们持续推荐AI算力AI监管具有落地产品的AI应用以及有边际变化的数据要素相关标的21多个C端大模型发布多个大模型率先获批上线向全社会开放8月31日科创板日报记者获悉百度字节商汤中科院旗下紫东太初百川智能智谱华章等8个企业机构的大模型位列第一批名单可正式上线面向公众提供服务目前用户已可以在AppStore和安卓应用商店下载文心一言APP或通过文心一言官网直接体验生成式AI实施算法的备案制总体体现了促进AI产业发展创新的呵护式监管思路目前国家网信办联合国家发改委教育部科技部等七部门公布生成式人工智能服务管理暂行办法该管理办法自8月15日起施行明确生成式AI实施算法的备案制而不是此前预期的审核许可制总体体现了意在促进人工智能产业发展创新的呵护式监管思路该办法起草过程中始终把推进人工智能等新技术发展应用作为工作的重要出发点和落脚点鼓励生成式人工智能技术在各行业各领域的创新应用以及生成式人工智能算法框架芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新随着生成式AI管理制度不断完善模型层和应用层的商业化落地有望进一步加速多家B端应用厂商已进入到产品发布销售推广标杆项目落地的跑马圈地阶段并有望加速进入业绩兑现期相关标的拓尔思焦点科技新致软件鼎捷软件汉得信息22全国性数据要素公共平台上线9月1日由人民网人民数据主办的数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台上线仪式活动在人民日报社成功举办来自29个中央部委相关部门负责人湖北河南黑龙江安徽内蒙古等省区的地方政府部门负责人以及各地大数据交易所大数据企业的代表500多人出席会议此次会议的亮点之一是第一个全国性的数据要素公共平台的上线人民数据建成的这一平台将对数据加工确权流通起到关键性的作用具有探索和破冰意义目前全国已经建成的地方大数据交易所大多摆脱不了地域限制难以形成全国性的数据流通和交易人民数据基于人民云人民链两大技术底座整合全域全量数据资源部署全国节点打通数据确权数据授权数据流通交易的全流程让大数据在全国平台上真正流动流通起来平台上线后人民数据与浙江大数据交易中心贵阳大数据交易所郑州数据交易中心华东江苏大数据交易中心等全国各请务必阅读正文后的声明及说明25计算机行业动态TablePageTop地的15家大数据交易所集中签约体现了人民数据建设数据要素公共服务平台的独特作用和重要意义人民数据还以此为契机牵头成立数据要素联盟由中国电信湖北数据集团湖北省数据交易所筹数字安徽有限责任公司浙江大数据交易中心郑州数据交易中心华东江苏大数据交易中心青岛大数据交易中心万达信息贵州数据宝网络科技有限公司共十家单位共同发起目的是推进数据基础制度建设助力数据确权流通希望通过联盟成员单位深度合作充分发挥数据要素作用会上举行了人民数据济源大数据中心的签约仪式本项目作为河南省级新型基础设施引领性工程项目已经纳入河南省重大新型基础设施建设提速行动方案2023-2025年清单项目建成后将实现年收入15亿以上并成为人民网人民数据积极响应国家东数西算战略布局全国大数据存管用一体化服务链条建设云上中国的核心枢纽节点成为数据国家队人民数据实现党管数据理论实践的重要平台在公安部工信部和中央网信办的联合指导下将围绕制定数据管理规则深化隐私计算区块链人工智能大数据安全技术的研究应用强化数据治理和推动安全合规公平的数据交易和大数据产业应用23相关标的博思软件易华录人民网广电运通深桑达万达信息云赛智联神州数码拓尔思智洋创新3风险提示AI推进不及预期数据要素政策推进不及预期宏观经济增长不及预期请务必阅读正文后的声明及说明35计算机行业动态TablePageTop研究团队简介吴源恒武汉大学遥感工程学士伯明翰大学国际商务硕士曾在湖北省测绘局从事测绘地理信息数据处理遥感地理信息TableIntroduction解译等工作对卫星遥感应用产业有较深的认识2020年加入万联证券TMT团队2022年加入东北证券数字经济团队目前主要研究卫星互联网遥感物联网光通信等数字经济相关领域5G分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师本报告遵循合规客观专业审慎的制作原则所采用数据资料的来源合法合规文字阐述反映了作者的真实观点报告结论未受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明买入未来6个月内股价涨幅超越市场基准15以上投资评级中所涉及的市场基准股票增持未来6个月内股价涨幅超越市场基准5至15之间投资中性未来6个月内股价涨幅介于市场基准-5至5之间A股市场以沪深300指数为市场基准评级新三板市场以三板成指针对协议转让说明减持未来6个月内股价涨幅落后市场基准5至15之间标的或三板做市指数针对做市转让卖出未来6个月内股价涨幅落后市场基准15以上标的为市场基准香港市场以摩根士丹利中国指数为市场基准美国市场以优于大势未来个月内行业指数的收益超越市场基准行业6纳斯达克综合指数或标普500指数为市投资场基准同步大势未来6个月内行业指数的收益与市场基准持平评级说明落后大势未来6个月内行业指数的收益落后于市场基准请务必阅读正文后的声明及说明45计算机行业动态TablePageTop重要声明本报告由东北证券股份有限公司以下称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证报告中的内容和意见仅反映本公司于发布本报告当日的判断不保证所包含的内容和意见不发生变化本报告仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或征价在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的证券买卖建议本公司及其雇员不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益在任何情况下我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本公司或其关联机构可能会持有本报告中涉及到的公司所发行的证券头寸并进行交易并在法律许可的情况下不进行披露可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务财务顾问等相关服务本报告版权归本公司所有未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的须在本公司允许的范围内使用并注明本报告的发布人和发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为此发送行为负责提醒通过此途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过此种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任TableSales东北证券股份有限公司网址httpwwwnesccn电话95360400-600-0686研究所公众号dbzqyanjiusuo地址邮编中国吉林省长春市生态大街6666号130119中国北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座100033中国上海市浦东新区杨高南路799号200127中国深圳市福田区福中三路1006号诺德中心34D518038中国广东省广州市天河区冼村街道黄埔大道西122号之二星辉中心15楼510630请务必阅读正文后的声明及说明55