原油：
　　【行情复盘】
　　今日国内SC原油冲高回落，主力合约收于664.80元/桶，涨2.48%，持仓量减少166手。
　　【重要资讯】
　　1、石油交易商贡渥集团（Gunvor）分析师：预计伊朗的产量将增加最多60-80万桶/日，目前产量为320万桶/日。预计伊朗供应和出口增加对全球市场平衡有利。约50%的俄罗斯石油仍然使用欧盟的航运服务。
　　2、Black Gold Investors创始人Gary Ross：非OPEC国家供应增长将在明年放缓，美国增长也将放缓，而圭亚那的增长将持续。沙特可能在油价达到每桶90-100美元时逐步减少供应削减。
　　3、维多能源集团高管：伊朗石油产量达到约310万桶/日；如果解除制裁，伊朗石油供应不会出现大幅增加。
　　4、大宗商品贸易商托克高管：沙特正在达成产量削减目标；柴油市场存在一定的紧缺情况；由于欧洲制造业放缓，全球尚未准备好应对90-100美元/桶的油价。由于提供了更多的许可证，委内瑞拉将合法出口更多石油。
　　5、伊朗外长阿卜杜拉希扬在接受伊朗媒体采访时表示，目前，包括美国以及伊核协议各方均已收到一份被称为“九月文件”的伊核协议相关谈判最新计划，伊朗已经在该文件的框架下，与美国进行了间接会谈。阿卜杜拉希扬强调，伊朗没有放弃通过外交途径解决核问题，也不会接受美西方在原本伊核协议条款中增加新内容的企图。他呼吁美国和欧洲国家尽早解除对伊朗制裁，全面履行伊核协议职责。
　　【交易策略】
　　近期国内刺激政策持续出台提振市场做多情绪，同时市场预期俄罗斯、沙特在10月仍可能延续额外减产，但全球石油消费将从旺季逐步进入淡季，原油平衡表预计边际弱化。盘面上，SC原油冲高回落，前高附近技术阻力较强，短线突破难度较大，预计维持高位震荡格局。
　　沥青：
　　【行情复盘】
　　期货市场：今日沥青期货震荡反弹。主力合约收于3730元/吨，涨0.88%，持仓量增加11451手。
　　现货市场：今日国内中石化山东地区涨30元/吨，华南地区涨20元/吨，部分地炼价格小幅推涨。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东4040元/吨，山东3790元/吨，华南3865元/吨，西北4325元/吨，东北4110元/吨，华北3745元/吨，西南4230元/吨。
　　【重要资讯】
　　1、供给方面：近期国内沥青炼厂开工逐步回升，推动资源供应进一步增长，本周山东齐鲁石化转产沥青、华东个别主力炼厂也有转产计划，供应预计稳步增长。根据隆众资讯的统计，截止2023-8-30日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为46.1%，环比增加0.8%。根据隆众对96家企业跟踪，9月份国内沥青总计划排产量为350.7万吨，环比8月排产增加8.7万吨或2.5%，环比8月份预估实际产量增加15.7万吨或4.7%，同比去年9月份实际产量增加42.5万吨或13.8%。9月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨，较8月地炼排产增加21.7万吨或10.0%，较去年8月份地炼实际产量增加47.6万吨或25%。
　　2、需求方面：公路项目施工逐步进入旺季，沥青消费稳中有增，近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需，但南方等地恶劣天气影响公路项目进展，沥青需求也将受到抑制。当前据反馈终端项目资金仍然偏紧，贸易商垫资意愿较低，限制沥青刚需的释放。
　　3、库存方面：国内沥青炼厂及社会库存均有所下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-8-29当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为101.1万吨，环比减少1.5万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为134.5万吨，环比减少4.5万吨。
　　【交易策略】
　　沥青供给持续回升，但受天气及资金因素影响，沥青刚需恢复缓慢。盘面上，成本端偏强运行支撑沥青盘面走势，但沥青供需面支撑有限，短线预计维持震荡格局，建议暂时观望。
　　
　　

研究报告全文：原油沥青日报CrudeoilBitumenFuturesDailyReport摘Rp要ortRREPEREPORTREKReport日报Crud原e油oilBitumenFuturesDailyReport作者能源化工研究中心隋晓影行情复盘执业编号F0284756从业Z0010956投资咨询今日国内SC原油冲高回落主力合约收于66480元桶涨248联系方式010-68578690suixiaoyingfoundersccom持仓量减少166手重要资讯投资咨询业务资格京证监许可201275号1石油交易商贡渥集团Gunvor分析师预计伊朗的产量将增加成文时间2023年9月4日星期一最多60-80万桶日目前产量为320万桶日预计伊朗供应和出口增加对全球市场平衡有利约50的俄罗斯石油仍然使用欧盟的航运服务2BlackGoldInvestors创始人GaryRoss非OPEC国家供应增长将在明年放缓美国增长也将放缓而圭亚那的增长将持续沙特可能在油价达到每桶90-100美元时逐步减少供应削减3维多能源集团高管伊朗石油产量达到约310万桶日如果解除制裁伊朗石油供应不会出现大幅增加4大宗商品贸易商托克高管沙特正在达成产量削减目标柴油市场存在一定的紧缺情况由于欧洲制造业放缓全球尚未准备好应对90-100美元桶的油价由于提供了更多的许可证委内瑞拉将合法出口更多石油5伊朗外长阿卜杜拉希扬在接受伊朗媒体采访时表示目前包括美国以及伊核协议各方均已收到一份被称为九月文件的伊核协议相关谈判最新计划伊朗已经在该文件的框架下与美国进行了间接会谈阿卜杜拉希扬强调伊朗没有放弃通过外交途径解决核问题也不会接受美西方在原本伊核协议条款中增加新内容的企图他呼吁美国和欧洲国家尽早解除对伊朗制裁全面履行伊核协议职责交易策略近期国内刺激政策持续出台提振市场做多情绪同时市场预期俄罗更多精彩内容请关注方正中期官方微信斯沙特在10月仍可能延续额外减产但全球石油消费将从旺季逐请务必阅读最后重要事项步进入淡季原油平衡表预计边际弱化盘面上第S1C页原油冲高回落前高附近技术阻力较强短线突破难度较大预计维持高位震荡格局沥青行情复盘期货市场今日沥青期货震荡反弹主力合约收于3730元吨涨088持仓量增加11451手现货市场今日国内中石化山东地区涨30元吨华南地区涨20元吨部分地炼价格小幅推涨当前国内重交沥青各地区主流成交价华东4040元吨山东3790元吨华南3865元吨西北4325元吨东北4110元吨华北3745元吨西南4230元吨重要资讯1供给方面近期国内沥青炼厂开工逐步回升推动资源供应进一步增长本周山东齐鲁石化转产沥青华东个别主力炼厂也有转产计划供应预计稳步增长根据隆众资讯的统计截止2023-8-30日当周国内81家样本企业炼厂开工率为461环比增加08根据隆众对96家企业跟踪9月份国内沥青总计划排产量为3507万吨环比8月排产增加87万吨或25环比8月份预估实际产量增加157万吨或47同比去年9月份实际产量增加425万吨或1389月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨较8月地炼排产增加217万吨或100较去年8月份地炼实际产量增加476万吨或252需求方面公路项目施工逐步进入旺季沥青消费稳中有增近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需但南方等地恶劣天气影响公路项目进展沥青需求也将受到抑制当前据反馈终端项目资金仍然偏紧贸易商垫资意愿较低限制沥青刚需的释放3库存方面国内沥青炼厂及社会库存均有所下降根据隆众资讯的统计截止2023-8-29当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1011万吨环比减少15万吨国内76家主要沥青样本企业社会库存为1345万吨环比减少45万吨交易策略沥青供给持续回升但受天气及资金因素影响沥青刚需恢复缓慢请务必阅读最后重要事项盘面上成本端偏强运行支撑沥青盘面走势但沥青供需面支撑有第2页限短线预计维持震荡格局建议暂时观望一市场数据11原油市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元桶元桶元桶元桶万手万手上海原油主连65960664806654016102481504328期货市场开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图美元美元桶美元桶美元万手万手WTI原油主连83638605855524228938943086Brent原油主连8682889988552162493808538020238252023818迷你图202394202391迷你图美国原油库存千桶422944433528SC1-2行720-660美国汽油库存千桶217412217626价差WTI1-2行067051美国馏分油库存千桶117923116688SC原油Brent1-2行003062美国库欣库存千桶2916530669元Brent-WTI300320关键数据美国炼厂开工率933945桶其他Brent-SC-181-279美国原油产量千桶日1280012800美元NYMEXRBOB裂解价差23282414桶美国原油出口量千桶日45284258NYMEX取暖油裂解价差44864836美国活跃钻机数座512512ICE柴油裂解价差3591361112沥青市场数据开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量合约涨跌幅价格迷你图元吨元吨元吨元吨万手万手期货市场BU2312370837303727320875251347BU23113772380237973308826262526202394202391迷你图202394202391迷你图国产华东40404040基差271284国产山东37903775价差元Bu2311-Bu2401224218国产沥青价格国产华南38653865吨沥青-燃料油140185元吨国产西北43254325沥青-SC原油-902-878国产东北41104110仓库2644030440期货注册仓国产华北37453735厂库4750047500单吨国产西南42304230合计7394077940进口沥青价格韩国进口-华东510510沥青Brent原油43244358比价关系美元吨新加坡进口-华东610610沥青燃料油09008920238302023823迷你图20238302023823迷你图西北338378西北108116东北218210东北129128开工率华北540390炼厂库存山东458470周度华东461494周度万华东162167华南452411吨华南8782山东585594华北5749全国461453全国10111026二原油市场要闻综述1石油交易商贡渥集团Gunvor分析师预计伊朗的产量将增加最多60-80万桶日目前产量为320万桶日预计伊朗供应和出口增加对全球市场平衡有利约50的俄罗斯石油仍然使用欧盟的航运服务2BlackGoldInvestors创始人GaryRoss非OPEC国家供应增长将在明年放缓美国增长也将放缓而圭亚那的增长将持续沙特可能在油价达到每桶90-100美元时逐步减少供应削减3维多能源集团高管伊朗石油产量达到约310万桶日如果解除制裁伊朗石油供应不会出现大幅增加请务必阅读最后重要事项第3页4大宗商品贸易商托克高管沙特正在达成产量削减目标柴油市场存在一定的紧缺情况由于欧洲制造业放缓全球尚未准备好应对90-100美元桶的油价由于提供了更多的许可证委内瑞拉将合法出口更多石油5伊朗外长阿卜杜拉希扬在接受伊朗媒体采访时表示目前包括美国以及伊核协议各方均已收到一份被称为九月文件的伊核协议相关谈判最新计划伊朗已经在该文件的框架下与美国进行了间接会谈阿卜杜拉希扬强调伊朗没有放弃通过外交途径解决核问题也不会接受美西方在原本伊核协议条款中增加新内容的企图他呼吁美国和欧洲国家尽早解除对伊朗制裁全面履行伊核协议职责三沥青市场要闻综述今日国内中石化山东地区涨30元吨华南地区涨20元吨部分地炼价格小幅推涨当前国内重交沥青各地区主流成交价华东4040元吨山东3790元吨华南3865元吨西北4325元吨东北4110元吨华北3745元吨西南4230元吨供给方面近期国内沥青炼厂开工逐步回升推动资源供应进一步增长本周山东齐鲁石化转产沥青华东个别主力炼厂也有转产计划供应预计稳步增长根据隆众资讯的统计截止2023-8-30日当周国内81家样本企业炼厂开工率为461环比增加08根据隆众对96家企业跟踪9月份国内沥青总计划排产量为3507万吨环比8月排产增加87万吨或25环比8月份预估实际产量增加157万吨或47同比去年9月份实际产量增加425万吨或1389月份国内地炼沥青总计划排产量为238万吨较8月地炼排产增加217万吨或100较去年8月份地炼实际产量增加476万吨或25需求方面公路项目施工逐步进入旺季沥青消费稳中有增近期北方地区天气晴好支撑沥青刚需但南方等地遭遇台风天气影响公路项目进展沥青需求也将受到抑制当前据反馈终端项目资金仍然偏紧贸易商垫资意愿较低限制沥青刚需的释放库存方面国内沥青炼厂及社会库存均有所下降根据隆众资讯的统计截止2023-8-29当周国内54家主要沥青样本企业厂库库存为1011万吨环比减少15万吨国内76家主要沥青样本企业社会库存为1345万吨环比减少45万吨四原油及沥青市场数据跟踪美元桶元桶美元桶美元桶NYMEXWTI原油ICE布油INE原油140900140Brent-WTIWTI原油Brent原油24120800120191007001008060080146050060940400404203002002000-1图1三大基准原油走势图2Brent-WTI原油价差请务必阅读最后重要事项第4页数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶Brent-SC下限上限美元桶NYMEXRBOB-WTI120NYMEXHO-WTI10ICE柴油-Brent100580060-540-1020-150-20-202018-032018-102019-052019-122020-072021-022021-092022-042022-112023-06201520162017201720182019201920202021202120222023图3Brent-SC原油价差图4欧美汽柴油裂解价差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院美元桶WTI原油月差美元桶Brent原油月差30CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12CL1-CL2CL1-CL6CL1-CL12302020101000-10-10-20-20图5WTI原油月差图6Brent原油月差数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶美国原油库存千桶美国汽油库存270000600000260000550000250000500000240000450000230000220000400000210000350000200000300000190000250000180000周13579111315171921232527293133353739414345474951周13579111315171921232527293133353739414345474951五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图7美国原油库存图8美国汽油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第5页千桶美国馏分油库存千桶千桶美国库欣库存19000070000180000600001700001600005000015000040000140000130000300001200001100002000010000013579111315171921232527293133353739414345474951周10000周五年范围202320222021五年均值五年范围202320222021五年均值图9美国馏分油库存图10美国库欣地区原油库存数据来源Wind方正中期研究院数据来源Wind方正中期研究院千桶日美国炼厂开工率美国原油产量100140009513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