博时淘金大数据100具有中证500增强属性
　　博时淘金大数据100跟踪中证淘金大数据100指数。
　　中证淘金大数据100指数使用博时量化策略选股，2022年指数方案完成重要升级，投资目标基准确定为中证500指数，通过组合优化方法控制跟踪误差，自带增强属性。因此博时淘金大数据100也具有中证500增强属性，提供了类中证500指数增强的资产配置工具。
　　博时淘金大数据100今年以来收益名列前茅
　　2023年以来博时淘金大数据100收益名列前茅。
　　2023/1/3——2023/8/31，纳入统计的56只中证500指数增强产品平均涨幅为-0.26%。同期博时淘金大数据100A净值上涨4.58%，在同类产品中排名第4名；对中证500指数的超额收益为6.71%，表现明显优于整体水平。
　　博时淘金大数据100持仓特征分析
　　根据2023年半年报，博时淘金大数据100持仓权重最高的3个行业为电子、医药、机械，权重分别为12.64%、8.45%、7.47%。
　　与中证500指数相比，博时淘金大数据100在行业上超配房地产、电力设备及新能源、电子等行业，分别超配2.04、1.91、1.74个百分点；低配医药、电力及公用事业、煤炭等行业，分别低配1.98、1.46、1.26个百分点。
　　博时中证淘金大数据100产品信息
　　博时中证淘金大数据100成立于2015年5月4日(A类份额代码:001242，I类份额代码:001243)，最新资产规模2.20亿元。
　　博时中证淘金大数据100采用指数化投资策略，跟踪中证淘金大数据100指数。股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于90%，其中，投资标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。
　　风险提示
　　本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的偏差；指数未来表现受到宏观环境、市场波动等多重因素影响，存在一定波动风险。
　　

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告基金研究报告TableDate2023年9月4日对标中证TableTitle5002023年以来收益名列前茅博时中证淘金大数据100投资价值分析TableTitle2指数基金投资价值分析系列之二十九分析师TableAuthor分析师张立宁TableSummary博时淘金大数据100具有中证500增强属性邮箱zhanglnhx168comcn博时淘金大数据100跟踪中证淘金大数据100指数SACNOS1120520070006中证淘金大数据100指数使用博时量化策略选股2022年指数方案完成重要升级投资目标基准确定为中证分析师杨国平138258500指数通过组合优化方法控制跟踪误差自带增强属邮箱yanggphx168comcn性因此博时淘金大数据100也具有中证500增强属性SACNOS1120520070002提供了类中证500指数增强的资产配置工具博时淘金大数据100今年以来收益名列前茅2023年以来博时淘金大数据100收益名列前茅2023132023831纳入统计的56只中证500指数增强产品平均涨幅为-026同期博时淘金大数据100A净值上涨458在同类产品中排名第4名对中证TableReport500指数的超额收益为671表现明显优于整体水平博时淘金大数据100持仓特征分析根据2023年半年报博时淘金大数据100持仓权重最高的3个行业为电子医药机械权重分别为1264845747与中证500指数相比博时淘金大数据100在行业上超配房地产电力设备及新能源电子等行业分别超配204191174个百分点低配医药电力及公用事业煤炭等行业分别低配198146126个百分点博时中证淘金大数据100产品信息博时中证淘金大数据100成立于2015年5月4日A类份额代码001242I类份额代码001243最新资产规模220亿元博时中证淘金大数据100采用指数化投资策略跟踪中证淘金大数据100指数股票资产含存托凭证占基金资产的比例不低于90其中投资标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80风险提示本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的偏差指数未来表现受到宏观环境市场波动等多重因素影响存在一定波动风险请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明1证券研究报告基金研究报告正文目录1博时淘金大数据100提供类中证500增强配置工具322023年以来博时淘金大数据100收益名列前茅43博时淘金大数据100持仓特征分析64博时中证淘金大数据100产品信息85风险提示9图表目录图1中证淘金大数据100指数历史走势3图2博时淘金大数据100A与中证500指数增强产品走势对比5图3中证500指数增强产品跟踪误差与累计收益5图4中证500指数增强产品持仓股票数量统计6图5博时淘金大数据100行业权重7图6博时淘金大数据100对中证500指数的行业权重偏离7表1中证淘金大数据100指数最新编制方案摘要4表2博时淘金大数据100前10大权重股6表3博时淘金大数据100产品信息8请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告基金研究报告1博时淘金大数据100提供类中证500增强配置工具博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金以下简称博时淘金大数据100成立于2015年5月4日博时淘金大数据100跟踪中证淘金大数据100指数的走势表现是一只指数型基金由于中证淘金大数据100指数使用博时量化策略选股2022年指数方案完成重要升级投资目标基准确定为中证500指数通过组合优化方法控制跟踪误差自带增强属性因此博时淘金大数据100实质上提供了类中证500增强的资产配置工具根据中证淘金大数据100指数的最新编制方案指数样本空间与中证全指样本空间相同选股范围为沪深全市场指数的选股因子分为三个大类分别为综合财务因子市场驱动因子大数据因子具体来看综合财务因子又分为估值成长两类估值因子包括市盈率市净率等指标成长因子包括净利润增长率总资产增长率等指标市场驱动因子包括收益率波动率交易量变化等指标大数据因子包括线上销售分析师预期新闻舆情专利数据等指标在每个大类因子内部根据细分因子的长期历史回报和稳定性加权得到大类因子值再计算三个大类因子的综合评分选择得分最高的100只股票作为指数样本中证淘金大数据100指数样本每月调整一次样本调整实施时间分别为每月第六个交易日指数计算采用等权重加权中证淘金大数据100指数历史表现出色2010年至2023年8月31日指数累计涨幅84084图1中证淘金大数据100指数历史走势资料来源Wind华西证券研究所数据日期2010-2023831请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告基金研究报告表1中证淘金大数据100指数最新编制方案摘要指数简称淘金100指数全称中证淘金大数据100指数指数代码H30537股票数量100只1样本空间与中证全指的样本空间相同2计算综合财务因子市场驱动因子大数据因子主要细分因子如下1综合财务因子估值类因子市盈率市净率市销率资产市值比等成长类因子主营业务收入增长率净利润增长率EPS增长率总资产增长率等上述所有因子长期历史回报和稳定性进行加权计算得到综合财务因子2市场驱动因子选股方法短期收益率长期收益率特定波动率交易量变化自由流通市值等根据上述所有因子长期历史回报和稳定性进行加权计算得到市场驱动因子3大数据因子线上销售数据分析师预期数据新闻舆情数据专利数据根据上述所有因子的长期历史回报和稳定性进行加权计算分别得到得到综合财务因子市场驱动因子大数据因子3按综合财务因子市场驱动因子大数据因子计算综合评分选择排名前100名的股票作为指数样本样本定期调整指数样本每月调整一次样本调整实施时间分别为每月第六个交易日加权方式等权重加权资料来源中证指数公司华西证券研究所22023年以来博时淘金大数据100收益名列前茅中证淘金大数据100指数编制方案升级完成后走势表现出色2023年以来博时淘金大数据100收益名列前茅我们统计了56只中证500指数增强产品不含2022630之后成立的基金今年以来的市场表现2023132023831全部产品平均涨幅为-026同期博时淘金大数据100A净值上涨458累计涨幅在56只同类产品中排名第4名对中证500指数的超额收益为671市场表现明显优于整体水平请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告基金研究报告图2博时淘金大数据100A与中证500指数增强产品走势对比资料来源Wind华西证券研究所统计区间202313至2023831博时淘金大数据100执行全市场选股策略并未严格限定在中证500指数成份股内的投资权重但限定对中证500指数跟踪误差的风险预算属于类中证500指数增强配置工具从实际效果看博时淘金大数据100风险控制完成较好今年以来对中证500指数的跟踪误差仅为465虽略高于中证500指数增强基金平均水平但也与收益水平相匹配较好的实现了风险控制目标综合收益表现与跟踪误差来看2023年至今博时淘金大数据100市场表现优异图3中证500指数增强产品跟踪误差与累计收益资料来源Wind华西证券研究所统计区间202313至2023831请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告基金研究报告3博时淘金大数据100持仓特征分析我们根据博时淘金大数据100在2023半年度报告中公布的全部持股进行持仓特征分析持股特征持股数量较少权重稍有集中根据2023年半年报中证500指数增强基金平均持股数量为333只含打新博时淘金大数据100共持有285只股票与市场整体相比持股权重稍有集中博时淘金大数据100前10大权重股权重合计为1083图4中证500指数增强产品持仓股票数量统计资料来源Wind华西证券研究所数据日期2023630博时淘金大数据100持仓排名靠前的5只股票为浙商银行景津装备宏达电子东湖高新中航西飞权重分别为116116111108107表2博时淘金大数据100前10大权重股股票代码股票简称权重行业总市值亿元601916SH浙商银行116银行709603279SH景津装备116机械181300726SZ宏达电子111国防军工184600133SH东湖高新108房地产52000768SZ中航西飞107国防军工744002600SZ领益智造106电子484600582SH天地科技105机械241002249SZ大洋电机105电力设备及新能源136000651SZ格力电器104家电2056688819SH天能股份104电力设备及新能源358资料来源Wind华西证券研究所数据日期2023630请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告基金研究报告行业特征超配房地产电力设备及新能源等行业根据2023年半年报博时淘金大数据100持仓权重最高的3个行业为电子医药机械权重分别为1264845747图5博时淘金大数据100行业权重资料来源Wind华西证券研究所数据日期2023630与中证500指数相比博时淘金大数据100在行业上超配房地产电力设备及新能源电子等行业分别超配204191174个百分点低配医药电力及公用事业煤炭等行业分别低配198146126个百分点图6博时淘金大数据100对中证500指数的行业权重偏离资料来源Wind华西证券研究所数据日期2023630请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告基金研究报告4博时中证淘金大数据100产品信息博时中证淘金大数据100成立于2015年5月4日A类份额代码001242I类份额代码001243最新资产规模220亿元博时中证淘金大数据100采用指数化投资策略跟踪中证淘金大数据100指数股票资产含存托凭证占基金资产的比例不低于90其中投资标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80表3博时中证淘金大数据100产品信息基金简称A类博时中证淘金大数据100A基金简称I类博时中证淘金大数据100I基金管理人博时基金管理有限公司基金经理杨振建桂征辉成立日期201554基金代码A类001242I类001243跟踪指数代码H30537跟踪指数名称中证淘金大数据100指数业绩基准中证淘金大数据100指数收益率95银行活期存款利率税后5本基金股票资产占基金资产的比例不低于90其中标的指数成份股及其备选成投资范围份股的投资比例不低于非现金基金资产的80管理费06年托管费01年资料来源基金招募说明书华西证券研究所博时中证淘金大数据100的基金经理为杨振建先生桂征辉先生杨振建先生博士2013年至2015年在中证指数有限公司工作2015年加入博时基金管理有限公司历任研究员研究员兼基金经理助理基金经理助理现任博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金2018年12月3日至今博时中证央企创新驱动ETF及其联接基金2019年9月20日至今博时裕富沪深300指数证券投资基金2020年12月23日至今博时中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金2023年3月3日至今的基金经理桂征辉先生硕士2006年起先后在松下电器美国在线公司百度公司工作2009年加入博时基金管理有限公司历任高级程序员高级研究员基金经理助理现任指数与量化投资部投资副总监兼博时裕富沪深300指数证券投资基金2015年7月21日至今博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金2015年7月21日至今博时沪深300指数增强发起式证券投资基金2020年12月30日至今博时中证1000指数增强型证券投资基金2023年4月13日至今的基金经理请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告基金研究报告5风险提示本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的偏差指数未来表现受到宏观环境市场波动等多重因素影响存在一定波动风险请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告基金研究报告分析师与研究助理简介TableAuthorInfo杨国平复旦大学博士华西证券研究所副所长金融工程首席分析师曾任申万研究所董事总经理金融工程部总监首席分析师25年证券从业经验张立宁南开大学硕士华西证券研究所金融工程高级分析师曾任申万研究所金融工程部资深高级分析师15年金融工程相关研究经验在择时量化选股指数研究数据分析等领域具有丰富的研究经验分析师承诺作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解通过合理判断并得出结论力求客观公正结论不受任何第三方的授意影响特此声明评级说明投资公司评级标准说明评级买入分析师预测在此期间股价相对强于上证指数达到或超过15以报告发布日后的6个增持分析师预测在此期间股价相对强于上证指数在515之间月内公司股价相对上证中性分析师预测在此期间股价相对上证指数在-55之间指数的涨跌幅为基准减持分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数515之间卖出分析师预测在此期间股价相对弱于上证指数达到或超过15行业评级标准以报告发布日后的6个推荐分析师预测在此期间行业指数相对强于上证指数达到或超过10月内行业指数的涨跌幅中性分析师预测在此期间行业指数相对上证指数在-1010之间为基准回避分析师预测在此期间行业指数相对弱于上证指数达到或超过10华西证券研究所地址北京市西城区太平桥大街丰汇园11号丰汇时代大厦南座5层网址httpwwwhx168comcnhxzqhxindexhtml请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告基金研究报告华西证券免责声明华西证券股份有限公司以下简称本公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司签约客户使用本公司不会因接收人收到或者经由其他渠道转发收到本报告而直接视其为本公司客户本报告基于本公司研究所及其研究人员认为的已经公开的资料或者研究人员的实地调研资料但本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载资料意见以及推测仅于本报告发布当日的判断且这种判断受到研究方法研究依据等多方面的制约在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及预测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息始终保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者需自行关注相应更新或修改在任何情况下本报告仅提供给签约客户参考使用任何信息或所表述的意见绝不构成对任何人的投资建议市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告视为做出投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在任何情况下本报告均未考虑到个别客户的特殊投资目标财务状况或需求不能作为客户进行客户买卖认购证券或者其他金融工具的保证或邀请在任何情况下本公司本公司员工或者其他关联方均不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告而导致的任何可能损失负有任何责任投资者因使用本公司研究报告做出的任何投资决策均是独立行为与本公司本公司员工及其他关联方无关本公司建立起信息隔离墙制度跨墙制度来规范管理跨部门跨关联机构之间的信息流动务请投资者注意在法律许可的前提下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的前提下本公司的董事高级职员或员工可能担任本报告所提到的公司的董事所有报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容如需引用刊发或转载本报告需注明出处为华西证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11