八月A股市场回调，偏股基金指数月收益率跑赢沪深300
　　八月，A股市场回调，主要指数均有所下跌，沪深300、中证500、中证1000指数分别下跌6.21%、5.73%、6.32%。偏股基金八月收益率为-5.09%，跑赢沪深300指数。八月各风格权益基金均有所下跌，中小盘风格基金整体跌幅小于大盘风格基金。
　　八月68%的大盘成长风格基金收益率跑赢沪深300，月收益率TOP10的大盘成长风格基金多数重仓科技和制造板块。
　　80%的大盘价值风格基金八月跑赢沪深300，华泰柏瑞董辰管理的基金业绩表现亮眼。
　　八月收益率前十的大盘平衡风格中有4只基金由民生加银孙伟管理。
　　中小盘成长风格基金中，八月收益率前十基金重仓科技板块，多数基金规模较小。
　　中小盘价值基金八月未取得正收益，但跌幅小于中证500。月收益率TOP10的中小盘价值基金多数板块配置均衡，少数重仓周期、消费和医药板块。
　　八月收益率靠前中小盘平衡风格基金多数重仓科技、周期和制造板块。
　　八月各板块全面下跌，科技主题基金跌幅较小，新能源主题基金跌幅较大
　　八月，所有板块均下跌，其中医药、周期、科技板块跌幅相对较小，新能源板块跌幅相对较大。各主题基金中，科技主题基金八月跌幅相对较小，新能源主题基金八月跌幅相对较大。今年以来，科技和金融地产主题基金业绩表现占优，年初至今收益率中位数分别为6.32%和2.37%。
　　80%的均衡型基金八月收益率跑赢中证800，月收益率TOP10的均衡型基金相对重仓电子和计算机行业，持股风格偏向平衡和成长。
　　82%的金融地产基金八月收益率跑赢行业指数，月收益率TOP10的金融地产基金多数重仓银行行业。
　　科技基金八月收益率TOP10重仓电子和计算机行业，持股风格偏向成长。
　　消费基金八月收益率TOP10重仓食品饮料行业，持股风格偏向大盘平衡。
　　95%的新能源基金八月收益率跑赢中证新能源指数。
　　制造基金八月收益率TOP10多数重仓国防军工行业，少数重仓机械设备行业，持股风格整体偏向平衡和成长。
　　周期基金八月收益率TOP10多数重仓有色金属行业，少数重仓煤炭行业。
　　重点关注的全市场选股基金：（1）景顺长城策略精选A（000242）；（2）融通内需驱动AB（161611）；（3）富国研究精选A（000880）；（4）宏利睿智稳健A（003501）；（5）华商策略精选（630008）。
　　风险提示：（1）基金经理投资风格可能出现重大调整；（2）本报告不涉及对基金产品的推荐。详细风险提示请阅读正文风险提示部分。
　　

研究报告全文：证券研究报告基金研究月报基金研究基金研究月报报告日期2023年09月01日市场回调探底偏股基金表现优于沪深300权益基金风格主题标签月报2023年8月投资要点分析师方童根执业证书号S1230523030002八月A股市场回调偏股基金指数月收益率跑赢沪深300fangtonggenstockecomcn八月A股市场回调主要指数均有所下跌沪深300中证500中证1000指分析师卢家伟数分别下跌621573632偏股基金八月收益率为-509跑赢沪深300执业证书号S1230523080014lujiaweistockecomcn指数八月各风格权益基金均有所下跌中小盘风格基金整体跌幅小于大盘风格基金相关报告八月68的大盘成长风格基金收益率跑赢沪深300月收益率TOP10的大1市场底部渐近布局优质基盘成长风格基金多数重仓科技和制造板块金2023082880的大盘价值风格基金八月跑赢沪深300华泰柏瑞董辰管理的基金业绩2存量博弈进行时小微盘投表现亮眼资关注度持续上升20230823八月收益率前十的大盘平衡风格中有4只基金由民生加银孙伟管理3股债市冷热不一蹒跚中勿失信心20230819中小盘成长风格基金中八月收益率前十基金重仓科技板块多数基金规模较小中小盘价值基金八月未取得正收益但跌幅小于中证500月收益率TOP10的中小盘价值基金多数板块配置均衡少数重仓周期消费和医药板块八月收益率靠前中小盘平衡风格基金多数重仓科技周期和制造板块八月各板块全面下跌科技主题基金跌幅较小新能源主题基金跌幅较大八月所有板块均下跌其中医药周期科技板块跌幅相对较小新能源板块跌幅相对较大各主题基金中科技主题基金八月跌幅相对较小新能源主题基金八月跌幅相对较大今年以来科技和金融地产主题基金业绩表现占优年初至今收益率中位数分别为632和23780的均衡型基金八月收益率跑赢中证800月收益率TOP10的均衡型基金相对重仓电子和计算机行业持股风格偏向平衡和成长82的金融地产基金八月收益率跑赢行业指数月收益率TOP10的金融地产基金多数重仓银行行业科技基金八月收益率TOP10重仓电子和计算机行业持股风格偏向成长消费基金八月收益率TOP10重仓食品饮料行业持股风格偏向大盘平衡95的新能源基金八月收益率跑赢中证新能源指数制造基金八月收益率TOP10多数重仓国防军工行业少数重仓机械设备行业持股风格整体偏向平衡和成长周期基金八月收益率TOP10多数重仓有色金属行业少数重仓煤炭行业重点关注的全市场选股基金1景顺长城策略精选A0002422融通内需驱动AB1616113富国研究精选A0008804宏利睿智稳健A0035015华商策略精选630008风险提示1基金经理投资风格可能出现重大调整2本报告不涉及对基金产品的推荐详细风险提示请阅读正文风险提示部分httpwwwstockecomcn122请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报正文目录1八月A股市场回调偏股基金指数月收益率跑赢沪深300411八月多数大盘成长风格基金收益率跑赢沪深300512八月收益率前十的大盘价值风格基金多数重仓周期板块613民生加银孙伟管理的4只基金八月收益率跻身大盘平衡风格基金前十714八月收益率排名前十的中小盘成长风格基金主要重仓科技板块815八月中小盘价值基金未取得正收益但跌幅小于中证500916八月收益率靠前的中小盘平衡风格基金重仓科技周期和制造板块102八月各板块全面下跌新能源主题基金跌幅较大1121八月80的均衡型基金收益率跑赢中证8001222八月收益率TOP10的金融地产主题基金多数重仓银行行业1323多数科技基金八月跑赢行业指数1424八月收益率靠前的消费主题基金主要重仓食品饮料行业1525大多数新能源主题基金八月收益率跑赢中证新能源指数1626八月收益率靠前的医药主题基金重仓赛道差异较大1727八月收益率TOP10的制造主题基金多数重仓国防军工行业1828八月收益率靠前的周期主题基金主要重仓有色金属行业193重点关注的全市场选股基金204风险提示21httpwwwstockecomcn222请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报图表目录图1八月A股市场回调偏股基金月收益率跑赢沪深3004图2八月各风格权益基金均有所下跌中小盘风格基金整体跌幅小于大盘风格基金4图368的大盘成长风格基金八月收益率跑赢沪深300月收益率中位数为-5205图480的大盘价值风格基金八月收益率跑赢沪深300月收益率中位数为-4876图576的大盘平衡风格基金八月收益率跑赢沪深300月收益率中位数为-4997图666的中小盘成长风格基金八月收益率跑赢中证500月收益率中位数为-4658图785的中小盘价值风格基金八月收益率跑赢中证500月收益率中位数为-4439图869的中小盘平衡风格基金八月收益率跑赢中证500月收益率中位数为-48410图9八月所有板块均下跌新能源板块跌幅相对较大11图10八月科技主题基金跌幅相对较小新能源主题基金跌幅相对较大11图1180的均衡型基金八月收益率跑赢中证800月收益率中位数为-48612图1282的金融地产主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-55313图1375的科技主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-40314图1483的消费主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-51815图1595的新能源主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-74116图1669的医药主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-46417图1784的制造主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-45618图1860的周期主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-50519表1大盘成长风格基金本月收益率TOP105表2大盘价值风格基金本月收益率TOP106表3大盘平衡风格基金本月收益率TOP107表4中小盘成长风格基金本月收益率TOP108表5中小盘价值风格基金本月收益率TOP109表6中小盘平衡风格基金本月收益率TOP1010表7均衡主题基金本月收益率TOP1012表8金融地产主题基金本月收益率TOP1013表9科技主题基金本月收益率TOP1014表10消费主题基金本月收益率TOP1015表11新能源主题基金本月收益率TOP1016表12医药主题基金本月收益率TOP1017表13制造主题基金本月收益率TOP1018表14周期主题基金本月收益率TOP1019表15重点关注的全市场选股基金20httpwwwstockecomcn322请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报1八月A股市场回调偏股基金指数月收益率跑赢沪深300八月A股市场回调主要指数均有所下跌其中科创创业50指数跌幅相对较小月度下跌479上证指数深证成指和创业板指数八月分别下跌520685和600上证50沪深300中证500中证1000指数八月分别下跌539621573632偏股基金八月收益率为-509跑赢沪深300指数图1八月A股市场回调偏股基金月收益率跑赢沪深300权益市场主要指数涨跌幅000横轴今年以来收益率-100纵轴-200八-300月收-400益科创创业50偏股基金上证指数率上证50-500中证500创业板指沪深300-600深证成指-700中证1000-800-1200-1000-800-600-400-200000200资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831八月各风格权益基金均有所下跌中小盘风格基金整体跌幅小于大盘风格基金中小盘高质量价值风格基金月跌幅相对较小八月下跌434大盘高质量成长风格基金月跌幅相对较大八月下跌538今年以来价值风格基金整体业绩表现优于平衡风格基金和成长风格基金其中中小盘积极价值和大盘积极价值风格基金业绩表现占优年初至今分别上涨160和016图2八月各风格权益基金均有所下跌中小盘风格基金整体跌幅小于大盘风格基金不同持股风格权益基金的八月收益率和今年以来收益率-400横轴今年以来收益率纵轴大盘积极成长中小盘高质量价值月-450中小盘积极成长中小盘高质量成长度大盘积极平衡中小盘积极价值收益中小盘高质量平衡大盘高质量价值率中小盘积极平衡-500大盘高质量平衡大盘积极价值大盘高质量成长-550-600-1200-1000-800-600-400-200000200400资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注今年以来收益率和月度收益率取该风格所有基金的中位数气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小httpwwwstockecomcn422请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报11八月多数大盘成长风格基金收益率跑赢沪深300八月大盘成长风格基金收益率中位数为-520目前全市场共有1288只大盘成长风格基金合计规模1949120亿元其中仅有26只基金八月实现正收益占比2沪深300指数本月收益率为-621882只大盘成长风格基金月收益率跑赢沪深300占比68图368的大盘成长风格基金八月收益率跑赢沪深300月收益率中位数为-520大盘成长风格基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况600400200横轴今年以来收益率000-200-400-600纵轴-800月-1000度收-1200益率-1400-1600-4000-3000-2000-100000010002000300040005000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示沪深300指数000300SH收益率本月收益率TOP10的大盘成长风格基金多数重仓科技和制造板块其中有六只基金规模不足10亿元本月收益率前十的大盘成长风格基金中嘉实创新成长国泰优势行业A和国泰新经济重仓制造板块中欧瑾和A板块配置均衡其余基金均重仓科技板块本月收益率前三的大盘成长风格基金分别为嘉实创新成长503中欧瑾和A394东方人工智能主题A336表1大盘成长风格基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理重仓板块号代码亿元收益率收益率1001760嘉实创新成长杨欢制造214503-7362001173中欧瑾和A李帅均衡2090394-1083005844东方人工智能主题A严凯科技262533625634007490南方信息创新A茅炜郑晓曦科技398233213065006025诺安优化配置刘慧影科技29928720316005819国泰优势行业A彭凌志制造332209-1097001404招商移动互联网A张林科技32011836848162214宏利领先中小盘庄腾飞张岩科技047149-8939000742国泰新经济A彭凌志制造644149-47510008655招商科技创新A张林科技816133415资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630httpwwwstockecomcn522请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报12八月收益率前十的大盘价值风格基金多数重仓周期板块八月大盘价值风格基金收益率中位数为-487目前全市场共有688只大盘价值风格基金合计规模859698亿元其中仅有4只基金八月实现正收益占比1沪深300指数本月收益率为-621有553只大盘价值风格基金跑赢沪深300指数占比80图480的大盘价值风格基金八月收益率跑赢沪深300月收益率中位数为-487大盘价值风格基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况600400200横轴今年以来收益率000-200纵-400轴-600月度-800收益-1000率-1200-1400-2500-1500-50050015002500资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示沪深300指数000300SH收益率本月收益率TOP10的大盘价值风格基金多数重仓周期板块其中有三只基金为董辰管理分别为华泰柏瑞景气汇选三年持有A华泰柏瑞富利A和华泰柏瑞多策略A八月收益率分别为011-050和-050本月收益率TOP10的大盘价值风格基金中建信灵活配置和博时研究臻选三年持有期A板块配置均衡其余基金均重仓周期板块张城源管理的华夏新锦绣A本月收益率较高为060表2大盘价值风格基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理重仓板块号代码亿元收益率收益率1002833华夏新锦绣A张城源周期12606013252005402广发资源优选A孙迪周期738028-5973013431华泰柏瑞景气汇选三年持有A董辰周期611011-0494000270建信灵活配置牛兴华叶乐天均衡0400034595005290诺德新盛A顾钰周期128-037-0526004475华泰柏瑞富利A董辰周期7380-05011317003175华泰柏瑞多策略A董辰周期3907-05011208260112景顺长城能源基建A鲍无可周期5552-07415249009740博时研究臻选三年持有期A沙炜均衡748-118-21410161611融通内需驱动AB范琨周期3242-1192160资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630httpwwwstockecomcn622请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报13民生加银孙伟管理的4只基金八月收益率跻身大盘平衡风格基金前十八月大盘平衡风格基金收益率中位数为-499目前全市场共有1624只大盘平衡风格基金合计规模2139236亿元其中仅有23只基金八月实现正收益占比1沪深300指数本月收益率为-621有1237只大盘平衡风格基金跑赢沪深300占比76图576的大盘平衡风格基金八月收益率跑赢沪深300月收益率中位数为-499大盘平衡风格基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况500横轴今年以来收益率000-500-1000纵轴月-1500度收益率-2000-3500-2500-1500-500500150025003500450055006500资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示沪深300指数000300SH收益率本月收益率TOP10的大盘平衡风格基金主要重仓制造板块其中有4只基金由孙伟管理分别为民生加银科技创新民生加银新兴产业A民生加银策略精选A和民生加银新动能一年定开A八月收益率分别为238236173和127本月收益率最高的大盘平衡风格基金为南方军工改革A月收益率为276基金经理为郑晓曦和邹承原该基金主要布局军工行业表3大盘平衡风格基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理重仓板块号代码亿元收益率收益率1004224南方军工改革A郑晓曦邹承原制造6580276-10052001816汇添富新睿精选A董超制造2103250-12983501200民生加银科技创新孙伟科技2272381254010116民生加银新兴产业A孙伟科技106523612125011903南方领航优选A邹承原制造264226-5526015710华夏高端装备龙头A万方方制造045219-5327000136民生加银策略精选A孙伟均衡234117310638006366兴业安保优选徐玉良制造125170-10539501063汇添富悦享定期开放赵鹏飞均衡116150-42810009659民生加银新动能一年定开A孙伟均衡1343127607资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630httpwwwstockecomcn722请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报14八月收益率排名前十的中小盘成长风格基金主要重仓科技板块八月中小盘成长风格基金收益率中位数为-465目前全市场共有272只中小盘成长风格基金合计规模181294亿元其中18只基金八月实现正收益占比7中证500指数本月收益率为-573有180只中小盘成长风格基金跑赢中证500占比66图666的中小盘成长风格基金八月收益率跑赢中证500月收益率中位数为-465中小盘成长风格基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况600400横轴今年以来收益率200纵000轴-200月度-400收益-600率-800-1000-1200-1400-4000-3000-2000-10000001000200030004000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证500指数000905SH收益率本月收益率TOP10的中小盘成长风格基金主要重仓科技板块大多数基金规模不超过5亿元中小盘成长风格基金本月收益率前三分别为信澳聚优智选A554前海开源高端装备制造470长城创新驱动A395本月收益率前十的中小盘成长风格基金里共有三只由张天闻管理分别是宝盈智慧生活A宝盈半导体产业A和宝盈基础产业A均重仓科技板块年初至今分别取得17231342和1828的收益率表4中小盘成长风格基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理重仓板块号代码亿元收益率收益率1017648信澳聚优智选A徐聪科技0905547172001060前海开源高端装备制造田维魏淳均衡087470-14563009623长城创新驱动A谭小兵杨维维科技13763955424011170宝盈智慧生活A张天闻科技14729417235018124永赢先进制造智选A张璐制造49428011936320016诺安多策略王海畅孔宪政均衡014232-4237017075宝盈半导体产业A张天闻科技23819613428001877宝盈国家安全战略沪港深A容志能均衡437171-7859010383宝盈基础产业A张天闻科技447155182810004260德邦稳盈增长A雷涛制造089136-130资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630httpwwwstockecomcn822请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报15八月中小盘价值基金未取得正收益但跌幅小于中证500八月中小盘价值风格基金收益率中位数为-443目前全市场共有96只中小盘价值风格基金合计规模90141亿元八月均未实现正收益中证500指数本月收益率为-573有82只中小盘价值风格基金跑赢中证500占比85图785的中小盘价值风格基金八月收益率跑赢中证500月收益率中位数为-443中小盘价值风格基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况15001000纵500轴月度收000益率-500横轴今年以来收益率-1000-1500-1000-5000005001000150020002500资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证500指数000905SH收益率本月收益率TOP10的中小盘价值风格基金多数板块配置均衡少数重仓周期消费和医药板块万民远管理融通价值成长A重仓医药板块八月收益率为-214黄志钢管理的南华丰汇重仓消费板块八月收益率为-279该基金今年以来业绩表现优秀年初至今上涨2071胡骏管理的广发高股息优享A重仓周期板块八月收益率为-281其余本月收益率前十的中小盘价值风格基金板块配置均衡表5中小盘价值风格基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理重仓板块号代码亿元收益率收益率1004845南华瑞盈A沈致远均衡254-081-2102167002平安鼎越薛冀颖均衡071-2022253013853大成匠心卓越三年持有A刘旭均衡572-20712244015553融通价值成长A万民远医药242-214-3305010584渤海汇金新动能何翔均衡028-25217596003717中银量化精选A赵志华均衡050-2561267004703南方兴盛先锋A任婧均衡178-27210748015245南华丰汇黄志钢消费105-27920719008704广发高股息优享A胡骏周期305-281-68110001810中欧潜力价值A曹名长沈悦均衡1999-284598资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630httpwwwstockecomcn922请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报16八月收益率靠前的中小盘平衡风格基金重仓科技周期和制造板块八月中小盘平衡风格基金收益率中位数为-484目前全市场共有472只中小盘平衡风格基金共计规模269295亿元其中12只基金八月实现正收益占比3中证500指数本月收益率为-573有326只中小盘平衡风格基金跑赢中证500占比69图869的中小盘平衡风格基金八月收益率跑赢中证500月收益率中位数为-484中小盘平衡风格基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况500横轴今年以来收益率000纵轴月-500度收益率-1000-1500-3000-2000-1000000100020003000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证500指数000905SH收益率本月收益率TOP10的中小盘平衡风格基金主要重仓科技周期和制造板块中小盘平衡风格基金本月收益率前三分别为前海开源大海洋422大摩现代服务业A208大成动态量化A126三只基金规模均不足5亿元其中前海开源大海洋重仓制造板块大摩现代服务业A重仓科技板块大成动态量化A重仓周期板块今年以来大成互联网大数据A和金元顺安优质精选A业绩表现较好年初至今收益率分别为2738和2184表6中小盘平衡风格基金本月收益率TOP10序基金规模本月今年以来基金代码基金简称基金经理重仓板块号亿元收益率收益率1000690前海开源大海洋刘宏制造486422-11792014246大摩现代服务业A徐达科技03220819323003147大成动态量化A刘淼夏高周期016126-2864001466华富永鑫A李孝华周期010074-3185002236大成互联网大数据A夏高科技134006227386004244东方周期优选房建威周期0320624137001227中邮信息产业周楠科技7730610618620007金元顺安优质精选A周博洋均衡08505821849016029湘财成长优选一年持有A车广路科技227038120810000001华夏成长王泽实万方方制造2923034-1061资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630httpwwwstockecomcn1022请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报2八月各板块全面下跌新能源主题基金跌幅较大八月所有板块均下跌其中医药周期科技板块跌幅相对较小新能源板块跌幅相对较大医药周期科技板块八月分别下跌514564570跑赢中证800指数新能源消费制造金融地产板块八月分别下跌1109688650636跑输中证800指数今年以来仅有科技和金融地产板块上涨年初至今涨幅分别为1336和063图9八月所有板块均下跌新能源板块跌幅相对较大各主题板块主要指数涨跌幅000横轴今年以来收益率-300医药周期科技中证800金融地产-600消费制造纵-900轴新能源八-1200月收益率-1500-2500-2000-1500-1000-50000050010001500资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注金融地产板块涨跌幅采用中证全指金融地产指数000992SH计算科技板块涨跌幅采用中证TMT指数000998CSI计算消费板块涨跌幅采用中证主要消费指数000932SH计算医药板块涨跌幅采用中证医药卫生指数000933SH计算新能源板块涨跌幅采用中证新能源指数399808SZ计算制造板块涨跌幅采用中证高端制造主题指数930820CSI周期板块涨跌幅采用中证周期100指数931355CSI计算八月所有行业主题基金均下跌其中科技主题基金跌幅相对较小新能源主题基金跌幅相对较大科技主题基金月收益率中位数为-403制造主题基金月收益率中位数为-456医药主题基金月收益率中位数为-464均衡型基金月收益率中位数为-486周期主题基金月收益率中位数为-505消费主题基金月收益率中位数为-518金融地产主题基金月收益率中位数为-553新能源主题基金月收益率中位数为-741今年以来科技和金融地产主题基金业绩表现占优年初至今收益率中位数分别为632和237图10八月科技主题基金跌幅相对较小新能源主题基金跌幅相对较大各主题权益基金的八月收益率和今年以来收益率000横轴今年以来收益率-100-200-300均衡型基金科技基金-400医药基金制造基金纵轴-500金融地产基金消费基金周期基金月-600度新能源基金收-700益率-800-900-2000-1500-1000-5000005001000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注今年以来收益率和月度收益率取该主题所有基金的中位数气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小httpwwwstockecomcn1122请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报21八月80的均衡型基金收益率跑赢中证800八月均衡型基金收益率中位数为-486目前全市场共有2078只均衡型基金合计规模2623293亿元其中仅有21只基金八月实现正收益占比1中证800指数本月收益率为609有1662只均衡型基金月收益率跑赢中证800占比80图1180的均衡型基金八月收益率跑赢中证800月收益率中位数为-486均衡型基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况15001000500横轴今年以来收益率纵轴000月度收益-500率-1000-1500-2500-1500-500500150025003500资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证800指数000906SH收益率八月收益率TOP10的均衡型基金相对重仓电子和计算机行业持股风格偏向平衡和成长中欧基金李帅和民生加银基金孙伟管理的基金中各有三只跻身均衡型基金八月收益率前十其中李帅管理的中欧瑾和A中欧景气前瞻一年持有A中欧产业前瞻A八月收益率分别为394133117三只基金均重仓电子行业持股风格为大盘成长孙伟管理的民生加银策略精选A民生加银新动能一年定开A民生加银成长优选八月收益率分别为173127107三只基金均重仓计算机行业持股风格为大盘平衡表7均衡主题基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签重仓行业号代码亿元收益率收益率1001060前海开源高端装备制造田维魏淳中小盘成长电子087470-14562001173中欧瑾和A李帅大盘成长电子2090394-108王海畅3320016诺安多策略中小盘成长机械设备014232-423孔宪政4000136民生加银策略精选A孙伟大盘平衡计算机234117310635001877宝盈国家安全战略沪港深A容志能中小盘成长电子437171-7856501063汇添富悦享定期开放赵鹏飞大盘平衡医药生物116150-4287012557中欧景气前瞻一年持有A李帅大盘成长电子786133-4358009659民生加银新动能一年定开A孙伟大盘平衡计算机13431276079012390中欧产业前瞻A李帅大盘成长电子1713117-48110010420民生加银成长优选孙伟大盘平衡计算机3332107641资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630注重仓行业根据基金2023年中报披露的全部持股计算采用申万一级行业分类标准httpwwwstockecomcn1222请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报22八月收益率TOP10的金融地产主题基金多数重仓银行行业八月金融地产主题基金收益率中位数为-553目前全市场共有130只金融地产主题基金合计规模179220亿元八月均未实现正收益中证全指金融地产指数本月收益率为-636有106只金融地产主题基金月收益率跑赢行业指数占比82图1282的金融地产主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-553金融地产主题基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况500横轴今年以来收益率000纵轴月-500度收益率-1000-1500-1500-1000-5000005001000150020002500资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证全指金融地产指数000992SH收益率八月收益率TOP10的金融地产主题基金多数重仓银行行业持股风格偏向大盘价值本月收益率前十的金融地产基金里仅有南方金融主题A和博时中证全指证券公司A重仓非银金融行业其余基金均重仓银行行业中融鑫起点A持股风格为中小盘成长南方金融主题A持股风格为中小盘平衡其余基金持股风格均为大盘价值本月收益率前十的金融地产主题基金中有三只由招商基金贾成东管理三只基金均重仓银行行业表8金融地产主题基金本月收益率TOP10序基金重仓基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签号代码行业亿元收益率收益率1001413中融鑫起点A陈荔寇文红中小盘成长银行035-013-4762161706招商优质成长贾成东大盘价值银行1561-257-3563009601招商科技动力3个月A贾成东大盘价值银行443-265-3674012835招商景气精选A贾成东大盘价值银行848-272-4555004702南方金融主题A黄春逢金岚枫中小盘平衡非银金融2288-2878706011855银华长荣胡银玉大盘价值银行907-3002057002849金信智能中国2025刘榕俊大盘价值银行146-3629428017935国泰君安远见价值A朱晨曦大盘价值银行014-370-0969008978银华长丰胡银玉大盘价值银行190-377-04910160516博时中证全指证券公司A赵云阳大盘价值非银金融659-4001123资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630注重仓行业根据基金2023年中报披露的全部持股计算采用申万一级行业分类标准httpwwwstockecomcn1322请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报23多数科技基金八月跑赢行业指数八月科技主题基金收益率中位数为-403目前全市场共有353只科技主题基金合计规模396049亿元其中25只基金八月实现正收益占比7中证TMT产业主题指数本月收益率为-570有265只科技主题基金月收益率跑赢行业指数占比75图1375的科技主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-403科技主题基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况200015001000纵轴500月000度收益-500率-1000横轴今年以来收益率-1500-2000-1000000100020003000400050006000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证TMT产业主题指数000998CSI收益率八月收益率TOP10的科技主题基金重仓电子和计算机行业持股风格偏向成长科技主题基金本月收益率前三分别为信澳聚优智选A554长城创新驱动A395东方人工智能主题A336其中信澳聚优智选A和长城创新驱动A持股风格为中小盘成长东方人工智能主题A持股风格为大盘成长本月收益率前十的科技主题基金中信澳聚优智选A和民生加银新兴产业A重仓计算机行业其余基金重仓电子行业表9科技主题基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签重仓行业号代码亿元收益率收益率1017648信澳聚优智选A徐聪中小盘成长计算机0905547172009623长城创新驱动A谭小兵杨维维中小盘成长电子13763955423005844东方人工智能主题A严凯大盘成长电子262533625634007490南方信息创新A茅炜郑晓曦大盘成长电子398233213065011170宝盈智慧生活A张天闻中小盘成长电子14729417236006025诺安优化配置刘慧影大盘成长电子29928720317010116民生加银新兴产业A孙伟大盘平衡计算机106523612128014246大摩现代服务业A徐达中小盘平衡电子03220819329017075宝盈半导体产业A张天闻中小盘成长电子238196134210001404招商移动互联网A张林大盘成长电子3201183684资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630注重仓行业根据基金2023年中报披露的全部持股计算采用申万一级行业分类标准httpwwwstockecomcn1422请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报24八月收益率靠前的消费主题基金主要重仓食品饮料行业八月消费主题基金月收益率中位数为-518目前全市场共有420只消费主题基金合计规模499163亿元八月均未实现正收益中证主要消费指数本月收益率为-688有350只消费主题基金月收益率跑赢行业指数占比83图1483的消费主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-518消费主题基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况000-500纵轴月度收-1000益率横轴今年以来收益率-1500-3500-1500500250045006500资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证主要消费指数000932SH收益率八月收益率TOP10的消费主题基金大多数重仓食品饮料行业持股风格偏向大盘平衡消费主题基金本月收益率前三分别为信诚多策略A-002银河消费驱动A-114汇添富新兴消费A-165其中信诚多策略A持股风格为中小盘平衡重仓行业为纺织服装年初至今上涨1350银河消费驱动A和汇添富新兴消费A持股风格为大盘平衡重仓行业为食品饮料表10消费主题基金本月收益率TOP10序基金重仓行基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签号代码业亿元收益率收益率1165531信诚多策略A江峰中小盘平衡纺织服饰311-00213502519678银河消费驱动A卢轶乔大盘平衡食品饮料097-1142903001726汇添富新兴消费A刘伟林大盘平衡食品饮料303-165-9074519066汇添富蓝筹稳健A李威大盘平衡食品饮料5331-201-6175005472富国价值驱动A吴畏大盘平衡食品饮料069-202-0906001382易方达国企改革郭杰大盘价值食品饮料403-2064257011542鹏华远见回报三年持有陈璇淼大盘平衡食品饮料1417-213-3978000073摩根成长动力A杨景喻叶敏大盘平衡食品饮料258-218-5249001490汇添富国企创新增长A李威大盘平衡食品饮料787-226-50310005268鹏华优势企业陈璇淼大盘平衡食品饮料408-231-288资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630注重仓行业根据基金2023年中报披露的全部持股计算采用申万一级行业分类标准httpwwwstockecomcn1522请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报25大多数新能源主题基金八月收益率跑赢中证新能源指数八月新能源主题基金月收益率中位数为-741目前全市场共有432只新能源主题基金合计规模713903亿元其中仅有2只基金八月实现正收益中证新能源指数本月收益率为-1109有411只基金跑赢中证新能源指数占比95图1595的新能源主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-741新能源主题基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况500横轴今年以来收益率000纵轴-500月度收益率-1000-1500-4000-3000-2000-1000000100020003000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证新能源指数399808SZ收益率八月收益率TOP10的新能源主题基金重仓电力设备行业多数基金持股风格为大盘成长新能源主题基金本月收益率前三分别为宏利领先中小盘149东方惠新A029方正富邦创新动力A-065本月收益率前十的新能源主题基金里中银证券均衡成长A的持股风格为中小盘平衡年初至今收益率为129兴银成长精选A的持股风格为中小盘成长年初至今收益率为522表11新能源主题基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签重仓行业号代码亿元收益率收益率1162214宏利领先中小盘庄腾飞张岩大盘成长电力设备047149-8932001198东方惠新A严凯大盘成长电力设备011029-6593730001方正富邦创新动力A李昕悦大盘成长电力设备042-065-17234009644东方阿尔法优势产业A唐雷大盘成长电力设备4792-167-24885009092富国新材料新能源A徐智翔大盘成长电力设备1904-1848036011448中银证券均衡成长A宋方云中小盘平衡电力设备118-1881297017876汇添富新能源精选A刘昇大盘成长电力设备246-200-1028011506建信高端装备A孙晟黄子凌大盘成长电力设备1481-216-3199015555兴银成长精选A高鹏中小盘成长电力设备015-23452210007875国融融兴A汪华春贾雨璇大盘成长电力设备006-243-2002资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630注重仓行业根据基金2023年中报披露的全部持股计算采用申万一级行业分类标准httpwwwstockecomcn1622请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报26八月收益率靠前的医药主题基金重仓赛道差异较大八月医药主题基金月收益率中位数为-464目前全市场共有258只医药主题基金合计规模376607亿元其中仅有1只基金八月实现正收益中证医药卫生指数本月收益率为-514有177只基金跑赢中证医药卫生指数占比69图1669的医药主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-464医药主题基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况500横轴今年以来收益率000纵轴-500月度收益-1000率-1500-3000-2500-2000-1500-1000-5000005001000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证医药卫生指数000933SH收益率八月收益率TOP10医药主题基金主要重仓赛道差异较大持股风格多数偏向平衡风格大摩优悦安和A大摩健康产业A和嘉实医疗保健重仓医疗服务赛道富国精准医疗A宝盈现代服务业A天弘医疗健康A重仓化学制药赛道长安鑫富领先A和华泰柏瑞中证中药ETF重仓中药赛道诺德中小盘重仓医疗器械赛道融通价值成长A重仓医疗商业赛道表12医药主题基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签重仓行业号代码亿元收益率收益率1009893大摩优悦安和A何晓春赵伟捷大盘平衡医疗服务258063-17612005176富国精准医疗A赵伟大盘平衡化学制药3238-104-13553002708大摩健康产业A王大鹏大盘平衡医疗服务2776-116-18964001657长安鑫富领先A肖洁中小盘平衡中药010-130-10225009223宝盈现代服务业A姚艺中小盘平衡化学制药310-167-9746570006诺德中小盘朱明睿中小盘成长医疗器械018-179-20347001558天弘医疗健康A刘盟盟郭相博大盘平衡化学制药707-180-10338561510华泰柏瑞中证中药ETF谭弘翔大盘平衡中药170-1944959015553融通价值成长A万民远中小盘价值医药商业242-214-33010000711嘉实医疗保健郝淼大盘成长医疗服务1035-216-1490资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630注重仓行业根据基金2023年中报披露的全部持股计算采用申万二级行业分类标准httpwwwstockecomcn1722请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报27八月收益率TOP10的制造主题基金多数重仓国防军工行业八月制造主题基金月收益率中位数为-456目前全市场共有518只制造主题基金合计规模466795亿元其中25只基金八月实现正收益占比5中证高端制造主题指数本月收益率为-650有433只基金跑赢中证高端制造主题指数占比84图1784的制造主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-456制造主题基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况1000500纵横轴今年以来收益率轴000月度收-500益率-1000-1500-3000-2000-1000000100020003000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证高端制造主题指数930820CSI收益率八月收益率TOP10的制造主题基金多数重仓国防军工行业少数基金重仓机械设备行业持股风格整体偏向平衡和成长制造主题基金本月收益率前三分别为嘉实创新成长503前海开源大海洋422和永赢先进制造智选A280其中嘉实创新成长重仓国防军工行业持股风格为大盘成长前海开源大海洋重仓国防军工行业持股风格为中小盘平衡永赢先进制造智选A重仓机械设备行业持股风格为中小盘成长表13制造主题基金本月收益率TOP10序基金代基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签重仓行业号码亿元收益率收益率1001760嘉实创新成长杨欢大盘成长国防军工214503-7362000690前海开源大海洋刘宏中小盘平衡国防军工486422-11793018124永赢先进制造智选A张璐中小盘成长机械设备49428011934004224南方军工改革A郑晓曦邹承原大盘平衡国防军工6580276-10055001816汇添富新睿精选A董超大盘平衡国防军工2103250-12986011903南方领航优选A邹承原大盘平衡国防军工264226-5527015710华夏高端装备龙头A万方方大盘平衡国防军工045219-5328005819国泰优势行业A彭凌志大盘成长机械设备332209-1099006366兴业安保优选徐玉良大盘平衡国防军工125170-105310000742国泰新经济A彭凌志大盘成长机械设备644149-475资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630注重仓行业根据基金2023年中报披露的全部持股计算采用申万一级行业分类标准httpwwwstockecomcn1822请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报28八月收益率靠前的周期主题基金主要重仓有色金属行业八月周期主题基金月收益率中位数为-505目前全市场共有251只周期主题基金合计规模233754亿元其中7只基金八月实现正收益占比3中证周期100指数本月收益率为-564有150只基金跑赢中证周期100指数占比60图1860的周期主题基金八月收益率跑赢行业指数月收益率中位数为-505周期主题基金的八月收益率和今年以来收益率分布情况500横轴今年以来收益率000纵轴-500月度收益率-1000-1500-3000-2000-1000000100020003000资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831注1气泡大小代表该风格基金2023Q2合计规模大小注2红色虚线表示中证周期100指数931355CSI收益率八月收益率TOP10的周期主题基金多数重仓有色金属行业少数重仓煤炭行业多数基金持股风格为大盘价值少数基金持股风格为中小盘平衡周期主题基金本月收益率前三分别为大成动态量化A126前海开源金银珠宝A078和华富永鑫A074其中大成动态量化A重仓煤炭行业持股风格为中小盘平衡前海开源金银珠宝A重仓有色金属行业持股风格为大盘平衡华富永鑫A重仓有色金属行业持股风格为中小盘平衡表14周期主题基金本月收益率TOP10序基金基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签重仓行业号代码亿元收益率收益率1003147大成动态量化A刘淼夏高中小盘平衡煤炭016126-2862001302前海开源金银珠宝A吴国清大盘平衡有色金属215807815693001466华富永鑫A李孝华中小盘平衡有色金属010074-3184004244东方周期优选房建威中小盘平衡有色金属0320624135002833华夏新锦绣A张城源大盘价值有色金属12606013256005402广发资源优选A孙迪大盘价值有色金属738028-5977013431华泰柏瑞景气汇选三年持有A董辰大盘价值有色金属611011-0498005290诺德新盛A顾钰大盘价值煤炭128-037-0529004475华泰柏瑞富利A董辰大盘价值有色金属7380-050113110003175华泰柏瑞多策略A董辰大盘价值有色金属3907-0501120资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630注重仓行业根据基金2023年中报披露的全部持股计算采用申万一级行业分类标准httpwwwstockecomcn1922请务必阅读正文之后的免责条款部分基金研究月报3重点关注的全市场选股基金今年8月以来A股市场回调存量博弈的环境下行业与风格快速轮换在此背景下全市场选股的基金中我们重点关注规模相对较小操作灵活不押注单一赛道基金经理投研经验丰富知行合一能力圈较广的五只基金景顺长城策略精选A的基金经理张靖拥有超11年投资经验其投资风格为自下而上精选个股注重公司基本面趋势和投资性价比张靖从企业本身出发寻找具有市场空间大竞争优势清晰业绩确定性强的投资机会同时规避估值水平过高的公司张靖更倾向于均衡分散投资不挑行业不择风格通过布局3-4个基本面趋势向好的产业链并且针对不同市值的个股大中小市值均有覆盖以把握不同市值行情下的投资机会景顺长城策略精选A今年以来收益率为11752023年二季度底基金规模为3284亿元融通内需驱动AB的基金经理范琨采用价值投资与趋势投资相结合的投资框架价值投资方面范琨通过对一类资产过去几年价值比较或者同类型资产横向比较会对其估值有一个锚围绕这个锚寻找价值均值回归的投资机会同时通过评估市场价格在以什么形式什么速度和广度反映目前的信息程度以此来评价趋势的不同阶段根据不同阶段考虑买入和卖出点从而加入一部分趋势投资修正弹性融通内需驱动AB今年以来收益率为21602023年二季度底基金规模为3242亿元富国研究精选A的2023年中期报告显示基金上半年在周期消费医药科技板块的配置更加均衡基金经理对市场继续维持相对乐观的态度期待能够持续挖掘低估的优质公司伴随这些公司的成长为持有人创造收益富国研究精选A今年以来收益率为19702023年二季度底基金规模为1551亿元宏利睿智稳健A的2023年中期报告显示基金经理未来将继续重点跟踪和研究长期成长空间仍然较大的电子新能源化工机械等中游制造业并适当关注部分医药和消费行业投资策略上坚持成长股的逆向投资从供给端出发力争选出竞争力最强的细分龙头风险层面将持续关注经济复苏斜率偏缓可能带来的股价冲击并时刻关注持仓公司的基本面变化和股价的波动不断优化组合的性价比以期控制回撤宏利睿智稳健A今年以来收益率为0062023年二季度底基金规模为1816亿元华商策略精选的基金经理王毅文是价值成长型的投资风格以产业演进的视角选择方向以长期持有的心态精选个股在个股选择上王毅文更为关注成长空间充分处于生产核心环节估值合理的龙头企业同时也密切关注企业竞争格局和自身管理能力的比较华商策略精选今年以来收益率为2282023年二季度底基金规模为1429亿元表15重点关注的全市场选股基金序基金基金经理基金规模本月今年以来基金简称基金经理风格标签号代码投资年限亿元收益率收益率1000242景顺长城策略精选A张靖1152大盘高质量平衡3284-42311752161611融通内需驱动AB范琨758大盘高质量价值3242-11921603000880富国研究精选A刘莉莉515大盘高质量价值1551-26619704003501宏利睿智稳健A孟杰298大盘高质量平衡1816-3390065630008华商策略精选王毅文331中小盘高质量成长1429-367228资料来源Wind浙商证券研究所数据区间202311-2023831基金规模数据截至2023630httpwwwstockecomcn2022请务必阅读正文之后的免责条款部分