【基本面跟踪】
　　8月30日，国债期货多数收涨，30年期主力合约跌0.02%，10年期主力合约涨0.12%，5年期主力合约涨0.14%，2年期主力合约涨0.08%。国债期货指数0.54。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.50%，近60日累加收益为1.00%，近120日累加收益为1.26%，近240日累加收益为2.29%。
　　市场方面，A股三大指数冲高回落，截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.26%，北证50涨0.45%，创业板指跌0.05%。沪深两市全天成交额9843亿元。两市超3100只个股上涨，北向资金净卖出24.63亿元；其中沪股通净卖出21.5亿元，深股通净卖出3.13亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.9110%，下跌6.20个基点；7天shibor报2.2350%，上涨14.40个基点；14天shibor报2.2150%，上涨7.70个基点；1月shibor报1.9020%，上涨2.20个基点；3月shibor报2.0360%，上涨0.80个基点。
　　2年期活跃CTD券为220018.IB，IRR为2.27%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为2.40%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为1.81%，30年期活跃CTD券为200004.IB，IRR为1.72%，目前R007约2.4364%。
　　货币市场方面，8月30日银行间质押式回购市场共成交22亿元，减少4.43%。其中，隔夜收于1.44%，较前一交易日下跌14bp，7天收于2.30%，与上一交易日持平；中期方面，14天收于2.25%，较前一交易日上涨4bp；长期方面，1个月收于0.00%，较前一交易日下跌205bp。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y、5Y和10Y期国债活跃券收益率分别下移3.78BP、2.14BP和1.00BP至2.15%、2.40%和2.56%；30Y期上行0.20BP至2.90%）；信用债收益率曲线上行0.49-2.65BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别上行2.30BP、1.57BP、2.65BP和0.49BP至2.20%、2.41%、2.71%和2.97%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　8月30日，央行今日进行3820亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日有3010亿元7天期逆回购到期。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　8月30日，国债期货结束回调，价格上行修复收涨。本周前两个交易日，债市上方压力主要来源于市场预期有所回暖，股市刺激利好政策落地驱动资金重新流入权益类市场，期债价格联动回落。但随着多个交易日下行调整，短期内利率中枢上行见顶，市场利好预期空间充分反馈于市场后今日开始重新下行走陡。但值得注意的，今日超长久期端收益率有所回升，反映市场对于中长期复苏预期有所好转，信心逐渐回归。因此对于债市短期内维持偏震荡判断，利率中枢下行需要配合进一步刺激性政策落地，目前点位建议逢高减仓谨慎操作。跨期价差方面，12-03价差随着债市回升修复有所走窄，后续将随着震荡行情围绕目前价差中枢波动，套利空间有限。IRR方面，目前点位国债期货价格偏强，推荐正向配置组合规避市场波动风险。跨品种配置方面，随着今日曲线重新开始下行走陡，中长期和短期均推荐做多短端，做空长端的久期中性配置组合推荐。但短期利率中枢变化趋势性较弱偏波动，可择机适当止盈。今日国债期货多因子模型信号维持看多，期债价格或上行进一步修复此前下跌缺口，逢高减仓警惕回落风险。