事件描述
　　近日，多项提振市场信心政策密集发布：1）财政部税务总局联合发布，8月28日起证券交易印花税实施减半征收；2）证监会统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排；3）证监会进一步规范股份减持行为；4）证券交易所调降融资保证金比例，支持适度融资需求。
　　事件评论
　　政策密集发布，预期反复博弈中快速落地。近期两部委、证监会、交易所等多方机构系列政策组合拳活跃二级市场，一方面表明监管提振资本市场决心，提振投资者信心，另一方面大幅缓解资本市场流动性压力。流动性改善下互联网金融（业绩直接受益）以及AI板块（受交易量影响超跌）有望成为反攻下结构性强势板块。
　　金融IT与券商等市场行情密切相关，历来是反弹先锋。历次政策支持市场熊转牛过程中，证券行业作为受益正反馈行业引领行情，而金融IT尤其是互联网金融行业既具备券商反弹贝塔属性同时因商业模式好等优势更具弹性，看好金融IT反弹，重点推荐恒生电子（低位）、同花顺（互金龙头）以及部分弹性互联网金融标的。
　　AI板块超跌显著。AI大模型变革性产业趋势明确，且持续兑现中，算力领域英伟达业绩超预期，且后续业绩指引乐观，应用方向上微软Microsoft 365 Copilot定价大幅超预期，体现商业变现能力，近期调整更多是市场交易因素调整，AI龙头高位已近深度回调，已经接近2023年3月微软办公Copilot预期前位置，调整充分，后续随着备案落地和国内大模型能力提升以及或有的海外爆款超预期AI应用诞生，看好AI行业全面反弹。重点推荐AI应用科大讯飞（模型+应用）、金山办公（AI办公）以及国产华为昇腾算力产业链。
　　风险提示
　　1、政策效果不及预期；
　　2、行业业绩不及预期。