宏观要闻
　　1、存量房贷利率下调备受瞩目。多位银行高管表示，存量房贷利率调整是大势所趋，当前银行已经对存量房贷利率调整进行相关评估，并已做了相关预案。调整房贷利率较为复杂，不能简单地进行“一刀切”，因此最终调整方案仍未出炉。未来将在有关部门指导下稳妥推进实施。另据知情人士透露，交通银行将于8月30日下午召开个人住房贷款存量利率调整项目启动会议。
　　2、周二中国资产集体狂飙，中概股大涨。多家外资巨头唱多中国资产：摩根大通将网易H股目标价由185港元上调至195港元；新加坡星展银行将中国石化H股、青岛啤酒A股评级均上调至“买进”；瑞银全球财富称，中国股票仍是其在亚洲最青睐的配置。
　　3、国务院总理李强会见美国商务部长雷蒙多时表示，中方愿同美方加强经贸领域对话合作，推动两国经贸关系健康发展，希望美方同中方相向而行。雷蒙多表示，拜登政府支持中国发展经济、改善民生，无意遏制中国发展，不寻求同中国脱钩，愿同中方保持沟通，维护美中正常经贸关系，推动两国关系稳定发展。美方愿同中方加强在人工智能、气候变化、打击芬太尼等领域合作。
　　4、财政部公布数据显示，1-7月，国有企业营业总收入477160.7亿元，同比增长4.3%；国有企业利润总额27332.5亿元，增长3.9%；7月末，国有企业资产负债率64.7%，上升0.3个百分点。
　　5、《制造业技术创新体系建设和应用实施意见》提出两个阶段目标：到2025年，形成一套科学适用、标准规范的制造业技术创新体系构建方法；到2027年，建成先进的制造业技术创新体系，全面形成横向协同、纵向联通的技术体系网络。
　　6、美国7月职位空缺降幅超出预期。数据显示，美国7月JOLTs职位空缺882.7万人，为2021年3月以来最低水平，预期946.5万人，前值958.2万人修正为916.5万人。
　　7、纯碱期货在经历约两周上扬后，周二惊现大面积跌停行情。中国纯碱工业协会发布严正声明称，纯碱协会接受审查调查为虚假消息，该虚假消息系不法单位或个人恶意编造和传播。
　　8、大商所发布通知，自8月31日交易时起，非期货公司会员或者客户在黄大豆2号期货B2310、B2311、B2312合约上单日开仓量不得超过2000手。
　　9、日本黄金零售价创新高。8月29日，被视为日本黄金零售价格指标的田中贵金属工业黄金零售价格达到每克10001日元，首次突破1万日元

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第158期发布日期2023-08-30商品指数每日市场跟踪20238302023829投资咨询业务资格宏观指标涨跌涨跌幅8001500证监发2014217号上证综指31358931358900道琼斯工业指数348526734559982926900847纳斯达克指数139437613705132386301741标普500449763443331643201451中原期货研究所恒生指数1848403181307435329019490371-58620081SHIBOR隔夜19719100633298美元指数1035410347007600730371-58620083美元兑人民币CFETS72972900主力合约20238292023828涨跌涨跌幅COMEX黄金19656019480017600903COMEX白银2478242804952039LME铜8455008359009601148LME铝2168002152001600743LME锌2446502398504802001LME铅21845021600024501134外盘LME锡25340002558500-2450-0958公司官方微信LME镍20685002077000-850-0409ICE11号糖25482562-0140-0546ICE2号棉花8689868700200023CBOT大豆139225140600-13750-0978CBOT豆粕4124041910-670-1599CBOT豆油63296341-0120-0189CBOT玉米4872549675-950-1912NYMEX原油8132799713501688ICE布油84948384110131220238302023829金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金460964601408200178白银5922005856006601127铜6948000691900029000419锌2093500207450019000916铝187000018675002500134锡2138200021169000213001006铅1631000161050020501273国内镍165530001649500058000352铁矿石81800810507500925螺纹钢3691003678001300353不锈钢15670001568000-100-0064热轧卷板3865003848001700442硅铁68820068820000锰硅672200672200001中原期货研究所20238302023829化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤14805014660014500989焦炭2201002177002401102动力煤0000000DIV0天然橡胶133300013180001500113820号胶99450098000014501480塑料8282008233004900595聚丙烯PP7671007617005400709PTA5998005962003600604PVC6246006166008001297沥青3731003715001600431国内甲醇2545002512003301314乙二醇4124004096002800684苯乙烯8461008372008901063尿素21450021450000玻璃1661001578008305260原油64010633806300994燃油3587003526006101730纯碱1827001764006303571纸浆5578005508007001271LPG523700521500220042220238302023829农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号5252005236001600306黄大豆2号532800532400400075豆粕414200414400-20-0048菜粕3397003382001500444豆油85420084380010401233菜籽油95480094430010501112棕榈油7858007764009401211鲜鸡蛋43530043530000国内白砂糖691400691300100014黄玉米272400272800-40-0147玉米淀粉304300305800-150-0491一号棉花1758000174600012000687棉纱2374500236000014500614苹果89040089040000红枣1326000132600000花生10464001046400002中原期货研究所宏观要闻1存量房贷利率下调备受瞩目多位银行高管表示存量房贷利率调整是大势所趋当前银行已经对存量房贷利率调整进行相关评估并已做了相关预案调整房贷利率较为复杂不能简单地进行一刀切因此最终调整方案仍未出炉未来将在有关部门指导下稳妥推进实施另据知情人士透露交通银行将于8月30日下午召开个人住房贷款存量利率调整项目启动会议2周二中国资产集体狂飙中概股大涨多家外资巨头唱多中国资产摩根大通将网易H股目标价由185港元上调至195港元新加坡星展银行将中国石化H股青岛啤酒A股评级均上调至买进瑞银全球财富称中国股票仍是其在亚洲最青睐的配置3国务院总理李强会见美国商务部长雷蒙多时表示中方愿同美方加强经贸领域对话合作推动两国经贸关系健康发展希望美方同中方相向而行雷蒙多表示拜登政府支持中国发展经济改善民生无意遏制中国发展不寻求同中国脱钩愿同中方保持沟通维护美中正常经贸关系推动两国关系稳定发展美方愿同中方加强在人工智能气候变化打击芬太尼等领域合作4财政部公布数据显示1-7月国有企业营业总收入4771607亿元同比增长43国有企业利润总额273325亿元增长397月末国有企业资产负债率647上升03个百分点5制造业技术创新体系建设和应用实施意见提出两个阶段目标到2025年形成一套科学适用标准规范的制造业技术创新体系构建方法到2027年建成先进的制造业技术创新体系全面形成横向协同纵向联通的技术体系网络6美国7月职位空缺降幅超出预期数据显示美国7月JOLTs职位空缺8827万人为2021年3月以来最低水平预期9465万人前值9582万人修正为9165万人7纯碱期货在经历约两周上扬后周二惊现大面积跌停行情中国纯碱工业协会发布严正声明称纯碱协会接受审查调查为虚假消息该虚假消息系不法单位或个人恶意编造和传播8大商所发布通知自8月31日交易时起非期货公司会员或者客户在黄大豆2号期货B2310B2311B2312合约上单日开仓量不得超过2000手9日本黄金零售价创新高8月29日被视为日本黄金零售价格指标的田中贵金属工业黄金零售价格达到每克10001日元首次突破1万日元新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品29日花生期货主力合约PK311以10558开盘最高10584以10464收盘成花生交量86686手持仓量178431手持仓较昨日减3347手天气有利于花生收货与晾晒新花生上货量将继续增加关注盘面贴水短期支撑建议逢高逐步空远月据Mysteel调研显示截至2023年8月25日第34周全国重点地区豆油商业库存约10281万吨较上次统计减少255万吨减幅242全国重点地区棕榈油商业库存约6466万吨较上周修正后增加071万吨增幅111修正后为6395油脂万吨修正前为6305万吨同比2022年第34周棕榈油商业库存增加3698万吨增幅13364信息面到本周末美国中西部可能再度出现高于正常水平的高温天气尽管任何阵雨过程都是受欢迎的但目前的天气预报显示未来天气将令大豆作物的灌浆过程面临压力受此影响短期油脂市场预期偏强震荡为主国际方面巴西生产出口高峰期天气顺利利于糖产出印度将在评估新年度产量后做出是否禁止出口的决定国内要保证600万吨库存水平按照评估新年度出口可能仅为300万吨若禁止这对远期原糖构成支撑短期巴西产区正常原糖承压白糖中长期看关注印度产量和政策国内白糖现货价格坚挺中秋双节季节性需求旺季高基差低库存支撑糖价内外价差再度缩小新糖上市前糖价跟随外盘高位震荡关注原糖中长期等待新糖上市及进口到港昨日全国生猪均价为1712元公斤环比下降003元公斤整体猪价稳定为主局部窄幅涨跌调整部分地区规模场月度计划完成度欠佳存在降价出量养殖生猪端部分散户对低价出栏仍有抵触情绪屠宰场开工率上升但仍处于低位虽开学季来临但需求回暖程度不及预期预计短期猪价窄幅调整整体供应大于需求盘面继续维持探底趋势价差反套为主全国鸡蛋现货今日稳定偏弱均价50元斤左右上游养殖端立秋之后随着鸡蛋温度逐步回落整体产蛋率将恢复供应逐渐增加上游开始出现库存中游贸易商出货积极下游消费端拿货谨慎产销区倒挂产区库存开始累库学生开学和中秋4中原期货研究所备货支撑带来价格支撑整体看供应端仍旧处于稳中有增库存不高现货取决于下游消费的支撑和拉动盘面昨日结束高位震荡形成有效突破预计短期盘面进行贴水基差修复为主关注反弹高度8月29日中国主港报价小幅下跌国际棉花价格指数SM9966美分磅跌042美分磅折一般贸易港口提货价17491元吨按1关税计算汇率按中国银行中间价计算下同国际棉花价格指数M9806美分磅跌044美分磅折一般贸易港口提货价17213元吨当日主要品种价格如下SM1-18级棉中美国CA棉的报价为10236美分磅下同折人民币一般贸易港口提货价1795752元吨按1关税计算下同美国EMOT棉的报价为10161折人民币一般贸易港口提货价1782541元吨澳棉报价为9820折人民币一般贸易港口提货价1724193元吨巴西棉报价为9966折人民币一般贸易港口提货价1749514元吨乌兹别克棉花斯坦棉报价为9536折人民币一般贸易港口提货价1674653元吨西非棉的报价为9942折人民币一般贸易港口提货价1745110元吨印度棉的报价为9511折人民币一般贸易港口提货价1670249元吨美国EMOTM1-332级棉的报价为9980折一般贸易港口提货价1751716元吨截止8月29日仓单总数量337万吨近期需注意期货仓单数量开始快速下降郑棉期货主力CF2401合约小幅回落日盘终盘报收17460元吨较前一交易日下跌130元吨操作上下游棉纱交投平淡纺企按需采购美棉实播面积同比减少19中国棉花实播面积同比减少103中储棉公告7月31日开始抛储国家发放75万吨滑准税配额建议考虑将多空分水岭调整至16800一线偏多震荡思路对待2能源化工核心观点8月29日甲醇期货盘面维持窄幅震荡夜盘尾盘拉涨至2554元吨后市而言利多因素在于1宁夏宝丰三期投产支撑MTO需求预期2传统需求甲醇方面市场对金九有预期利空因素在于18月进口预期大增港口持续累库2煤市转入淡季煤价确定性走弱概括而言供需双增格局下甲醇产业基本面矛盾不显预计短期内阶段性交5中原期货研究所易重心在需求端盛虹落地后宝丰三期投产接续支撑盘面同时成本端煤价走弱也在限制这上方空间中长期看秋检及限气等预期下基本面向好预计后市震荡略偏强风险点在于宏观扰动策略建议单边不适合做空跨期推荐11-01反套01-05正套风险提示烯烃装置异动宏观利好持续发酵核心观点8月29日PVC期货盘面大幅下挫日内下跌-245至6166元吨夜盘跟随原油大幅回调后市而言利多因素在于1成本端支撑力度强2市场对金九内需改善有一定预期3宏观预期始终存在利空因素在于1印度补库转弱外需支撑放缓2社库高企不下长期存压概括而言供需宽松的国内格局始终未曾改善前期引领市PVC场的出口拉涨近期也开始逐步降温成本端的坚挺成为近期支撑价格抬升的主要逻辑后市而言短期盘面仍将在市场高库存和旺季需求预期的拉扯中宽幅震荡预计难有单边市行情出现除非宏观方面超出市场预期的刺激策略建议单边逢高短空不建议跨期套利风险提示原油异动国内尿素主流区域市场价格小幅下调供应端尿素日产降至155万吨九月份或有新增产能投产预计供应仍较为充足需求端小麦肥预计九月中下旬左右开始用肥下游备肥已达4-6成左右原料仍逢低按需采购当前国际尿素价格跌幅大于尿素国内对国内形成一定的出口利空预期短期盘面前期涨幅有所回调中长期来看在新增产能投放以及需求转弱等预期下反弹偏空看待策略建议正套为主关注秋季肥市场情况天然气价格变化印标带来的阶段性反弹行情3工业金属6中原期货研究所隔夜LME期铝涨081报2168美元吨国内沪铝主力期货涨027收于18700元吨现货方面8月29日上海有色A00铝均价报18910元吨10升贴水报180元吨-20基本面看云南复产逐步落地预计8月底达到最大复产产能沪铝需求端国内铝下游加工龙头企业周度开工率比去年同期低两个百分点库存方面截至8月28日国内铝锭社会库存为49万吨-04库存仍旧维持在年内低位水平整体来看基本面低库存对铝价仍有支撑上方关注年初高点一线压力隔夜氧化铝2311合约涨061报2969元吨现货方面8月29日上海有色氧化铝均价报2912元吨0基本面看供给端近期内蒙古某氧化铝企业计划重氧化启涉及产能50万吨左右需求端云南地区电解铝企业复产基本完成成本端国铝产矿石延续紧张格局关注后续河南矿山的复产情况整体来看氧化铝期货价格一路振荡走高上方面临3000元吨一线整数关口压力后续关注氧化铝运行产能变化市场夜盘伦镍偏强震荡沪镍走出右侧交易机会8月29日金川升水报2500-3000元吨均价2750元吨价格与上一交易日上调100元吨俄镍升水报价-100-0元吨均价-50元吨较前一交易日下调100元吨镍豆价格165700-166000元吨较前一交易日现货价下调3375元吨主力基差为2700元吨基差率为164需求端镍主要用于制造不锈钢不锈钢生产企业消耗了全球三分之二的镍供应镍的第一消费大国中国经济加力复苏利多不锈钢镍也是电动汽车行业的关沪镍键材料用于电池的阴极组件库存8月29日伦镍库存36936吨伦镍注册仓单36060吨注销仓单876吨增加48吨上期所镍仓单日报-94吨为1854吨不锈钢仓单日报594吨为65237吨判断全球经济复苏通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求给力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减7中原期货研究所外盘方面隔夜LME铜反弹115报收84550美元吨现货市场上海8月29日SMM1号铜均价69540元吨日跌20元吨均价升水245元吨日增10元吨铜价高位企稳贸易商低升水收货现货升水持稳广东SMM1号铜均价69450元吨日跌30元吨均价升水160元吨日增5元吨库存再创新低现货升沪铜水震荡走高下游被迫无奈只能接受高升水整体交投不如昨日库存LME铜库存日增125吨至97650吨上期所铜仓单日减649吨至7612吨市场分析及操作建议由于美国低迷的7月职位空缺及8月消费者信心指数数据隔夜美元指数高位回落提振铜价供需面上临近月末企业资金紧张叠加铜价走高抑制下游采购积极性但产业库存处于历史低位对铜价有一定的支撑预计铜价短期高位偏强震荡隔夜COMEX黄金期货收涨097报19656美元盎司COMEX白银期货收涨216报24775美元盎司消息面美国7月职位空缺降幅超出预期数据显示美国7月贵金JOLTs职位空缺8827万人为2021年3月以来最低水平预期9465万人前值属9582万人修正为9165万人整体来看金价日线高位运行上方关注前期高点一线压力夜盘上涨13收报3691供需方面目前部分省份钢厂虽接到粗钢平控的口头通知但短期减产规模不大高炉仍维持较高开工率按照9月检修减产计划部分产螺纹线调整螺纹钢有一定减量据卓钢链调研数据长三角地区9月螺纹钢企业排产较钢8月实际产量下降244万吨降幅538略高于8月减产规模关注后续钢厂检修减产落地情况需求方面整体释放空间有限贸易商挺价主流报价多数持稳预计短时钢价趋于震荡螺纹钢波动区间3650-3800夜盘上涨10收报3865供需方面热卷排产高于螺纹由于利润尚可钢厂没有明确的减产计划且当前河北粗钢平控未有进一步消息短时热卷产量维持高位热卷对库存形成一定压力需求方面成交环比略有下降贸易商随行就市报价稳中少数下调10-30当前出口具有韧性钢厂库存低位对钢价形成支撑预计多空博弈持续热卷趋于震荡调整8中原期货研究所硅铁29日主产区72硅铁价格6700-6800宁夏降50期货方面周二硅铁继续收阴小时均线发散向下短期走势偏弱主力基差218元-4交割仓单22059张-417硅锰29日主产区硅锰6517价格6600-6700价格持稳天津港Mn45澳块386元吨度Mn365半碳酸312元吨度价格持稳期货方面锰硅日内延续跌势铁合小时线空头排列10基差78元36交割仓单15952张-723金总结周二商品延续跌势合金主力持续移仓下跌供应端产区复产陆续进行双硅供应持续增加需求端跟随成材产量回升目前看钢厂主动平控意愿不强且9月钢招即将展开合金需求仍有预期支撑短期合金成本有支撑但中期煤电下行预期仍在合金成本重心易下难上基于合金中期供需建议合金企业反弹保值思路不变8月29日普氏62铁矿石指数涨01报11405美元港口金步巴粉涨5报841元上周澳洲巴西铁矿发运总量2727万吨环比增加60万吨澳洲发运量1816万吨环比减少23万吨其中澳洲发往中国的量1521万吨环比减少27万吨巴西发运量911万吨环比增加83万吨澳洲巴西发运小幅增加供应平稳需求端来铁矿看日均疏港328万吨环比增1万吨铁矿港口库存12032万吨环比降19万吨石日均铁水产量2456万吨环比持平铁矿疏港维持高位日均铁水产量持稳铁矿需求表现较为坚挺国内货币政策宽松力度持续增加政策环境偏暖证监会放松地产公司再融资限制政策托底力度增强预计短线将提振工业品情绪建议铁矿仍以震荡偏强对待仓单价格1535元0产地方面受事故影响产地供应整体仍延续偏紧格局产地库存小幅积累成交不畅港口方面焦煤港口市场涨跌互现港口中间环节询货情绪尚可叠加下游刚需采购贸易环节让利出货部分煤种价格下降10元吨焦煤个别煤种因可售资源较少成交价上涨10元吨进口蒙煤方面口岸通关量维持维持高位水平口岸蒙煤价格持稳运行贸易商积极出货蒙5原煤报价1300-1350元吨比市场预期稍差需求方面焦炭第一轮降价落地焦企在原料库存相对合理的9中原期货研究所情况下按需或少量采购为主期货上焦煤基本面边际减弱焦炭第一轮提降落地操作上建议投资者偏弱震荡思路参与市场消息面1-7月越南天然橡胶混合胶合计出口1034万吨较去年的983万吨增加52合计出口中国75万吨较去年的634万吨增加18现货市场8月29日云南地区22年全乳胶报11950元吨-50供需来看近期东南亚长期受橡胶降雨影响胶水产出受限价格较为坚挺库存方面截至8月20日青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量8951万吨-11库存延续高位水平下游开工率方面截止8月24日全钢胎企业开工率6447009半钢胎企业开工率7226013整体来看沪胶跌至成本端一线后止跌反弹短线反弹思路对待行情回顾8月29日碳酸锂期货走暴跌行情主力合约LC2401下跌177电池级碳酸锂现货日均价2145万元吨下跌25从期货盘面来看碳酸锂期货交易活跃市场分析宏观方面双方宣布在中美两国商务部之间建立新的沟通渠道成立一个工作组由中美副部长级和司局级政府官员组成并有企业代表参加以寻求解决具体商业问题的办法产业方面比亚迪上半年实现净利润10954亿元同比增长碳酸20468汽车及相关产品毛利率超过20对特斯拉实现逆袭研发费用达到13835锂亿元亦超过特斯拉碳酸锂基本面方面外购锂精矿企业成本倒挂明显利润进入负区间部分产业被迫停产碳酸锂产量延续跌势根据五矿集团预估碳酸锂周度产量下降至8890吨后市补库需求大概率不足预期市场看空情绪浓厚现货价格企稳成交量有限策略建议碳酸锂波动剧烈期货关注18万吨一线单边策略建议观望期货月间合约价差整体收窄明显合约LC2402和LC2407价差较小套利策略关注正套操作4期权金融成交再度放大反弹有望延续股指盘面综述10中原期货研究所周二A股三大指数低开高走收盘均集体上涨沪指收复3100点站上10日均线创业板指数涨幅近3重返2100点上方成长股表现相对出色科创50指数大涨超过4两市成交额继续在1万亿元上方截止收盘沪指上涨12报收在313589点深成指上涨217创业板指数上涨2828月29日欧美股市全线上涨美股连续三日走高道指涨085标普500指数涨145纳指涨174欧股全线上涨德国DAX指数涨088法国CAC40指数涨067英国富时100指数涨172分析逻辑宏观上近期政策力度不断加码政策利好接踵而至印花税减半阶段性收紧IPO节奏规范股份减持行为调降融资保证金比例等系列组合拳的推出利于降低交易成本提振市场的信心改善投资者预期体现出管理层呵护股市活跃资本市场的态度和决心释放出积极的政策信号目前来看市场积极的因素正在不断地集聚政策底已进一步明确应该看到的是市场估值的修复和信心的提振并不是一蹴而就需要一个过程政策效应的体现也需要时间空方动能短期充分释放后多方的反击料将不会缺席但企稳反弹进程中难免会有波折尽管市场已处于底部区域但市场底仍有待进一步夯实后续仍需要关注经济基本面以及企业盈利的恢复情况市场弱势格局的真正扭转仍需要经济基本面和市场资金面的共振关注本周即将出炉的8月份制造业PMI数据表现情况8月29日Wind数据显示北向资金全天净卖出68亿元其中沪股通净卖出3396亿元深股通净买入2716亿元配置建议四大指数连续两日反弹成交量再度放大预示承接力量逐渐显现市场本周有望在利好刺激下保持反弹势头操作上在安全边际改善时以卧底为主指数在不跌破周初低点可以考虑适量低配反弹短线急跌后关注看跌期权的卖方策略虚值看涨期权也可以适度关注11中原期货研究所8月29日A股三大指数低开高走创业板指涨近3截至收盘上涨股票数量超过4700只市场成交额连续两个交易日破万亿全天成交达到10384亿元行业板块呈现普涨态势电机汽车零部件半导体通用设备消费电子板块强势领涨仅银行证券保险三大金融板块逆市下跌北向资金截至收盘净卖出923亿元其中沪港通净卖出3396亿元深港通净买入2716亿元沪深300股指期货IF加权指数减仓缩量上涨截至收盘IF股指期货当月合约升水标的扩大次月合约升水当月合约三个300期权成交量PCR期权持仓量PCR都上升加权隐含波动率降低期权上证50股指期货IH加权指数减仓缩量上涨截至收盘IH股指期货当月合约升水标的缩小次月合约升水当月合约扩大两个50期权成交量PCR上升仅中金所上证50股指期权持仓量PCR上升加权隐含波动率降低中证1000股指期货IM加权指数增仓放量上涨截至收盘IM股指期货当月合约贴水标的缩小次月合约贴水当月合约亦缩小中证1000期权成交量PCR期权持仓量PCR都上升加权隐含波动率降低中证1000股指期权持仓量创上市以来极值趋势投资者等待快速下跌带来的买入看涨期权机会波动率投资者逢标的下跌时做多波动率12中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈明明F3000690Z00118512能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z001718213中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用此报告的内容并不构成对任何人的投资建议而中原期货股份有限公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