行情回顾：截至8月25日，申万房地产板块本周下跌3.42%，跑赢沪深300指数1.45个百分点，在申万31个行业中排名第20；月初至今下跌8.48%；本年下跌10.46%。SW二级房地产板块方面，本周SW房地产开发下跌3.5%，SW房地产服务下跌1.39%。
　　房地产个股涨跌情况：珠江股份、大龙地产、天健集团、特发服务、京投发展周涨幅居前；天房发展、渝开发、珠江股份、京投发展、*ST泛海月涨幅居前；京投发展、城建发展、云南城投、天房发展、电子城年度涨幅居前。*ST泛海、*ST新联、ST世茂、光大嘉宝、* ST同达周跌幅居前。
　　房地产板块本周估值：截至2023年8月25日，SW房地产板块整体PE（TTM）为12.34倍，目前板块估值处于近一年平均估值之上。
　　房地产行业周观点：8月21日LPR报价公布，1年期LPR为3.45%，较上期降10bp；5年期以上LPR为4.2%，持平上期。作为房贷基准利率的5年期以上LPR未调降，出乎市场预期。导致本周前几个交易日房地产板块走势较弱。但年内政府已出台多项措施支持房地产行业融资及促进房贷利率下行，当前新发放贷款利率也已降至历史低位。
　　临近周末，市场上房地产优化、利好措施持续叠加，提振市场信心，带动板块行情回升。浙江嘉兴市住建局发布新政，不再限制购房套数；住建部等三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。财政部等三部门发布关于延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策。部分房企发布中报，业绩表现相对参差。当前楼市销售仍未见明显起色，后续调整存量房贷利率，并在地方层面上积极落实楼市优化政策方向更值得期待。而金九银十成交是否回暖，地方政府出台房地产优化政策力度及成效，特别是一线城市限购限贷等政策落地等因素将持续左右市场信心。
　　我们认为中短期内房地产板块走势仍以震荡格局为主，中长期房地产市场持续平稳发展，同时随着此轮房地产行业大规模洗牌出清后，行业将进入新的发展模式。剩下的经营稳健及优质房企将进一步抢占市场份额，获得后续持续健康发展空间，并且将能享受估值重估机遇。建议可关注经营稳健的头部央国企及聚焦一二线城市的区域龙头企业。包括保利发展（600048）、华发股份（600325）、万科A（000002）、招商蛇口（001979）等。
　　风险提示：房地产优化政策出台低于预期；楼市销售持续低迷；房企资金链改善缓慢；经济增速持续回落。
　　

研究报告全文：房地产行业行标配维持房地产行业周报20230821-20230827业5年期以上LPR未如预期下降本周地产板块累计录得下跌周2023年8月27日投资要点报行情回顾截至8月25日申万房地产板块本周下跌342跑赢沪深300指数145个百分点在申万31个行业中排名第20月初至今下跌848本年下跌1046SW二级房地产板块方面本周SW房地产开发下跌35分析师何敏仪SAC执业证书编号SW房地产服务下跌139S0340513040001房地产个股涨跌情况珠江股份大龙地产天健集团特发服务京电话0769-22177163投发展周涨幅居前天房发展渝开发珠江股份京投发展ST泛邮箱hmydgzqcomcn海月涨幅居前京投发展城建发展云南城投天房发展电子城年度涨幅居前ST泛海ST新联ST世茂光大嘉宝ST同达周跌幅居前房地产板块本周估值截至2023年8月25日SW房地产板块整体PETTM为1234倍目前板块估值处于近一年平均估值之上行申万房地产行业指数走势房地产行业周观点8月21日LPR报价公布1年期LPR为345较上期业降10bp5年期以上LPR为42持平上期作为房贷基准利率的5年期研以上LPR未调降出乎市场预期导致本周前几个交易日房地产板块走究势较弱但年内政府已出台多项措施支持房地产行业融资及促进房贷利率下行当前新发放贷款利率也已降至历史低位临近周末市场上房地产优化利好措施持续叠加提振市场信心带动板块行情回升浙江嘉兴市住建局发布新政不再限制购房套数住建部等三部门推动落实购买首套房贷款认房不用认贷政策措施财资料来源iFind东莞证券研究所政部等三部门发布关于延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策部分房企发布中报业绩表现相对参差当前楼市销售仍未见明显相关报告起色后续调整存量房贷利率并在地方层面上积极落实楼市优化政策方向更值得期待而金九银十成交是否回暖地方政府出台房地产优化政策力度及成效特别是一线城市限购限贷等政策落地等因素将持续左右市场信心我们认为中短期内房地产板块走势仍以震荡格局为主中长期房地产市证场持续平稳发展同时随着此轮房地产行业大规模洗牌出清后行业将进入新的发展模式剩下的经营稳健及优质房企将进一步抢占市场份券额获得后续持续健康发展空间并且将能享受估值重估机遇建议可研关注经营稳健的头部央国企及聚焦一二线城市的区域龙头企业包括保究利发展600048华发股份600325万科A000002招商蛇报口001979等告风险提示房地产优化政策出台低于预期楼市销售持续低迷房企资金链改善缓慢经济增速持续回落本报告的风险等级为中风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明房地产行业周报20230821-20230827目录一行情回顾3二板块估值5三行业新闻6四公司公告7五本周观点8六风险提示9插图目录图1申万房地产行业过去一年行情走势截至2023年8月25日3图2申万房地产板块近一年市盈率水平截至2023年8月25日5图3申万房地产开发板块近一年市盈率水平截至2023年8月25日5图4申万房地产服务板块近一年市盈率水平截至2023年8月25日6表格目录表1申万31个行业涨跌幅情况单位截至2023年8月25日3表2申万房地产二级子行业涨跌幅情况截至2023年8月25日4表3申万房地产行业涨幅前十的公司单位截至2023年8月25日4表4申万房地产行业跌幅前十的公司单位截至2023年8月25日5表5申万房地产板块估值及细分板块估值情况截至2023年8月25日5表6建议关注标的推荐理由9请务必阅读末页声明2房地产行业周报20230821-20230827一行情回顾截至8月25日申万房地产板块本周下跌342跑赢沪深300指数145个百分点在申万31个行业中排名第20月初至今下跌848本年下跌1046SW二级房地产板块方面本周SW房地产开发下跌35SW房地产服务下跌139图1申万房地产行业过去一年行情走势截至2023年8月25日资料来源iFind东莞证券研究所表1申万31个行业涨跌幅情况单位截至2023年8月25日序号代码名称一周涨跌幅本月至今涨跌幅年初至今涨跌幅1801970SL环保申万085-1832252801010SL农林牧渔申万-003-767-11883801120SL食品饮料申万-031-610-6734801760SL传媒申万-038-65323325801950SL煤炭申万-038-409-10686801780SL银行申万-039-519-2767801960SL石油石化申万-050-3997468801110SL家用电器申万-115-8184769801050SL有色金属申万-218-894-71010801210SL社会服务申万-243-869-133311801790SL非银金融申万-248-48993612801150SL医药生物申万-262-747-134213801160SL公用事业申万-272-458-03014801030SL基础化工申万-272-811-121815801710SL建筑材料申万-282-836-96616801040SL钢铁申万-283-683-31417801770SL通信申万-286-8932670请务必阅读末页声明3房地产行业周报20230821-2023082718801880SL汽车申万-328-1123-06219801130SL纺织服饰申万-339-794-11820801180SL房地产申万-342-848-104621801080SL电子申万-371-1168-27822801740SL国防军工申万-408-755-55823801750SL计算机申万-420-938107424801980SL美容护理申万-421-979-192225801230SL综合申万-433-934-149126801200SL商贸零售申万-441-1112-250027801140SL轻工制造申万-465-869-53428801170SL交通运输申万-484-809-106229801890SL机械设备申万-499-100702430801730SL电力设备申万-540-1099-162031801720SL建筑装饰申万-555-1091358资料来源iFind东莞证券研究所表2申万房地产二级子行业涨跌幅情况截至2023年8月25日序号代码名称一周涨跌幅本月至今涨跌幅年初至今涨跌幅1801183SL房地产服务-139-1089-4912801181SL房地产开发-350-839-1065资料来源iFind东莞证券研究所个股方面申万一级行业房地产个股有110只其中珠江股份大龙地产天健集团特发服务京投发展周涨幅居前天房发展渝开发珠江股份京投发展ST泛海月涨幅居前京投发展城建发展云南城投天房发展电子城年度涨幅居前表3申万房地产行业涨幅前十的公司单位截至2023年8月25日本周涨幅前十本月涨幅前十本年涨幅前十代码名称本周涨跌幅代码名称本月涨跌幅代码名称本年涨跌幅600684SH珠江股份1032600322SH天房发展2590600683SH京投发展6725600159SH大龙地产899000514SZ渝开发1893600266SH城建发展6527000090SZ天健集团819600684SH珠江股份1367600239SH云南城投4456300917SZ特发服务656600683SH京投发展1338600322SH天房发展3982600683SH京投发展649000046SZST泛海1197600658SH电子城3907000514SZ渝开发396000090SZ天健集团942000514SZ渝开发3536000609SZ中迪投资366600159SH大龙地产778000014SZ沙河股份3535600246SH万通发展270600239SH云南城投528000090SZ天健集团3113600266SH城建发展190000006SZ深振业A372000809SZ铁岭新城2941600322SH天房发展161000609SZ中迪投资224600007SH中国国贸2908资料来源iFind东莞证券研究所跌幅方面ST泛海ST新联ST世茂光大嘉宝ST同达周跌幅居前金科股份新大正中南建设荣盛发展万业企业月度跌幅居前ST阳光城ST新联格力地请务必阅读末页声明4房地产行业周报20230821-20230827产ST世茂新大正年度跌幅居前表4申万房地产行业跌幅前十的公司单位截至2023年8月25日本周跌幅前十本月跌幅前十本年跌幅前十000046SZST泛海-1359000656SZ金科股份-2953000671SZST阳光城-8032000620SZST新联-1243002968SZ新大正-2858000620SZST新联-5788600823SHST世茂-1090000961SZ中南建设-2647600185SH格力地产-4209600622SH光大嘉宝-1059002146SZ荣盛发展-2500600823SHST世茂-4110600647SHST同达-886600641SH万业企业-2149002968SZ新大正-4081000656SZ金科股份-867002377SZ国创高新-2075600773SH西藏城投-3416000838SZ财信发展-847600565SH迪马股份-1909601155SH新城控股-3263000797SZ中国武夷-819600340SH华夏幸福-1875000838SZ财信发展-2961600641SH万业企业-818000056SZ皇庭国际-1759600383SH金地集团-2845000909SZST数源-774000863SZ三湘印象-1627000909SZST数源-2832资料来源iFind东莞证券研究所二板块估值截至2023年8月25日SW房地产板块整体PETTM为1234倍目前板块估值处于近一年平均估值之上表5申万房地产板块估值及细分板块估值情况截至2023年8月25日截至日估值近一年平均值近一年最大值近一年最小值当前估值距近一当前估值距近一年当前估值距近一代码板块名称倍倍倍倍年平均值差距最大值差距年最小值差距801180SL房地产123411691342920555-8043406801181SL房地产开发121111531325908498-8633336801183SL房地产服务299024972990203119760004724资料来源iFind东莞证券研究所图2申万房地产板块近一年市盈率水平截至2023年8月图3申万房地产开发板块近一年市盈率水平截至2023年825日月25日资料来源iFind东莞证券研究所资料来源iFind东莞证券研究所请务必阅读末页声明5房地产行业周报20230821-20230827图4申万房地产服务板块近一年市盈率水平截至2023年8月25日资料来源iFind东莞证券研究所三行业新闻1中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2023年8月21日贷款市场报价利率LPR为1年期LPR为3455年期以上LPR为42即1年期LPR下降10个基点而5年期以上LPR保持不变低于此前市场预期28月18日中国人民银行金融监管总局中国证监会联合召开电视会议学习贯彻中央决策部署研究落实金融支持实体经济发展和防范化解金融风险有关工作会议强调调整优化房地产信贷政策要继续推动实体经济融资成本稳中有降规范贷款利率定价秩序统筹考虑增量存量及其他金融产品价格关系发挥好存款利率市场化调整机制的重要作用增强金融支持实体经济的可持续性切实发挥好金融在促消费稳投资扩内需中的积极作用3贝壳研究院的最新数据显示8月百城首套主流房贷利率平均为390二套主流房贷利率平均为481均与上月基本持平8月首二套主流房贷利率较去年同期分别回落42BP和25BP48月21日枣庄明确下调住房公积金贷款首付款比例规定缴存职工家庭首次使用住房公积金贷款购买自住住房最低首付比例为20再次申请住房公积金贷款购买住房最低首付比例为30在审查住房公积金贷款含异地贷款条件时取消枣庄市常驻户口或有效居留身份限制同时规定符合国家生育政策的多子女职工家庭在枣庄市购买自住住房申请住房公积金贷款的最高贷款额度增加10万元意味着职工单方缴存公积金最高贷款额度提高至40万元夫妻双方缴存公积金最高贷款额度提高至60万元5据重庆市政府网信息8月21日重庆市委副书记市长胡衡华主持召开推动城市建设和房地产发展工作专题会议胡衡华强调要紧盯金九银十进一步聚焦问题攻坚克难有力有效推进各项工作要着力解决政策问题研究落实好有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措相关政策能出尽出应出早出请务必阅读末页声明6房地产行业周报20230821-2023082768月22日成都发布关于调整成都住房公积金有关政策的通知征求意见稿向社会公众征求意见根据意见稿成都提高租房提取限额至每月1200元同时还指出成都公积金缴存人在重庆绵阳市域内异地购房可按缴存地提取政策申请提取本人及其配偶公积金账户余额不受户籍地工作所在地限制7西安市住房公积金管理中心发布通知称为落实关中平原城市群住房公积金协同发展合作协议要求进一步发挥住房公积金制度保障作用支持关中平原城市群其他城市住房公积金缴存职工在西安市购房需求现恢复办理在西安市购买自住住房的关中平原城市群成员城市宝鸡咸阳铜川杨凌运城临汾天水平凉庆阳市和观察员城市延安三门峡住房公积金缴存职工住房公积金贷款业务以上城市住房公积金缴存职工与西安本地缴存职工享有同等贷款权益8建设银行中报显示因个人住房贷款提前还款量增加抵消投放量增加部分6月末建行个人住房贷款余额为641万亿元较上年末减少72904亿元9消息称珠海一房企打响五折卖房第一枪珠海住建局工作人员对此表示所谓金湾宝龙城五折卖房消息不属实网传最高备案价是两年前价格10苏州市持续优化租房提取公积金政策工作所在地无房且租赁住房的缴存人在扣除相应缴存额后每月可按实际房租支出提取住房公积金实现应提尽提11近日住房城乡建设部中国人民银行金融监管总局联合印发了关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知推动落实购买首套房贷款认房不用认贷政策措施128月25日财政部税务总局住房城乡建设部公告明确自2024年1月1日至2025年12月31日对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠13嘉兴市发布21条措施进一步促进房地产市场平稳健康发展其中提出支持居民家庭的刚性和改善性合理住房需求取消行政限制性措施指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率积极探索房票跨区域使用政策四公司公告12023年8月20日晚间大名城600094披露半年报上半年实现营业收入5224亿元同比增长15444净利润284亿元同比增长92327基本每股收益012元2碧桂园首支境内债的展期方案确定对发行的16碧园05本金展期三年每个账户先偿付10万元到期偿付利息具体方案为将在债券到期后的第123个月分别支付2的本金第12个月支付10的本金第24个月支付15的本金第30个月支付25本金第36个月支付剩余44的本金请务必阅读末页声明7房地产行业周报20230821-202308273龙湖集团发布2023年中期业绩报告报告期内实现收入6204亿元截至报告期末净负债率负债净額除以权益总额为572在手现金为人民币7243亿元综合借贷总额为人民币20709亿元平均借贷成本为年利率426平均贷款年限为719年48月22日晚间远洋服务公布了2023上半年的业绩实现收入人民币15558亿元同比下降约4毛利为人民币3215亿元同比下降约25净利润为人民币1284亿元同比下降52拥有人应占溢利为人民币1287亿元同比下降约52每股基本盈利为人民币011元同比下降约5258月25日越秀地产发布2023年中期业绩报告报告期内实现收入321亿元同比增26归属股东净利润218亿元同比增275五本周观点8月21日LPR报价公布1年期LPR为345较上期降10bp5年期以上LPR为42持平上期作为房贷基准利率的5年期以上LPR未调降出乎市场预期导致本周前几个交易日房地产板块走势较弱但年内政府已出台多项措施支持房地产行业融资及促进房贷利率下行当前新发放贷款利率也已降至历史低位8月初人民银行在下半年工作会议上表示下半年要支持房地产市场平稳健康发展落实好金融16条延长保交楼贷款支持计划实施期限保持房地产融资平稳有序加大对住房租赁城中村改造保障性住房建设等金融支持力度因城施策精准实施差别化住房信贷政策继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行更好满足居民刚性和改善性住房需求指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率另外临近周末市场上房地产优化利好措施持续叠加提振市场信心带动板块行情回升浙江嘉兴市住建局发布新政不再限制购房套数住建部等三部门推动落实购买首套房贷款认房不用认贷政策措施财政部等三部门发布关于延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策部分房企发布中报业绩表现相对参差当前楼市销售仍未见明显起色后续调整存量房贷利率并在地方层面上积极落实楼市优化政策方向更值得期待而金九银十成交是否回暖地方政府出台房地产优化政策力度及成效特别是一线城市限购限贷等政策落地等因素将持续左右市场信心我们认为中短期内房地产板块走势仍以震荡格局为主中长期房地产市场持续平稳发展同时随着此轮房地产行业大规模洗牌出清后行业将进入新的发展模式剩下的经营稳健及优质房企将进一步抢占市场份额获得后续持续健康发展空间并且将能享受估值重估机遇建议可关注经营稳健的头部央国企及聚焦一二线城市的区域龙头企业包括保利发展600048华发股份600325万科A000002招商蛇口001979等请务必阅读末页声明8房地产行业周报20230821-20230827表6建议关注标的推荐理由代码名称建议关注标的推荐理由房地产行业央企龙头在行业景气度低迷情况下销售远优于行业整体水平行业头部排600048保利发展位稳固同时负责结构良好融资成本低安全性较高拿地聚焦核心城市土储价值丰厚公司业绩增长稳健估值相对便宜投资价值凸显公司是承接华发集团房产开发板块的平台公司以住宅为主业商业运营物业管理与其它业务上下游产业链为支撑的13发展新格局业已成型主营业务聚焦于粤港澳大600325华发股份湾区长三角区域京津冀协同发展区域以及长江经济带等核心城市群其中珠海为公司战略大本营作为国企公司整体经营及业绩稳健融资渠道及融资成本具备优势同时公司全国性布局及多元发展格局已成型持续发展壮大值得期待公司于1984年在深圳经济特区成立经过三十余年的发展已成为国内领先的城市建设服务商也为行业中经营管理的标杆性企业业务聚焦全国经济最具活力的三大经济圈及中西部重点城市多年来业绩整体保持持续增长并且重视股东利益及分红公司积极进行000002万科A多元化发展拥有业内最全面的不动产赛道布局在巩固住宅开发和物业服务业务固有优势的基础上积极拓展业务版图已进入物流仓储服务租赁住宅商业开发和运营标准办公与产业园酒店与度假等领域在房地产业向新发展模式推进过程中相信公司将能保持凸出的竞争优势实现持续增长建议持续关注公司是中国领先的城市和园区综合开发运营服务商为招商局集团旗下城市综合开发运营板块的旗舰企业围绕开发业务资产运营和城市服务三大业务开发业务方面集中高能级城市资产运营方面涵盖产业园区集中商业办公酒店公寓等业态的资产运营001979招商蛇口及管理城市服务方面涵盖物业管理邮轮会展康养等业务公司销售增速领先行业整体销售规模排名第一梯队同时REITs扩募将为盘活资产提升资金使用效率带来正面影响看好公司雄厚的股东背景及高价值的土地储备中特估估值修复值得期待资料来源东莞证券研究所六风险提示1房地产优化政策出台低于预期房住不炒持续提及地方政府救市政策落实及成效不足2楼市销售持续低迷销售数据不理想开发商对后市较悲观开发投资持续走低3房企资金链改善缓慢融资仍然受阻暴雷现象持续出现4经济增速持续回落失业率及降薪情况攀升带来购房需求及信心不足请务必阅读末页声明9房地产行业周报20230821-20230827东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因导无评级致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843网址wwwdgzqcomcn请务必阅读末页声明10