研究报告全文：ResearchandDevelopmentCenter化工行业周报赛轮和液体黄金再获奖远兴阿碱项目首列产品成功外运赛轮液体黄金轮胎再出新品TableIndustryTableReportTime2023年7月30日证券研究报告赛轮和液体黄金再获奖远兴阿碱项目首列产品成功TableTitle外运行业研究TableReportDate2023年7月30日TableReportType行业周报本期内容提要TableSummaryTableStockAndRank化工行业TableSummary基础能源煤油气价格回顾1原油价格震荡上涨截至7月26日当周WTI原油价格为7878美元桶较7月19日上涨投资评级455较6月均价上涨1199较年初价格上涨24布伦特上次评级原油价格为8292美元桶较7月12日上涨435较6月均价TableA张燕生uthor化工行业首席分析师上涨1059较年初价格上涨12国产LNG市场价格持执业编号S1500517050001续下挫截止到本周四国产LNG市场均价为4087元吨较上联系电话86010-83326847周同期均价4166元吨下调79元吨跌幅1903本周动邮箱zhangyanshengcindasccom力煤市场震荡偏强截止到本周四动力煤市场均价为728元吨较上周同期均价上涨8元吨涨幅111洪英东化工行业分析师执业编号S1500520080002基础化工板块市场表现回顾本周7月21日-7月28日基础联系电话86010-83326848化工板块表现于大盘沪深300上涨447至399274基础化工邮箱hongyingdongcindasccom板块上涨075申万一级行业中涨幅前三分别是非银金融1144房地产978钢铁727基础化工尹柳化工行业研究助理子板块中化学原料板块上涨195化学制品板块上涨联系电话86010-83326712050农化制品板块下跌099非金属材料板块下跌邮箱yinliucindasccom化学纤维板块下跌塑料板块下跌橡胶113115168板块下跌242赛轮集团和液体黄金轮胎再获奖据赛轮集团微信公众号7月以来赛轮集团捷报频传屡创佳绩液体黄金轮胎入选2023年好品山东品牌榜单与此同时赛轮集团荣登2023年山东民营企业100强入围名单并入围民企创新百强吸纳就业百强名单博源银根铁路专用线正式开通运营远兴能源阿碱项目首列天然碱产品成功外运据博源集团微信公众号7月26日上午9时30分博源银根铁路专用线第一列外运天然碱产品列车首发仪式在阿碱项目博源银根站举行博源银根铁路专用线位于阿右旗塔木素苏木境内巴丹吉林沙漠边缘正线全长18647公里线路全长3567公里专用线投用后阿碱项目将打开面向市场运输的新通道物流运输成本降低同时专用线投用也将带动地方产业信达证券股份有限公司链上的企业共同发展促进地方资源优势转变为经济优势实现CINDASECURITIESCOLTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼路企路地多方共赢邮编100031风险因素宏观经济不景气导致需求下降的风险原材料成本上涨或产品价格下降的风险经济扩张政策不及预期的风险重点标的赛轮轮胎确成股份通用股份请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2目录本周市场行情回顾4行业基础数据5重点行业跟踪9风险因素23重点公司24表目录表1主要化工产品涨跌幅排名8图目录图1申万一级行业一周表现4图2申万基础化工二级子行业一周表现4图3中国化工产品价格指数CCPI6图4布伦特原油价格美元桶6图5中国天然气到岸价美元百万英热6图6动力煤与炼焦煤参考价元吨6图7轮胎原材料价格指数9图8我国全钢胎开工率10图9我国半钢胎开工率10图10中国出口集装箱运价指数CCFI10图11波罗的海货运指数FBX10图12钾肥价格元吨14图13尿素价格元吨14图14磷矿石价格元吨14图15草甘膦及草铵膦价格元吨14图16磷酸一铵价格元吨15图17磷酸二铵价格元吨15图18申万行业指数农药15图19杀虫剂价格指数16图20除草剂价格指数16图21杀菌剂价格指数16图22中间体价格指数16图23现货价甲醇港口国内元吨17图24聚乙烯价格元吨18图25聚丙烯价格元吨18图26安赛蜜主流价格万元吨19图27三氯蔗糖主流价格万元吨19图28维生素A价格元公斤20图29维生素C维生素E价格元公斤20图30PVDF价格万元吨20图31PVDF毛利元吨20图32轻质与重质纯碱价格元吨21图33纯碱行业开工率21图34全国纯碱库存万吨21图35EVAPOE价格元吨22请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3本周市场行情回顾本周7月21日-7月28日基础化工板块表现于大盘沪深300上升447至399274基础化工板块上涨075申万一级行业中涨幅前三分别是非银金融1144房地产978钢铁727图1申万一级行业一周表现1401201008060402000银行综合汽车煤炭环保通信电子传媒-20钢铁房地产计算机家用电器电力设备非银金融建筑材料食品饮料美容护理轻工制造建筑装饰商贸零售交通运输医药生物纺织服饰有色金属社会服务石油石化基础化工机械设备国防军工农林牧渔公用事业-40资料来源wind信达证券研发中心本周7月21日-7月28日基础化工子板块中化学原料板块上涨281化学制品板块上涨098非金属材料板块上涨032农化制品板块上涨004化学纤维板块下跌048塑料板块下跌083橡胶板块下跌127图2申万基础化工二级子行业一周表现3530252015100500化学原料化学制品非金属材料农化制品化学纤维塑料橡胶-05-10-15资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4行业基础数据1行业基础价格供应短缺持续提振原油同时地缘紧张局势加剧原油期货价格震荡上涨本周7月21日-7月26日原油供给端美国原油库存下降同时主要生产国最近削减产量且俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势加剧可能进一步打击供应原油需求端美国汽油需求上升中国原油进口强劲欧美部分经济利空数据凸显了全球经济疲软截至7月26日当周WTI原油价格为7878美元桶较7月19日上涨455较6月均价上涨1199较年初价格上涨24布伦特原油价格为8292美元桶较7月12日上涨435较6月均价上涨1059较年初价格上涨1来自百川盈孚海陆竞争激烈国产LNG市场价格持续下挫截止到本周四国产LNG市场均价为4087元吨较上周同期均价4166元吨下调79元吨跌幅190周内前期执行新一轮原料气价格液厂生产成本波动较小且各地补库陆续结束液厂成交缩量下游拿货意愿不高市场多观望为主贸易商基本无囤货操作随着在途重车增加局部高价液补跌随着海气持续降价放量对国产液冲击不小销售半径不断缩窄市场整体看跌情绪较高周内后期主产区液厂复工装置增多市场供应有增加趋势市场竞争格局变大继续降价刺激终端采买国产液价格降至成本线附近出于生产成本考虑区域行情止跌回稳来自百川盈孚本周2023721-2023727国内动力煤市场震荡偏强本周产地价格虽有调涨但下游需求缺乏可持续性对此前煤价连续上涨后的抵触心理加重导致煤价看涨情绪降温截止到本周四动力煤市场均价为728元吨较上周同期均价上涨8元吨涨幅111来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5图3中国化工产品价格指数CCPI图4布伦特原油价格美元桶中国化工产品价格指数CCPI7000期货结算价连续布伦特原油1406000120500010040008030006020004010002000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心图5中国天然气到岸价美元百万英热图6动力煤与炼焦煤参考价元吨到岸价液化天然气LNG中国黄骅港平仓价动力煤Q5500国内主要港口平均价炼焦煤中国产9030008070250060200050401500301000201050000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6基础能源方面相关新闻我国首个海洋油气装备制造智能工厂二期工程开建据中化新网中国化工报7月25日海油工程天津智能化制造基地简称基地二期工程在天津市滨海新区开工建设标志我国首个海洋油气装备制造智能工厂迈出强链补链延链的新步伐将进一步提升基地智能化制造水平助力生产能力实现翻番对加快推进我国海洋油气装备制造数字化转型保障国家能源安全具有重要意义基地二期工程新增建筑面积约188万平方米主要建设内容包括结构管线智造车间总装工位码头及172米的出运通道等作为二期工程的重点设施基地将建设一条年加工能力22万吨的结构管线智能生产线通过与生产执行系统和数字孪生系统匹配可实现结构管线预制排产派工数据采集和质量报检的自动化智能化海油工程天津建造分公司总工程师刘玉玺表示基地一期工程自投用以来以精益智能制造为抓手累计完成10余个海洋油气装备单体制造钢材加工量达46万吨超过鸟巢国家体育场钢结构总重仅近一个月就将有7座单体完工装船迎来投产以来的施工最高峰通过应用信息化数字系统和智能化生产线基地全场产线工效提升25综合施工工效提升12总装效率方面较传统制造模式提升约30成本控制和质量安全管理水平大幅增强场地运营效率和管理水平显著提升在第五届绽放杯全国5G应用大赛中基地技术成果28000多个案例中脱颖而出成功斩获一等奖科威特国家石油公司利润增长198据新华社化工资讯7月27日报道据新华社电科威特国家石油公司7月25日宣布该公司在2022至2023财年2022年4月至2023年3月实现利润1016亿科威特第纳尔约合331亿美元同比增长198科威特官方通讯社援引该公司首席执行官瓦达哈提卜发布的一份声明说公司本财年利润较上一财年增长675亿科威特第纳尔22亿美元而上一财年利润为341亿科威特第纳尔111亿美元科威特计划大规模提高石油产能据中化新网中国化工报7月17日科威特政府表示作为石油输出国组织OPEC最大的产油国之一该国计划在未来4年内将其原油产能从目前的每日270万桶提高至315万桶该国还计划在未来4年内将其天然气产量提高79根据上周OPEC最新发布的月度石油市场报告MOMR显示科威特目前是OPEC第五大产油国排在沙特阿拉伯伊拉克阿联酋等之后在今年的5月和6月科威特的原油产量为每日255万桶低于4月的每日265万桶作为OPEC减产总量每日166万桶的一部分科威特已承诺削减每日128万桶的产量对于明年OPEC表示科威特的产量配额为每日2676万桶在决定将这些额外削减延长至2024年年底时OPEC表示此举是为了实现和保持稳定的石油市场并为市场提供长期指导不仅科威特计划在未来10年内提高原油产能沙特阿拉伯和阿联酋也打算将各自的日产能提高100万桶阿联酋正在加快计划将其原油产能从每日400万桶提高至500万桶而沙特阿拉伯计划在2027年将其原油产能从目前的每日1200万桶提高至1300万桶请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom72重点化工产品价格本周2023720-2023727在我们重点关注的60种化工产品中涨幅排名前十的产品分别为苯酚1348液氨1331丙酮1197丁二烯584甲苯561尿素544二甲苯499纯苯464固态硫磺444苯酐440跌幅排名前十的产品分别为甲基丙烯酸甲酯-413醋酸-262ABS-244双氧水-232顺酐-182PC-166环氧丙烷-160钾肥-084PET切片-069甲醇-065表1主要化工产品涨跌幅排名排名产品涨跌幅本周价格元吨前一周价格元吨涨幅1苯酚1348800070502液氨1331298026303丙酮1197655058504丁二烯584725068505甲苯561790074806尿素544252023907二甲苯499821078208纯苯464722069009固态硫磺44494090010苯酐44083007950跌幅1甲基丙烯酸甲酯-41311600121002醋酸-262297030503ABS-24410000102504双氧水-232126512955顺酐-182592060306PC-16614850151007环氧丙烷-160920093508钾肥-084236023809PET切片-0697240729010甲醇-06523002315资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8重点行业跟踪一轮胎行业轮胎上游原料价格指数环比上涨065同比下跌665截止7月28日天然橡胶市场均价12108元吨环比上涨090同比下跌149丁苯橡胶市场均价11725元吨环比下跌021同比下跌448炭黑市场均价8171元吨环比持平同比下跌1443螺纹钢市场均价3895元吨环比上涨162同比下跌548我们假设轮胎原材料中天然橡胶丁苯橡胶炭黑螺纹钢的占比分别为40202020设定2016年1月3日的原材料价格为100得到了轮胎原材料价格指数2023年7月28日轮胎原材料价格指数为15618环比上涨065同比下跌665图7轮胎原材料价格指数210190170150130110907050资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9本周2023721-2023727国内全钢胎开工率环比下跌半钢胎开工率上涨截至7月27日全钢开工率为6241较前一周下跌008个百分点半钢胎开工率为7174较前一周上升014个百分点图8我国全钢胎开工率图9我国半钢胎开工率202320222023202220212020909080807070606050504040303020201010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心2022年以来海运费多指数下降明显波罗的海货运指数FBX在2021年9月10日达到历史高位1110856点随后开始震荡回落2023年7月27日收于128966点比前一周2023721上升154中国出口集装箱运价指数CCFI在2022年2月11日达到历史高位358791点随后表现出明显回落2023年7月27日收于86337点随着世界各国码头拥堵情况持续缓解疫情情况逐渐缓解港口陆续运力提升我们认为海运价格有望结束大幅波动状态稳定在合理区间利好出口行业图10中国出口集装箱运价指数CCFI图11波罗的海货运指数FBXCCFI综合指数202320222021202040001200035001000030002500800020006000150040001000500200000月月月月月月月月月月月月123456789111210资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10轮胎行业国内外相关新闻赛轮集团和液体黄金轮胎再获奖据赛轮集团微信公众号7月以来赛轮集团捷报频传屡创佳绩液体黄金轮胎入选2023年好品山东品牌榜单与此同时赛轮集团荣登2023年山东民营企业100强入围名单并入围民企创新百强吸纳就业百强名单自成立以来赛轮集团依托青岛科技大学和国橡中心产业链协同发展优势与人才优势聚焦基础研发和新材料应用推动橡胶轮胎行业迈入高质量发展今年年初赛轮集团采用世界首创化学炼胶技术研发的液体黄金乘用车轮胎在国内市场焕新上市引起业内外广泛关注四大系列新品覆盖全球主流中高端车型不仅有效降低了轮胎滚动阻力而且大幅提升了抗湿滑性能以及耐磨性能让整个行车体验更加安全舒适的同时也更加绿色节能今年液体黄金轮胎更是先后摘得有着中国工业奥斯卡之称的中国工业大奖以及山东省技术发明一等奖今年6月赛轮集团品牌价值再创新高度再次上榜中国500最具价值品牌品牌价值较去年增长12004亿元并荣登BrandFinance2023年全球最具价值轮胎品牌榜单第11位是榜单中价值增长最快的轮胎品牌也是中国最具价值的轮胎品牌之一在国家明确提出培育一批高端品牌推进各行业高质量发展的大背景下赛轮集团将以此次当选山东民营企业100强液体黄金轮胎入选好品山东为契机持续围绕客户需求加快技术创新丰富品牌底蕴以山东好品打造世界品质助力中国品牌走向全球轮胎高端市场耐克森捷克工厂扩建9月完工据轮胎世界网7月23日报道耐克森轮胎捷克工厂扩建工作将于9月完工该工厂投产于2019年竣工后马上启动了二期扩建计划扩建完成后该工厂的年产量将从550万条跃升至1100万条据预计到2025年耐克森轮胎的总产能将达到5200万条其中韩国两家工厂年产3000万条中国工厂年产1100万条同时这家企业正积极推动美国工厂的建立以跟上未来的需求量其目标产能为1100万条投入运营时间在2028-2029年间目前耐克森正在为工厂选址并承认存在收购和合资的可能性自2003年起这家轮胎生产商长期奉行高端化战略他们停止了卡客车轮胎生产业务转而开发超高性能轮胎继现代大众之后该公司又与保时捷奔驰等豪华品牌建立合作关系远星轮胎年产1000万条项目开工据轮胎世界网7月23日报道7月22日四川成都大邑县王泗绿色食品产业园举行重点项目开工仪式此次共有3个重点项目集中开工总投资额达191亿元其中远星橡胶二期是最大的投资项目投资额为132亿元该项目建成后可年产1000万条高性能轮胎项目将进一步提升大邑汽车摩托车零部件产业现代化水平此外远星橡胶还对现有厂区内的轮胎生产线进行智能化改造生产过程将由传统的人工操作模式向智能化操作发展同时其对现有的汽车轮胎生产厂房进行适应性改造并在现有用地范围内新建智能化生产厂房以确保自动化设备流畅运行目前远星橡胶在当地建有半钢子午线轮胎摩托车胎电动车胎等生产线6家轮胎公司入围民营企业百强据轮胎世界网7月26日报道7月24日2023年山东民营企业100强入围名单对外公示该榜单包含山东民营企业100强创新100强创新潜力100强吸纳就业100强轮胎世界网获悉有4家轮胎企业入围山东民营企业100强榜单分别为万达集团华勤橡胶集团赛轮集团玲珑轮胎入围创新100强的有玲珑轮胎赛轮集团三角轮胎成山集团共有6家轮胎公司入围吸纳就业100强包括万达玲珑赛轮华勤成山三角此外有多家轮胎上游企业也榜上有名分别是豪迈集团阳谷华泰圣泉集团齐翔腾达金能科技等此次活动由山东省工商联科技厅工信厅商务厅等联合开展昊华轮胎拟越南建厂据中国轮胎商务网等媒体报道7月16日越南平福省对外公布今年上半年招商引资情况其中引进的最大规模投资总额为5亿美元约3604亿人民币该项目由山东昊华轮胎投资计划在当地开设半钢子午线轮胎和全钢子午线轮胎工厂据越南当地媒体介绍平福省的相关机构已经在5月向昊华轮胎签发了投资许可证该项目还需要中国政府批准才能最终实施公开资料显示昊华轮胎始建于2011年是一家生产全系列优质全半钢子午线轮胎为主要产品的企业公司总占地面积1000余亩总建筑面积超100万平方米拥有先进的轮胎研发生产检测能力和专业化的技术管理团队请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11目前昊华轮胎共拥有三个厂区两个全钢工厂和一个半钢工厂已经实现TBR年生产能力500万套PCR年生产能力2400万套的产能物产中大拟227亿元收购柒鑫公司据轮胎世界网7月25日报道7月21日物产中大集团股份有限公司发布资产收购的公告其全资子公司物产中大浙江产业投资有限公司拟收购浙江柒鑫合金材料有限公司此次收购的最高交易总金额不超过227亿元此举旨在加快布局新兴产业基础材料进一步优化公司产业结构此次交易需提交公司董事会审议还需取得国家相关部门的批准柒鑫公司主营业务为销售合金材料兰炭化工原料及产品目前该公司现有镁锭年产能73万吨配套循环产业焦炭硅铁兰炭等据轮胎世界网了解物产中大是特大型国有上市供应链集团2022年其实现营业收入576549亿元同比增长249其中轮胎板块贡献了4259亿元目前该集团旗下拥有4家轮胎生产基地年产能超过2000万条此外物产中大还与多家轮胎企业达成了供应链合作请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12二农化行业氯化钾市场价格稳中小幅上行本周2023721-2023727国产钾方面盐湖集团保底价格目前为2400元吨保底至七月底市场观望本月底价格结算情况近期市场成交低端报价减少成交价格有小幅反弹趋势幅度在30-50元吨左右目前市场报价较为混乱国产60氯化钾贸易商市场成交价在2300-2400元吨左右小厂57氯化钾自提价格基本在1700-1800元吨左右具体价格单议为主进口钾方面港口过货量仍有增加趋势进口量有所增加市场小单补货为主市场低端报价减少成交价格小幅回升参考主流成交价62白钾港口价格2400元吨左右60俄红粉港口价2250-2350元吨左右颗粒钾2650-2750吨左右老挝白钾2200-2250元吨左右边贸可售现货有限低端报价减少目前满洲里口岸62俄白钾参考价格2200-2250元吨左右中欧班列近期暂无到货基本无现货前期货源62白俄钾价格在2500-2600元吨左右成交单议为主来自百川盈孚本周2023721-2023727磷矿石市场氛围平静各产区成交正常截至本周四30品位磷矿石市场均价为853元吨较上周相比下调了13元吨幅度约为150据悉目前云南地区28品位矿石出厂价格在850元吨左右高品位实际成交偏少主流企业自用为主另外主要受大运会的影响本周四川地区陆续开始进行整体生产安全检查和相关培训涉及企业暂停磷矿开采产量或有所缩减但企业库存整体稳定短时供应正常来自百川盈孚本周2023721-2023727磷酸一铵市场走势上行行情震荡偏强截至727磷酸一铵55粉状市场均价为2500元吨较上周2453元吨价格上涨47元吨幅度约为192据了解当前55粉状一铵主流价格在2475-2525元吨目前来看一铵行业抬涨气氛浓郁部分地区价格上调据悉一铵企业当前执行前期待发订单为主部分地区企业仍保持限量或暂停接单市场心态比较乐观出口方面南美市场需求提升颗粒一铵价格窄幅上行后期仍有上调空间来自百川盈孚本周2023721-2023727二铵市场大稳小动截止72764含量二铵市场均价3246元吨较上周同期均价下调043原料方面合成氨市场走势向上硫磺市场强侧整理磷矿石市场变化有限上游市场稳中向上二铵成本支撑有所增强近期二铵市场随着部分原材料价格上行以及化肥风向标尿素的大幅拉涨市场心态有所提振交投气氛好转来自百川盈孚本周20230721-20230727在利多利空因素相互影响下尿素价格逆预期回暖截止本周四尿素市场均价为2410元吨较上周四上涨101元吨涨幅437今日山东及两河出厂报价在2480-2670元吨成交价在2450-2650元吨累计幅度在120-320元吨来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom13图12钾肥价格元吨图13尿素价格元吨现货价钾肥国内市场价主流价尿素小颗粒山东地区60003500500030002500400020003000150020001000100050000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心图14磷矿石价格元吨图15草甘膦及草铵膦价格元吨中国参考价格磷矿石草甘膦价格草铵膦价格右1200900004000008000035000010007000030000060000800250000500002000006004000015000030000400200001000001000050000200000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom14图16磷酸一铵价格元吨图17磷酸二铵价格元吨市场价主流价磷酸一铵55粉状湖北地区市场价主流价磷酸二铵64颗粒山东地区50006000450040005000350040003000250030002000150020001000100050000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心7月28日申万农药行业指数为376817点周环比下跌130图18申万行业指数农药申万行业指数农药50004500400035003000250020002020-06-232020-12-232021-06-232021-12-232022-06-232022-12-232023-06-23资料来源wind信达证券研发中心7月2日-7月16日下游需求疲软农药价格指数基本呈持平或下跌态势具体来说138种杀虫剂原药中3种价格环比上升22种价格环比持平13种价格环比下跌最大跌幅769236种除草剂原药中2种价格环比上升30种价格环比持平4种价格环比下跌最大跌幅401329种杀菌剂原药中23种价格环比持平6种价格环比下跌最大跌幅43446种中间体中6种价格环比下跌最大跌幅909请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom15图19杀虫剂价格指数图20除草剂价格指数30035025030025020020015015010010050500021-0319-1220-0320-0620-0920-1221-0621-0921-1222-0322-0622-0922-1223-0323-0622-0920-0320-0620-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-0622-1223-0323-0619-12资料来源wind信达证券研发中心注产品较多略去图例资料来源wind信达证券研发中心注产品较多略去图例图21杀菌剂价格指数图22中间体价格指数35025030020025020015015010010050500021-0623-0620-0320-0620-0920-1221-0321-0921-1222-0322-0622-0922-1223-0319-12资料来源wind信达证券研发中心注产品较多略去图例资料来源wind信达证券研发中心注产品较多略去图例农化行业国内外相关新闻温哥华港罢工再起据中国化肥信息网7月26日援引钾世界报道7月19日Canpotex宣布由于温哥华港的罢工活动恢复以及Neptune码头的出口能力持续受到影响后Canpotex将撤回所有新的销售报价并且在温哥华港的供应链可预测性更加明确之前Canpotex将不会提出任何新的报价作为Nutrien和Mosaic之间的出口销售合资企业Canpotex每年约70的钾肥出口由Neptune码头处理Canpotex将继续与客户密切合作通过其他北美终端并优先处理现有的销售承诺加拿大西海岸港口的工人在工会拒绝了一项临时协议后恢复了罢工行动上一次罢工持续了13天但在初步协议公布后停止了Canpotex通常每年通过一支由5000多辆定制火车组成的车队和三个北美码头出口超过1200万吨加拿大钾肥除此之外加拿大港口罢工的恢复导致化肥生产商Nutrien进一步减少其钾盐矿的产量该公司在一份声明中表示它现在已经削减了Rocanville矿的产量本月早些时候在罢工的第一阶段它已经削减了Cory矿的产量白俄罗斯预计今年将出口800万吨钾肥据中国化肥信息网7月26日援引钾世界报道白俄罗斯第一副总理尼古拉斯诺普科夫在与白俄罗斯总统卢卡申科会晤后向记者宣布预计今年白俄罗斯将出口800万请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom16吨钾肥尼古拉斯诺普科夫NikolaiSnopkov在回答问题时说就转运而言制裁后物流成本增加了2到5倍铁路轨道成本也增加大约2-25倍尼古拉斯诺普科夫表示我们今年化肥销量要达到800万吨与此同时Belaruskali也在盈利它提供了6个月的投资计划已经投资了6亿白俄罗斯卢布他指出白俄罗斯公司的钾肥产量目前位居世界第二第一和第三的位置由加拿大公司占据尼古拉斯诺普科夫说这表明尽管成本增加但原则上销售系统是有效建立的三煤化工行业本周20230721-20230727甲醇市场呈倒N字型走势买气多刚需周中前期甲醇价格局部走跌其重要原因有二一是前期停车项目逐步恢复供应端利好支撑有所削弱二是终端市场需求未有实质性改善对高价资源抵触情绪渐起叠加主产区新价未出场内观望情绪弥漫成交氛围欠佳部分厂家存窄幅让利操作周中后期受宏观利好带动甲醇期货盘面震荡上涨对市场心态多有提振再加上低库加持下上游企业顺势推涨报盘但由于甲醇底部市场支撑不足周末局部价格出现窄幅回落甲醇市场均价由2079元吨涨至2087元吨上调8元吨涨幅038来自百川盈孚图23现货价甲醇港口国内元吨现货价甲醇港口国内450040003500300025002000150010005000资料来源wind信达证券研发中心本周2023721-2023727国内聚乙烯市场平均价格连续上涨截至本周四聚乙烯市场均价为8184元吨与上一周同期均价相比上涨137元涨幅17上游原料原油本周价格上涨支撑强劲较上周平均上涨455乙烯价格本周上涨038市场方面本周市场行情开始回暖利好因素主导市场走向市场需求处于改善阶段近期下游厂家开工关注度较高特别是膜料和管材料的下游厂家本周期货收盘价格受上游原料原油影响上涨为主本周市场面的库存继续减少较上周减少52库存数量处于行业中位偏上水平市场供应情况存一定利好贸易商出货情况较前期稍有好转近期检修情况大致平稳长期检修季结束目前新增检修多为短期检修地区大厂逐渐恢复开工地区供应将迎来充足期对国内供应仍存一定影响当前市场面的库存开始下降部分业者看涨情绪初显但目前下游开工恢复缓慢行业淡季影响仍存从整体来看本周产量供应逐渐恢复市场需求有所好转市场库存减少仓单库存暂无变动期货收盘价格上涨为主业者部分心态转看涨心态本周国际主流地区价格上涨为主远东主流地区上涨105中东主流地区上涨106西北欧主流地区下跌247休斯顿主流地区价格暂无变动本周新增4家生产企业装置检修新增检修影响产能在100万吨左右目前市场利好因素增多成本端支撑强劲影响下市场价格连续上涨短期内行业走向向好来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom17本周2023721-727聚丙烯粉料市场震荡后窄幅回升截止到727聚丙烯粉料市场均价为7025元吨较上周同期均价上涨45元吨涨幅064周内粉料市场均价最高点在7025元吨最低点在6965元吨本周市场各方面表现均尚可整体起伏不大基本面看本周部分丙烯生产装置重新启动但产出合格品后多补充前期订单为主场内多套装置存在停车检修情况货源供应量较为紧张厂家库存处于可控状态供应面可见利好支撑本周聚丙烯期货涨跌有限对粉料支撑不足当前仍处于传统淡季整体维持刚需拿货纵观本周整体来看当前需求面仍处于传统淡季企业出货一般企业库存仍有上涨截止至目前山东地区粉料主流价格在7150-7200元吨来自百川盈孚本周2023721-2023727聚丙烯粒料市场价格整体走势呈V形走势截止到本周四聚丙烯粒料市场均价为7337元吨较上周同期均价上涨14元吨涨幅为019国内主流成交价格波动在7300-7400元吨之间本周国际原油因需求上涨供应紧张及中国刺激经济承诺等因素影响原油价格先涨后跌成本面支撑强劲给予聚丙烯市场价格一定支撑PP主力期货震荡飘红宏观面有一定利好供应端检修装置陆续重启产能利用率上升供应端压力凸显需求端未见起色仍缺乏实质性利好支撑下游新增订单较少开工率仍维持较低水平对聚丙烯粒料价格上涨形成明显制约整体来看本周聚丙烯粒料市场行情在成本端供需端利空利好因素碰撞下整体价格先跌后涨来自百川盈孚图24聚乙烯价格元吨图25聚丙烯价格元吨12000线型低密度聚乙烯中国现货价PP拉丝国内900011000期货收盘价活跃合约聚丙烯8000700010000600090005000400080003000700020001000600005000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom18四精细化工行业1食品添加剂行业甜味剂方面三氯蔗糖市场持稳状态安赛蜜市场弱势维稳国内赤藓糖醇市场保持低位平稳运行本周2023721-2023727三氯蔗糖市场持稳状态当前主流价格13-15万元吨供应端来看中小企业普遍停机状态山东大厂停机并线中本周行业开工率仍处于偏低位置但目前企业库存仍然高位整体市场供应充足下游企业刚性采购为主备货意愿不高因此预计短期三氯蔗糖市场价格短期维稳运行来自百川盈孚本周2023721-2023727安赛蜜市场弱势维稳主流成交价格45万元吨附近当前企业开工情况有所好转市场供货量小幅增加需求方面内需保持刚性平稳部分竞品阿斯巴甜受到情绪面影响部分订单流向安赛蜜出口较前期有小幅增长趋势整体来看安赛蜜供需面均有改善来自百川盈孚本周2023721-2023727国内赤藓糖醇市场保持低位平稳运行个别企业报价小幅调整低端价格上涨主流出厂参考价格09-105万元吨因需求受限赤藓糖醇生产企业开工不足部分小厂长期停机需求方面受阿斯巴甜事件影响作为生物发酵类甜味剂的赤藓糖醇询盘有所增加但气泡水市场热度下降导致整体刚需较为乏力来自百川盈孚图26安赛蜜主流价格万元吨图27三氯蔗糖主流价格万元吨参考价格安赛蜜参考价格三氯蔗糖1060950874065304203210100资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心维生素方面VA市场需求清淡行情弱稳运行VC市场行情窄幅整理供应略显宽松VE市场观望整理实单商议本周2023721-2023727VA市场需求清淡行情弱稳运行下游少量补货厂家发运前期订单为主进口厂家随行就市价格略低截止7月27日饲料级VA市场价格达到84-90元千克来自百川盈孚本周2023721-2023727VC市场行情窄幅整理供应略显宽松下游需求维持小单刚需牵制市场行情VC市场价格窄幅整理目前VC饲料级报价为2022元公斤食品级报价为2425元公斤医药级报价为45元公斤来自百川盈孚本周2023721-2023727VE市场观望整理实单商议厂家发前期订单为主进口厂家根据采购量生产日期和品牌不同随行就市局部报价略低截止7月27日饲料级VE市场价格在6878元千克来自百川盈孚请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom19图28维生素A价格元公斤图29维生素C维生素E价格元公斤参考价格维生素A参考价格维生素C参考价格维生素E1400140120012010001008008060060400402002000资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心2制冷剂行业本周2023721-2023727制冷剂市场企稳观望个别产品因供应缩减短期有挺涨趋势上游原料行情走弱周内液氯二氯甲烷价格冲高后理性回落企业报盘下跌为主三氯乙烯价格坚挺高位维稳为主近期多地高温天气提振需求售后需求小幅好转且受配额影响R22价格保持坚挺R134a受厂家检修或降负因素影响市场供应偏紧各工厂普遍控制接单甚至暂停接单今年由于厄尔尼诺现象再度来临下半年极有可能延续高温天气下游空调制冷汽车等领域对制冷剂的需求有望继续增长企业长期看好心态较浓短期内亦有挺涨预期本周国内制冷剂R22均价在19000元吨较上周价格持平本周制冷剂R134a均价在20750元吨较上周价格持平本周制冷剂R125均价在21500元吨较上周价格持平本周制冷剂R32均价在14000元吨较上周价格上涨448本周制冷剂R410a均价在18250元吨较上周价格持平来自百川盈孚图30PVDF价格万元吨图31PVDF毛利元吨市场价格聚偏氟乙烯粉料涂料华东毛利聚偏氟乙烯市场价格聚偏氟乙烯锂电池粘结剂华东350000603000005025000040200000301500002010000010500000020-0620-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-0622-0922-1223-0323-0620-03资料来源wind信达证券研发中心资料来源wind信达证券研发中心五新能源上游产品本周2023721-2023727国内纯碱市场行情小幅上行截止到本周四7月27日轻质纯碱市场均价为2023元吨较上周四上涨21元吨重质纯碱市场均价为2173元吨较上周四上涨10元吨目前国内纯碱厂多按单生产近期虽有个别厂家检修结束刚刚复产但湖北青海河南均有厂家因故低产请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom20