研究报告全文：碳酸锂期货期权日报LithiumCarbonateDailyReport碳酸锂供需维持博弈期货冲高回落行情复盘投资咨询业务资格京证监许可201275号8月22碳酸锂主力合约开于201200元吨开盘后持续震荡上行至204350元吨后承压下行最终收于198300元吨受纯碱厂商检修作者有色与新能源金属研究中心魏朝明影响部分碳酸锂冶炼厂生产受限多数维持正常生产低价刺激少量实习生高亚伟补库需求整体成交有限供需边际好转但碳酸锂整体供应处于旺季而终端需求处于消费淡季供需矛盾仍存短期期价或以区间运行执业编号F3077171从业Z0015738投资咨询为主现货方面SMM电池级碳酸锂21-24万元吨均价为225万元联系方式010-68578971吨环比上一工作日持平工业级碳酸锂202-22万元吨均价为211万元吨环比上一工作日持平受价格企稳的趋势目前市场出weichaomingfoundersccom现一定的挺价现象但由于下游采购量并未大面积开展因此供需博弈维持现货价格暂稳运行成文时间2023年8月22日星期二重要资讯供应方面目前主流锂盐厂多维持正常生产部分企业受纯碱厂商检修影响生产或有所受限整体来看碳酸锂处于供应旺季货源相对充裕库存方面由于近期价格持续下跌下游多减少原料备货量库存多集中在冶炼厂冶炼厂供应老客户订单为主交付长协订单青海地区出货量有所增加库存压力略有缓解虽部分下游逢低采购散单成交量仍有限短期供需不匹配下库存仍处高位交易策略受国际价格走弱及国内供应增加需求疲软影响产业悲观情绪持续累积本周或延续下跌趋势和年内低点相比短期不具备买入套保安全边际建议投资者积极参与卖出套期保值以稳定下半年度经营利润更多精彩内容请关注方正中期官方微信1目录一期现行情回顾1一碳酸锂期货期权行情走势1二碳酸锂现货行情走势2二近期基本面动向3一碳酸锂市场综述3二重要资讯3三供需情况4四库存情况7五成本与利润82一期现行情回顾一碳酸锂期货期权行情走势表1碳酸锂期货价格变动统计2023822开盘价最高价最低价收盘价涨跌收盘价成交量持仓量结算价涨跌结算价涨跌幅结算价基差碳酸锂2401201200204350197100198300-2850544792256720025035001823850碳酸锂2402194900197450190400191750-20005042140194450145007531250碳酸锂2403190900192400185850187700-15001661586189300155008335800碳酸锂2404190400192550185800187400-18001941454189500155008235800碳酸锂2405188400190550182700186350-6002641115178650-5950-32238050碳酸锂2406186500188800180550182800-1800116479185400275015140400碳酸锂2407183350187250178500180900-245019572954183000260014441650碳酸锂2408180300184750176950179100-2000125107180600290016343900来源广州期货交易所方正中期研究院整理表2碳酸锂期权成交持仓变动统计2023822成交量变化持仓量变化碳酸锂240154479-446122567-156碳酸锂2402504-3621407碳酸锂2403166-33158611碳酸锂2404194-66145413碳酸锂2405264311115-12碳酸锂2406116-19479-18碳酸锂24071957-1272954-83碳酸锂24081252610737来源广州期货交易所方正中期研究院整理1二碳酸锂现货行情走势表3锂电产业链价格走势总览20238182023811数据类别产业链重点高频价格指标单位涨跌值涨跌幅迷你图本周价格上周价格锂精矿锂辉石精矿6CIF中国美元吨33403415-75-220工业级金属锂Li99万元吨1751750000金属锂电池级金属锂999万元吨1951950000电池级碳酸锂995万元吨22502440-190-779碳酸锂工业级碳酸锂992万元吨21102310-200-866电池级氢氧化锂565粗颗粒万元吨20902275-185-813电池级氢氧化锂565微粉型万元吨22002385-185-776氢氧化锂氢氧化锂565电池级CIF中日韩美元公斤33003663-363-991氢氧化锂565工业级国产万元吨19002085-185-887钴酸锂钴酸锂60435V国产万元吨26652815-150-533锰酸锂动力型万元吨710730-020-274锰酸锂锰酸锂容量型万元吨630650-020-308三元材料523多晶消费型万元吨18201940-120-619三元材料三元材料622多晶消费型万元吨20152135-120-562三元材料811多晶动力型万元吨23652455-090-367三元前驱体523单晶动力型万元吨785820-035-427三元前驱体523多晶消费型万元吨775810-035-432三元前驱体三元前驱体622多晶消费型万元吨903968-065-672三元前驱体811多晶动力型万元吨9931043-050-480磷酸铁锂均价低端储能型万元吨740825-085-1030磷酸铁锂磷酸铁锂均价中高端储能型万元吨810885-075-847磷酸铁锂均价动力型万元吨820895-075-838六氟磷酸锂六氟磷酸锂9995国产万元吨12551285-030-233方形磷酸铁锂电芯现货均价动力型元Wh057058-001-172动力电池电芯523方形三元电芯现货均价动力型元Wh058059-001-169钴酸锂电芯现货均价消费型元Wh063064-001-156来源SMM方正中期研究院整理2二近期基本面动向一碳酸锂市场综述8月22碳酸锂主力合约开于201200元吨开盘后持续震荡上行至204350元吨后承压下行最终收于198300元吨受纯碱厂商检修影响部分碳酸锂冶炼厂生产受限多数维持正常生产低价刺激少量补库需求整体成交有限供需边际好转但碳酸锂整体供应处于旺季而终端需求处于消费淡季供需矛盾仍存短期期价或以区间运行为主现货方面SMM电池级碳酸锂21-24万元吨均价为225万元吨环比上一工作日持平工业级碳酸锂202-22万元吨均价为211万元吨环比上一工作日持平受价格企稳的趋势目前市场出现一定的挺价现象但由于下游采购量并未大面积开展因此供需博弈维持现货价格暂稳运行二重要资讯1中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据7月我国动力电池产量共计610GWh同比增长289环比增长15其中三元电池产量204GWh占总产量334同比增长172环比增长152磷酸铁锂电池产量405GWh占总产量664同比增长356环比下降412进入8月后已有多家车企开启降价模式包括极氪蔚来零跑哪吒等在内的10多家车企已经官宣降价8月14日特斯拉也宣布降价3商务部等9部门办公厅室发布关于印发县域商业三年行动计划2023-2025年的通知加大优质商品投放力度发挥电商平台大数据优势依法依规开展消费数据分析应用引导生产厂商为农村市场生产投放更多适销对路的商品继续支持新能源汽车绿色智能家电绿色建材和家具家装下乡加快农村充换电设施建设完善售后回收服务网络促进农村大宗商品消费更新换代348月15日广州市新闻办召开推动新型储能产业高质量发展新闻发布会广州市大湾区办常务副主任兼市发展改革委副主任牟治平表示新型储能是构建新型能源体系新型电力系统和能源产供储销体系的重要组成部分是实现碳达峰碳中和目标的重要支撑也是催生能源新业态抢占产业发展战略高地的重要着力点5商务部国家发展改革委金融监管总局发布关于推动商务信用体系建设高质量发展的指导意见意见指出推动金融机构与商贸流通企业开展合作合理增加对消费者购买汽车家电家居等产品的消费信贷支持持续优化利率和费用水平鼓励商贸流通企业在风险可控的前提下积极打造面向消费者的信用应用场景向消费者提供先用后付减免押金等灵活交易安排三供需情况1碳酸锂产量2023年7月国内碳酸锂产量为44万吨环比上升117矿端原料增加锂矿提锂稳步生产回收提锂新进产能爬坡产量略有增量盐湖企业受季节性增产碳酸锂产量整体较6月上升2023年8月国内碳酸锂预估产量为45万吨环比增加23该月预期盐湖产量及国内碳酸锂新项目投产产能爬坡整体预期总产量微幅上涨SMM碳酸锂月度产量总实物吨SMM碳酸锂月度产量电池级实物吨SMM碳酸锂月度分原料产量锂辉石实物吨SMM碳酸锂月度分原料产量锂云母实物吨SMM碳酸锂月度产量工业级实物吨SMM碳酸锂月度分原料产量盐湖实物吨SMM碳酸锂月度分原料产量回收量实物吨50000160004500040000140003500012000300002500010000200008000150001000060005000400002000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月24268824686824684682412101210121010121012年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年0年年年年年年年年年年2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2020202020222023202320182019201920192019202020202021202120212021202220222022202320232019202120212018201920202020202220222018图2-1碳酸锂月度产量图2-2碳酸锂月度产量分原料来源SMM方正中期研究院整理来源SMM方正中期研究院整理4SMM氢氧化锂月度开工率SMM碳酸锂月度开工率80706050403020100月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月1347588925689123467101011111212年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年2022202220222022202320232021202120222022202220222022202320232023202320232023202120222022202120212022图2-3碳酸锂和氢氧化锂开工率来源SMM方正中期研究院整理2正极材料产量SMM三元前驱体523月度产量实物吨SMM三元前驱体622月度产量实物吨SMM三元材料523月度产量实物吨SMM三元材料622月度产量实物吨SMM三元前驱体811月度产量实物吨SMM三元材料811月度产量实物吨400003500035000300003000025000250002000020000150001500010000100005000500000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月24682468135791357478371235691245681210121112111210年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年202220222022202320232022202220222022202220222023202320232023202320232022202220222022202320232023202320222022202220222022202320232023202320212022202220222021202220222022图2-4三元前驱体产量变化图2-5三元材料产量变化来源SMM方正中期研究院整理来源SMM方正中期研究院整理SMM磷酸铁锂月度产量吨SMM钴酸锂月度产量吨SMM锰酸锂月度产量吨1600001600014000014000120000120001000001000080000800060000600040000400020000200000月月月月月月月月月月月月月月月月月252525588888211111111年年年年年年年年年年年年年年年年年20202020202120212022202220232023201920202021202220232020202120222019图2-6中间产品产量变化来源SMM方正中期研究院整理3正极材料开工率5SMM三元前驱体月度开工率SMM三元材料月度开工率SMM磷酸铁锂月度开工率SMM钴酸锂月度开工率SMM锰酸锂月度开工率1201008060402002018年8月2019年8月2020年8月2021年8月2022年8月2023年8月图2-7中间产品开工率变化来源SMM方正中期研究院整理4新能源车产销情况7月新能源汽车国内销量679万辆环比下降69同比增长26新能源汽车出口101万辆环比增长295同比增长871-7月新能源汽车国内销量389万辆同比增长325新能源汽车出口636万辆同比增长15倍新能源汽车产量辆新能源汽车销量辆9000008000007000006000005000004000003000002000001000000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月56789123412345671011111212年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年202220222022202220222022202220222022202320232023202320232023202320222022202120222021图2-8新能源汽车产销量来源SMM方正中期研究院整理6四库存情况SMM中国碳酸锂月度库存总计实物吨SMM中国碳酸锂月度库存总计实物吨SMM中国碳酸锂月度库存下游实物吨80000SMM中国碳酸锂月度库存冶炼厂实物吨7000080000600007000050000600005000040000400003000030000200002000010000100000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月0月13585724679123461012111211年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年202220222022202220232023202220222022202220222023202320232023202320222022202120212022图2-9碳酸锂库存图2-10碳酸锂库存分来源来源SMM方正中期研究院整理来源SMM方正中期研究院整理碳酸锂样本周度库存下游碳酸锂样本周度库存其他碳酸锂样本周度库存冶炼厂180000160000140000120000100000800006000040000200000图2-11碳酸锂周度库存分来源来源SMM方正中期研究院整理7五成本与利润碳酸锂生产成本碳酸锂生产毛利5000004000003000002000001000000-100000202369202377202384202285202292202316202323202333202342820235122023526202362320237212023818202272220228192022916202293020221292023120202321720233172023331202341420221028202211112022112520221223-20000020221014图2-12碳酸锂成本与利润来源钢联方正中期研究院整理8联系我们分支机构地址联系电话总部业务平台资产管理部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881312期货研究院北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-85881117投资咨询部北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-68578587产业发展部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881109金融产品部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881295金融机构部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881228总部业务部北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881292分支机构信息北京分公司北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层010-68578987北京石景山分公司北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室010-66058401北京朝阳分公司北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层010-85881205北京望京分公司北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室010-62681567河北分公司河北省唐山市路北区金融中心A座21092110室0315-5396886保定分公司河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座19021903室0312-3012016南京分公司江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444025-58061185苏州分公司江苏省苏州工业园区通园路699号苏州港华大厦716室0512-65162576上海分公司上海市浦东新区长柳路58号604室021-50588179常州分公司江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼0519-86811201湖北分公司湖北省武汉市硚口区武胜路花样年喜年中心18层1807室027-87267756湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东塔26层2618-湖南第一分公司0731-843109062623室湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心C座16062304湖南第二分公司0731-8411833723052306房湖南第三分公司湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层0731-85868397深圳分公司广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室0755-82521068广东分公司广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室020-38783861上海自贸试验区分公司上海市浦东新区南泉北路429号2801室021-58991278天津营业部天津市和平区大沽北路2号津塔写字楼2908室022-23559950天津滨海新区营业部天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元022-65634672包头营业部内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座11070472-5210710河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6塔楼13层1305邯郸营业部0310-3053688房间青岛营业部山东省青岛市崂山区香港东路195号上实中心T6号楼10层1002室0532-82020088太原营业部山西省太原市小店区长治路329号和融公寓2幢1单元5层0351-7889677西安营业部陕西省西安市高新区太白南路118号4幢1单元1F101室029-81870836上海南洋泾路营业部上海市浦东新区南洋泾路555号11051106室021-58381123上海世纪大道营业部上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦1107室021-58861093宁波营业部浙江省宁波市江北区人民路132号银亿外滩大厦1706室0574-87096833杭州营业部浙江省杭州市萧山区宁围街道宝盛世纪中心1幢1801室0571-86690056南京洪武路营业部江苏省南京市秦淮区洪武路359号福鑫大厦18031804室025-58065958苏州东吴北路营业部江苏省苏州市姑苏区东吴北路299号吴中大厦9层902B903室0512-65161340扬州营业部江苏省扬州市新城河路520号水利大厦附楼0514-82990208南昌营业部江西省南昌市红谷滩新区九龙大道1177号绿地国际博览城4号楼141914200791-83881026岳阳营业部湖南省岳阳市岳阳楼区建湘路天伦国际11栋102号0730-8831578湖南省株洲市天元区珠江南路599号神农太阳城商业外圈703号优托邦第3号写株洲营业部0731-28102713字楼第7层C-704号郴州营业部湖南省郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道阳光瑞城1栋10楼0735-2859888常德营业部湖南省常德市武陵区穿紫河街道西园社区滨湖路666号时代广场21楼0736-7318188风险管理子公司上海际丰投资管理有限责任公司上海市浦东新区商城路506号新梅联合广场B座6层021-207788189重要事项本报告中的信息均源于公开资料方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失敬请投资者注意可能存在的交易风险本报告版权仅为方正中期期货研究院所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发布如引用转载刊发须注明出处为方正中期期货有限公司10