今日重点推荐：
　　【平安证券】行业深度报告*银行与金融科技*支付行业系列（二）格局篇：账户侧双鹏并翼，商户侧群雄逐鹿*强于大市20230821
　　研究分析师:袁喆奇投资咨询资格编号: S1060520080003
　　研究分析师:黄韦涵投资咨询资格编号: S1060523070003
　　核心观点:承接上篇系列报告对于支付行业未来整体发展趋势的研判，本篇报告我们将聚焦于行业格局，分用户侧和商户侧两个板块来观察各参与主体所处的位置和竞争优势。账户侧：移动支付冲击银行卡市场，数字钱包占据主要份额。账户侧总体格局经历了由银行独大到流量平台（数字钱包）崛起的过程，当前数字钱包竞争格局已基本稳定，支付宝和腾讯财付通两家占据了超过90%的市场份额，第二梯队背景多元，可以分为电商系钱包、金融系钱包、手机系钱包以及收单系钱包。商户侧：乘二维码支付东风，非银收单机构撬动下沉市场。商户侧市场即收单市场，主要负责商户端支付收单相关业务的开展，根据机构主体类型可分为收单银行、非银收单机构以及收单外包机构。2010年以前，由于银行卡为主要交易介质，商户收单市场基本为银行所主导，而随着移动支付时代的到来以及支付机具的不断轻量化，非银收单机构得以通过撬动中小微商户切入收单市场，并成为市场重要参与主体。