▌规模高增，持续看好智能算力发展
　　算力已经成为数字经济时代的关键生产力。8月18日，2023届中国算力大会在银川举行。工信部副部长张云明表示，算力成为世界主要国家竞相部署的新焦点，成为新一轮科技革命和产业变革的“必争之地”。大会上累计签署战略合作协议36个，协议金额1571亿元；签订投资项目合同45个，合同金额832亿元。此外，大会发布了“1+3”研究成果，“1”为《中国综合算力指数（2023年）》，“3”为三本白皮书，分别为《中国算力白皮书（2023年）》《中国存力白皮书（2023年）》《中国运力白皮书（2023年）》。据中国信通院数据显示，中国算力规模特别是智能算力规模不断提升。截至2023年6月底，中国算力规模达到197 EFLOPS，其中通用算力规模占比达74%，智能算力规模占比达25%，智能算力规模同比增加60%。随着此轮以大模型为引领的人工智能发展浪潮纵深演进，智能算力需求或将不断增长，持续看好智能算力投资机会。
　　▌标准先行，数据确权加速推进
　　数据产权制度是构建数据要素流通规则的逻辑起点，是促进数据要素有序发展的基本前提。自“数据二十条”创新性构建数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权“三权分置”的产权运行机制以来，社会各界不断推动数据确权发展。8月8日，工信部在对十四届全国人大一次会议第0483号建议的答复中表示，推动全国统一数据登记平台高水平建设，鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定、技术研发、平台应用、授权认证等方面工作。近日，工信部电子五所牵头编制的《数据确权授权的流程与技术规范》标准已正式立项，这是国内首部以“数据确权授权”命名的标准。数据确权标准先行，有望为打造全国互认互联互通的数据确权以及登记准证体系打下坚实的基础，进而推动数据要素提速发展。
　　▌沪深交易所优化“交易端”，金融IT迎来利好
　　国家高度重视资本市场高质量发展，7月24日，中共中央政治局会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。7月31日，国务院常务会议对此进行再次强调。8月10日，沪深交易所均发布公告称，将完善交易制度和优化交易监管，具体主要包括三个方面，一是研究允许主板股票、基金等证券申报数量可在100股（份）起的基础上，以1股（份）为单位递增；二是研究ETF引入盘后固定价格交易机制；三是优化交易监管。“交易端”系列举措改革有利于降低投资者投资门槛，提升资金使用效率，或将对活跃资本市场起到切实作用。此外，随着“100+1”等系列举措逐步实施落地，将催生相关系统的改造和升级需求，金融IT赛道或将迎来利好。建议关注以金融IT为核心的龙头厂商：恒生电子（600570.SH）、同花顺（300033.SZ）等。
　　▌麒麟软件连续中标大单，信创出现复苏迹象
　　加速推进信创高质量发展，是我国实现科技自立自强的必由之路。我国高度重视信创发展，8月1日出版的第15期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》，该文章中重点强调“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”，不仅凸显IT国产化的意义和重要性，同时也提振了业界对信创发展信心。此外，行业信创复苏已经初露苗头，中国软件旗下麒麟软件分别于8月3日独家中标中交集团60000套国产桌面操作系统、7月27日中标独家中国邮政集团超60000套服务器操作系统，对加速推进信创行业释放出积极信号。建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城(000066.SZ)等。
　　▌刘烈宏履新，国家数据局将进入实质性运行阶段
　　组建国家数据局是完善我国数据治理体系、提升数据治理能力，加快推进数据要素发展的关键举措。2023年3月，中共中央、国务院印发了《深化党和国家机构改革方案》，明确提出组建国家数据局。2023年7月28日，人社部发布国务院任免国家工作人员名单，其中，任命刘烈宏为国家数据局局长。国家数据局迎来首位局长，标志着国家数据局即将正式进入实质性运行阶段，我国数据要素全新的监管运营体系建设加速推进，数据要素发展或将迎来高速发展新篇章。刘烈宏不仅有中国电科、中国电子以及中国联通等产业深耕经历，也拥有网信办、工信部等政府工作经历，出任国家数据局首任局长，不仅有助于数据局聚焦数据要素顶层设计、系统谋划，更有利于推动我国数据要素加快做深做实，全面迈入发展新阶段，数据要素板块或将迎来上涨行情。建议关注以数据要素为核心的龙头厂商：深桑达A(000032.SZ)、太极股份（002368.SZ）等。
　　▌微软AI应用定价超预期，国内AI+赛道迎来利好
　　微软作为全球人工智能的领导者，其AI大模型相关业务发展备受全球关注。7月18日，微软在微软全球合作伙伴年度大会上正式推出全新的人工智能订阅服务，针对人工智能助手Microsoft 365 Copilot，将向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户，每位用户每月收取30美元。此外，微软推出Bing Chat&

研究报告全文：证券研2023年08月21日究报必争之地持续看好智能算力发展告计算机行业周报推荐维持投资要点分析师宝幼琛S1050521110002规模高增持续看好智能算力发展baoyccfsccomcn算力已经成为数字经济时代的关键生产力8月18日2023行业相对表现届中国算力大会在银川举行工信部副部长张云明表示算表现1M3M12M力成为世界主要国家竞相部署的新焦点成为新一轮科技革计算机申万-29-64153命和产业变革的必争之地大会上累计签署战略合作协沪深300-24-55-102议36个协议金额1571亿元签订投资项目合同45个合市场表现同金额832亿元此外大会发布了13研究成果计算机沪深300501为中国综合算力指数2023年3为三本白4030皮书分别为中国算力白皮书2023年中国存力白20皮书2023年中国运力白皮书2023年据中国100信通院数据显示中国算力规模特别是智能算力规模不断提-10-20升截至2023年6月底中国算力规模达到197EFLOPS其中通用算力规模占比达74智能算力规模占比达25智资料来源Wind华鑫证券研究能算力规模同比增加60随着此轮以大模型为引领的人工智能发展浪潮纵深演进智能算力需求或将不断增长持续相关研究看好智能算力投资机会1计算机行业周报多措并举活跃资本市场重视金融IT机遇标准先行数据确权加速推进2023-08-132计算机行业周报积极信号持数据产权制度是构建数据要素流通规则的逻辑起点是促进续释放信创有望逐步复苏2023-数据要素有序发展的基本前提自数据二十条创新性构08-08建数据资源持有权数据加工使用权数据产品经营权三3计算机行业周报国家数据局局长亮相数据要素发展再提速权分置的产权运行机制以来社会各界不断推动数据确权2023-08-01发展8月8日工信部在对十四届全国人大一次会议第0483号建议的答复中表示推动全国统一数据登记平台高水平建设鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定技术研发平台应用授权认证等方面工作近日工信部电子行五所牵头编制的数据确权授权的流程与技术规范标准已业正式立项这是国内首部以数据确权授权命名的标准研数据确权标准先行有望为打造全国互认互联互通的数据确究权以及登记准证体系打下坚实的基础进而推动数据要素提速发展证券研究报告沪深交易所优化交易端金融IT迎来利好国家高度重视资本市场高质量发展7月24日中共中央政治局会议指出要活跃资本市场提振投资者信心7月31日国务院常务会议对此进行再次强调8月10日沪深交易所均发布公告称将完善交易制度和优化交易监管具体主要包括三个方面一是研究允许主板股票基金等证券申报数量可在100股份起的基础上以1股份为单位递增二是研究ETF引入盘后固定价格交易机制三是优化交易监管交易端系列举措改革有利于降低投资者投资门槛提升资金使用效率或将对活跃资本市场起到切实作用此外随着1001等系列举措逐步实施落地将催生相关系统的改造和升级需求金融IT赛道或将迎来利好建议关注以金融IT为核心的龙头厂商恒生电子600570SH同花顺300033SZ等麒麟软件连续中标大单信创出现复苏迹象加速推进信创高质量发展是我国实现科技自立自强的必由之路我国高度重视信创发展8月1日出版的第15期求是杂志发表中共中央总书记国家主席中央军委主席习近平的重要文章加强基础研究实现高水平科技自立自强该文章中重点强调要打好科技仪器设备操作系统和基础软件国产化攻坚战不仅凸显IT国产化的意义和重要性同时也提振了业界对信创发展信心此外行业信创复苏已经初露苗头中国软件旗下麒麟软件分别于8月3日独家中标中交集团60000套国产桌面操作系统7月27日中标独家中国邮政集团超60000套服务器操作系统对加速推进信创行业释放出积极信号建议关注以信创为核心的龙头厂商太极股份002368SZ中国长城000066SZ等刘烈宏履新国家数据局将进入实质性运行阶段组建国家数据局是完善我国数据治理体系提升数据治理能力加快推进数据要素发展的关键举措2023年3月中共中央国务院印发了深化党和国家机构改革方案明确提出组建国家数据局2023年7月28日人社部发布国务院任免国家工作人员名单其中任命刘烈宏为国家数据局局长国家数据局迎来首位局长标志着国家数据局即将正式进入实质性运行阶段我国数据要素全新的监管运营体系建设加速推进数据要素发展或将迎来高速发展新篇章刘烈宏不仅有中国电科中国电子以及中国联通等产业深耕经请阅读最后一页重要免责声明2诚信专业稳健高效证券研究报告历也拥有网信办工信部等政府工作经历出任国家数据局首任局长不仅有助于数据局聚焦数据要素顶层设计系统谋划更有利于推动我国数据要素加快做深做实全面迈入发展新阶段数据要素板块或将迎来上涨行情建议关注以数据要素为核心的龙头厂商深桑达A000032SZ太极股份002368SZ等微软AI应用定价超预期国内AI赛道迎来利好微软作为全球人工智能的领导者其AI大模型相关业务发展备受全球关注7月18日微软在微软全球合作伙伴年度大会上正式推出全新的人工智能订阅服务针对人工智能助手Microsoft365Copilot将向Office365E3E5商业标准版和商业进阶版的订阅商户每位用户每月收取30美元此外微软推出BingChatEnterprise并免费包含在Microsoft365E3E5商业标准版和商业高级版中未来其将作为独立产品提供每位用户每月收取5美元微软AI应用定价超过市场预期表明AI应用的市场需求强劲客户付费意愿高为国内AI应用落地注入一剂强心针AI赛道迎来利好AI司法开辟新应用法律科技打开成长空间AI驱动的革命正在自动化脑力劳动司法作为最重要的领域之一能够提高律师工作效率降低风险并加快决策速度短期内更有可能提供帮助而不是取代律师但已经被用于合同审核合同分析与资料查找以及进行法律研究甚至起草合同预测法律结果量刑或保释建议等海外方面2022年11月OpenAI领投AI法律顾问Harvey的500万美元种子轮融资全球最大律所已与Harvey达成合作引入其对话式AI聊天机器人将法律文件的起草和客户案例研究自动化并用于法律服务此外Casetext公司开发CoCounselAI法律助理由GPT-4提供支持可帮助客户快速进行法律研究和证词准备识别关键文件和关键信息并且在客户上传合同和需遵守的政策后其能识别关键条款冲突和风险等并提出修改建议ROSS公司也已与OpenAI合作推出了其API以进行法律研究国内方面随着最高人民法院提出多元解纷诉源治理的指导思想人工智能有望赋能从调解到执行的金融法律纠纷解决全流程针对诉前环节要素立案系统通过标准化流程减少诉讼准备工作量为提升诉讼立案效率提供可能建议关注以AI法请阅读最后一页重要免责声明3诚信专业稳健高效证券研究报告院为核心的龙头厂商金桥信息603918SH把握战略机遇数字人民币增长可期发展数字人民币作为国家重要战略数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家十四五规划2020年中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作商务部国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广数字人民币的推出意味着我国将迎来新的数字支付时代2023年2月江苏省政府办公厅近日印发江苏省数字人民币试点工作方案提出力争到2025年底基本形成服务便捷高效应用覆盖面广生态较为完善的数字人民币运营管理体系此次江苏启动数字人民币全域试点将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主有助于带动消费建议重点关注拉卡拉300773SZ新国都300130SZ网安强需求牵引商密筑牢防火墙近年来数字化场景向多领域延伸数字经济时代序幕开启政府企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛数据资源催生新机遇的同时带来了新隐患传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求为防范数据泄露数据篡改等事件发生以密码为基础的加密技术将在大保密的语境下为数字化场景提供信息安全保障政策层面2019年出台密码法成为构建国家安全法律体系的四梁八柱2023年1月十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见目标到2025年数据安全产业规模超过1500亿元CAGR超30我国商用密码行业将以创新为主导实现密码产品自主可控软硬件全面国产化替代引领密码行业迈入快车道风险提示宏观经济风险疫情反复风险市场竞争加剧风险政策落地不及预期风险公司推进相关事项存在不确定性重点关注公司及盈利预测2023-08-21EPSPE公司代码名称投资评级股价20222023E2024E20222023E2024E000032SZ深桑达A2970-014021046-21214141436457增持000063SZ中兴通讯3460183224285189115451214买入000066SZ中国长城11160040140242790079714650买入请阅读最后一页重要免责声明4诚信专业稳健高效证券研究报告000977SZ浪潮信息4060157207269258619611509买入002230SZ科大讯飞559002404506523292124228600买入002368SZ太极股份4149064085107648348813878买入002609SZ捷顺科技1038027036045384428832307买入002649SZ博彦科技1288052091116247714151110买入003029SZ吉大正元2410103147214234016391126买入300033SZ同花顺16612315384444527443263741买入300130SZ新国都2253057071102395331732209买入300474SZ景嘉微69100630761231096890925618增持300634SZ彩讯股份2180044063091495534602396买入300773SZ拉卡拉1817049095137370819131326买入300830SZ金现代848016025039530033922174买入603019SH中科曙光3935103124155382031732539买入603232SH格尔软件1385043066087322120981592买入603383SH顶点软件6327097128169652349433744买入603881SH数据港2151035044067614648893210买入603918SH金桥信息241800502204048360109916045买入688023SH安恒信息15314-322010248-47561531406175买入688246SH嘉和美康3284036076099912243213317买入688489SH三未信安5850182257371321422761577买入资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明5诚信专业稳健高效证券研究报告正文目录1周行情回顾711板块行情回顾711个股行情回顾82行业及公司动态1021行业重点新闻1022重点跟踪公司动态123行业评级及公司投资策略1531行业投资策略1532数字经济拥抱国产化大浪潮1633商用密码因密而安打造加密新生态1634国资云企业上云蓄势待发1635人工智能AI新纪元到来通用大模型潜力释放174公司盈利预测与估值175风险提示18图表目录图表1主要指数当周单日涨跌幅7图表2全行业当周涨跌幅排名7图表3全板块当周涨跌幅排名8图表4行业周涨幅前五8图表5行业周跌幅前五8图表6行业日均成交额前五亿元9图表7行业日均换手率涨幅前五9图表8重点关注公司及盈利预测17请阅读最后一页重要免责声明6诚信专业稳健高效证券研究报告1周行情回顾11板块行情回顾上周上证综指涨幅为-180深证成指涨幅为-324沪深300涨幅-258其中计算机板块涨幅为-433图表1主要指数当周单日涨跌幅2上证综指深证成指沪深300计算机中信1020238142023815202381620238172023818-1-2-3资料来源Wind华鑫证券研究上周涨幅最大的是纺织服装涨幅为090涨幅最小的是电子元器件涨幅为-456图表2全行业当周涨跌幅排名6420-2-4-6纺国电轻建钢交银综商建家非机煤房石食医沪基农电通传汽有计餐电织防力工通贸地油品础林力色算饮材铁行合筑电银械炭药深300信媒车子服军及制运零行产石饮化牧设金机旅元装工公造输售金化料工渔备属游器用融件事业资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明7诚信专业稳健高效证券研究报告分板块看云平台服务板块涨幅最大涨幅-164产业互联网平台服务板块涨幅最小涨幅-1119图表3全板块当周涨跌幅排名20151050-5-10-15云产行产咨专云基通云新产平业业业询用基础用软兴业台互应互实计础软计件计互服联用联施算设件算服算联务网软网及机施及机务机网综件信其设服管设软平合息他备务理备件台服服服办服务务务公务软件资料来源Wind华鑫证券研究12个股行情回顾个股方面上周涨幅前三名依次为华是科技3362三维天地2264中亦科技1886个股方面上周涨幅后五名依次为诚迈科技-1374国联股份-1498恒银科技-1539梅安森-1762润泽科技-1876图表4行业周涨幅前五图表5行业周跌幅前五-18761886-17622264-1539-14983362-1374010203040-20-100中亦科技三维天地华是科技润泽科技梅安森恒银科技国联股份诚迈科技请阅读最后一页重要免责声明8诚信专业稳健高效证券研究报告资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究行业成交额方面日均成交额前四名依次为科大讯飞3252亿元浪潮信息3060亿元指南针2521亿元工业富联2259亿元行业换手率方面日均换手率涨幅前五名依次为华是科技3874亚竞业达3511中亦科技2897安硕信息2794三维天地2522图表6行业日均成交额前五亿元图表7行业日均换手率涨幅前五25222258942794252136289730604435113252443874051015202530354045505560010203040工业富联指南针浪潮信息科大讯飞三维天地安硕信息中亦科技竞业达华是科技资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明9诚信专业稳健高效证券研究报告2行业及公司动态21行业重点新闻IT之家小米4月组建大模型团队新版小爱同学今日起开启邀请测试在8月14日的小米雷军年度演讲上小米宣布2023年研发投入预计超过200亿5G必要标准首次进入世界前10雷军表示小米已经布局12个技术领域99个细分赛道未来5年技术投入1000亿元人民币在AI方面小米从2016年7月起就开始布局今年4月成立大模型团队相关团队超过3000人小米AI大模型最新一个13亿参数大模型已经成功在手机本地跑通部分场景可以媲美60亿参数模型在云端运行结果IT之家今年Q2中国超美国成苹果iPhone出货量最大单一市场印度全球第五调研机构TechInsights发布2023年Q2苹果iPhone全球出货量报告从总量来看当季iPhone系列机型全球出货量4310万部同比下降93占全球市场份额160这也是苹果过去8年Q2最大的同比降幅财联社特斯拉已在中国建立数据中心所有中国大陆市场车辆数据存储在境内特斯拉表示特斯拉公司已在中国建立数据中心以实现数据存储的本地化所有在中国大陆市场销售车辆所产生的数据都会存储在中国境内2021年10月政府主管部门联合发布汽车数据安全管理若干规定试行后特斯拉公司作为首批试点企业积极参与了主管部门组织的合规试点工作财联社数据要素产业剑指5000亿元上海提出算力规模翻两番还要为大模型打造语料库上海市人民政府办公厅发布立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案2023-2025年方案提出到2025年数据要素市场体系基本建成国家级数据交易所地位基本确立数据要素产业动能全面释放数据产业规模达5000亿元年均复合增长率达15引育1000家数商企业建成数链融合应用超级节点形成1000个高质量数据集打造1000个品牌数据产品选树20个国家级大数据产业示范标杆方案重点涉及数据交易数据供给数据应用数据安全等方面澎湃新闻工信部国家标准委联合印发国家车联网产业标准体系建设指南智能网联汽车2023版为适应我国智能网联汽车发展新阶段的新需求近日工业和信息化部国家标准化管理委员会联合修订印发国家车联网产业标准体系建设指南智能网联汽车2023版这是国家车联网产业标准体系建设指南的第二部分是对国家车联网产业请阅读最后一页重要免责声明10诚信专业稳健高效证券研究报告标准体系建设指南智能网联汽车2018版的继承延伸与完善为智能网联汽车产业高质量发展奠定了坚实基础IT之家科大讯飞发布智能编程助手iFlyCode10具备代码生成补齐测试等功能讯飞公开智能编程助手iFlyCode10智能编程助手iFlyCode10是一款AI编程工具专注于代码层面官方表示该工具基于讯飞星火V20大模型具备代码生成代码补齐代码纠错代码解释生成单元测试等功能数据交易网广州数据交易所拉萨服务基地正式成立在广东省政务服务数据管理局和拉萨市政府的支持指导下广州数据交易所拉萨服务基地在当雄县正式揭牌运营标志着广东省数据要素一所多基地多平台交易体系进一步发挥辐射作用实现跨省跨区域拓展未来拉萨服务基地将以西藏数科科技有限公司为运营主体打造安全高效便捷的数字交易服务平台光明网十大关键词勾勒云计算发展模样中国信息通信研究院近日发布2023云计算十大关键词分别为应用现代化一云多芯分布式云低无代码软件工程系统稳定性云原生安全云优化治理中小企业上云超算智算服务IT之家全国首个人工智能法示范法10专家建议稿发布中国社会科学院国情调研重大项目我国人工智能伦理审查和监管制度建设状况调研起草组昨日发布人工智能法示范法10专家建议稿总体来看示范法坚持发展与安全并行的中国式治理思路提出了负面清单管理等治理制度并对人工智能产业链条各主体责任义务分配等核心问题进行了回应工信部2023世界机器人大会在京开幕8月16日2023世界机器人大会在北京开幕本届大会以开放创新聚享未来为主题设置6场主论坛近30场专题论坛及配套活动将发布机器人技术与产业报告投创之星优秀项目等成果大会同期将举办2023世界机器人博览会及世界机器人大赛汇聚展出全球约160家机器人企业和科研机构的近600款先进技术和产品其中60款新品首次亮相IT之家长安汽车与百度签署战略协议将基于文心大模型展开深入合作重庆长安汽车股份有限公司昨日与百度签署战略合作协议双方将在云计算人工智能大数据和物联网等领域进行深度合作助力长安汽车向智能低碳的出行科技公司转型官方表示双方将基于百度领先的文心大模型能力在研产供销服等多领域探索合作请阅读最后一页重要免责声明11诚信专业稳健高效证券研究报告帮助长安汽车进一步提升智能化水平经济观察网字节上线AI对话产品豆包8月17日字节跳动首个AI对话产品传出对外测试消息产品名为豆包8月18日豆包项目组人士向经济观察网回应称豆包是一款聊天机器人产品还处于早期开发验证阶段这次上架仍是小范围的邀请制测试目前测试期的豆包还存在较多局限生成的内容也可能不准确欢迎测试用户向我们提供反馈意见帮助我们持续改进产品与百度文心一言阿里通义千问等大模型产品不同的地方在于豆包默认用户用语音输入也默认AI用语音回答聊天属性更强财联社电子五所牵头数据确权授权标准立项数据确权授权的流程与技术规范标准于8月3日正式立项是国内首部以数据确权授权命名的标准首批合作伙伴包括国科数通中航信广州数据交易所等单位前述实验室和工作组由工信部电子第五研究所联合华科医药西部数据交易中心宁夏数据科技人民日报商兆科技等共同建设其中数据确权授权创新实验室致力于数据确权授权的标准制定技术研发平台应用试点示范和授权认证未来其工作重点在于数据确权授权运营质量提升合规保障等方面不断完善标准体系丰富服务体系中国产业经济信息网我国固定宽带费用全球第二低网络发展取得历史性成就国际电信联盟ITU发布的2022年ICT服务可负担性报告显示2022年我国固定宽带接入成本在月人均国民总收入GNI中的占比从上年的05进一步降低至045在全球范围内的排名从第三提升至第二即在固定宽带费用负担方面全球范围内我国为第二低在移动宽带费用方面我国同样远低于全球平均水平相比上年有明显改善IT之家阿里官宣将推出大模型数学工具MindOptCopilot大模型求解器近日阿里决策智能团队研发了一款大模型数学工具MindOptCopilot把大模型作为建模助手接收用户以自然语言提出的优化问题就可自动建模并调用求解器完成求解阿里云表示用户输入问题后MindOptCopilot会通过多轮对话引导用户完善问题描述接着自动建模编程求解最后给出结果和对结果的分析22重点跟踪公司动态科大讯飞002230SZ关于讯飞星火认知大模型升级发布会的提示性公告8月15日公司将进一步如期实现讯飞星火认知大模型的重大版本升级发布讯飞星火认知大模型V20围绕本次重大版本升级对应的代码能力和多模态能力重大突破本次发布会的主题是解放生产力释放想象力请阅读最后一页重要免责声明12诚信专业稳健高效证券研究报告新国都300130SZ2023年半年度报告报告期内公司实现营业收入1960亿元实现毛利润691亿元同比增长2941实现归属于上市公司股东的净利润333亿元同比增长7104其中二季度归母净利润环比一季度提升5084报告期内公司支付业务出海战略取得较好成绩电子支付设备业务实现海外营收466亿元同比增长7739海外市场出货量达34281万台同比增长42251海外市场已经成为电子支付设备业务营收的主要来源报告期内欧盟收单业务运营团队已经初步组建相关产品服务体系正在逐步推进落地中预计年内可在欧盟市场落地收单业务同时公司也在围绕跨境电商场景积极布局跨境支付等新业务目前与相关银行已达成战略合作海天瑞声688787SH关于持股5以上股东减持比例达到1的提示性公告公司股东唐涤飞于2023年5月26日至2023年8月14日通过集中竞价与大宗交易的方式减持公司股份合计5638万股减持比例合计1本次权益变动后唐涤飞持有公司股份数量为34383万股持有公司股份比例减少至570中际旭创300308SZ关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告公司使用部分闲置募集资金进行现金管理于招商银行苏州工业园区支行购入结构性存款共9650万元与其年化收益率为148或255或275久远银海002777SZ四川久远银海软件股份有限公司关于股东减持比例超过1的公告公司股东平安资产管理有限责任公司平安养老保险股份有限公司作为一致行动人自2023年6月16日至2023年8月14日期间累计减持公司股份数40824万股占公司总股本的100其中通过大宗交易方式减持公司股份数量为39856万股通过集中竞价交易方式减持公司股份数量968万股数据港603881SH上海数据港股份有限公司2023年半年度业绩快报公告公司2023年上半年营业总收入为746亿元人民币同比增长474公司归母净利润为069亿同比增长82942023年半年度公司经营利润归属于上市公司股东的净利润等利润指标变动超过30主要系随着终端客户的业务需求逐步提升公司已经投入运营的数据中心机柜逐步上电推动了公司经营业绩的同比增长基本每股收益变动超过30主要系随着利润的增长基本每股收益增加股本变动超过30主要系公司2023年上半年实施了2022年度利润分配及资本公积金转增股本方案以资本公积金向全体股东每股转增04股金桥信息603918SH关于控股股东减持股份时间过半的进展公告请阅读最后一页重要免责声明13诚信专业稳健高效证券研究报告公司股东金国培先生计划通过集中竞价和大宗交易方式减持其所持有的公司股份不超过含73552万股即不超过公司总股本的2截至2023年8月16日金国培先生累计通过大宗交易方式减持公司股份8950万股约占公司总股本的024累计通过集中竞价交易方式减持公司股份18264万股约占公司总股本的050减持计划尚未实施完毕安恒信息688023SH2023年半年度报告公司2023年上半年营业收入为696亿元与2022年度营业收入相比增长3010公司归母净利润为-408亿同比下滑999公司营业收入增长主要系公司在数据安全MSS信创安全等战略新方向高速增长同时安全服务云安全态势感知等保持较好增速所致寒武纪688256SH关于签署中标合同的公告公司与中国移动浙江信息组成联合体参与了浙东南数字经济产业园数字基础设施提升工程一期的投标并中标联合体合同金额为753亿元含税根据联合体成员单位分工情况公司作为联合体牵头方负责智算硬件部分的供货安装和后续服务公司所占金额为528亿元含税朗科科技300042SZ2023年半年度报告2023上半年公司实现营业收入705亿元较上年同期下降1117归属于上市公司股东的净利润-020亿元较上年同期下降18963公司收入及利润下滑的主要原因为1需求疲软国内及海外市场均出现不同程度的消费下滑购买力不足2报告期内存储市场价格呈下降趋势拉低了公司的营收规模及盈利水平3报告期内公司房屋租赁收入和专利收入同比下降嘉和美康688246SH关于收到公司控股股东实际控制人董事长提议回购公司股份的提示性公告公司于2023年8月17日收到公司控股股东实际控制人董事长夏军先生关于提议嘉和美康北京科技股份有限公司以集中竞价交易方式回购公司社会公众股股份的函夏军先生提议公司以集中竞价交易方式回购部分社会公众股份回购资金总额不低于人民币3000万元且不超过人民币5000万元回购股份的价格为不超过人民币3950元股卫宁健康300253SZ2023年半年度报告2023年上半年主要受宏观环境影响公司部分商机订单延后医疗卫生信息化业务新签订单金额同比小幅增长在手订单实施和项目交付验收部分延缓报告期内公司实现营业收入1191亿元同比增长875归属于上市公司股东的净利润017亿元同请阅读最后一页重要免责声明14诚信专业稳健高效证券研究报告比下降7520归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-045亿元同比下降16544报告期内公司医疗卫生信息化业务收入占营业收入的比重为8966上年同期为8366同比增长1655其中核心产品软件销售及技术服务业务收入合计占营业收入的比重为7429上年同期为7103同比增长1374硬件销售业务收入占营业收入的比重为1537上年同期为1263同比增长3239互联网医疗健康业务收入占营业收入的比重为1034上年同期为1634同比下降3119中国移动600941SH2023年7月客户数据公告中国移动有限公司以下简称本公司或公司公布2023年7月的客户数据移动业务客户总数为986亿户本月净增客户数为614万户有线宽带业务客户总数为288亿户本月净增客户数为1767万户数字认证300579SZ关于公司董事减持计划实施进展的公告公司董事长詹榜华先生计划在2023年5月19日至2023年11月17日期间以集中竞价方式减持本公司股份不超过5000万股截至2023年8月17日董事长詹榜华先生在本次减持计划内未减持公司股份仍持有公司股份72075万股占公司总股本比例267其中无限售条件流通股为18019万股高管锁定股为54056万股3行业评级及公司投资策略31行业投资策略IT安全可控及数据交易等带来的新模式有望驱动国内数字经济板块新一轮牛市二十大后安全上升到更加突出的位置随着欧美发达经济体对中国高科技领域的限制范围越来越广力度也越来越大为了本土市场供应链安全中国科技领域自主可控将越来强化相应行业重点科技公司也获得更大的市场空间迎来快速增长期从数字经济创新模式看数据资产确权后上升到新型要素比肩土地等传统要素其价值突显以及数字人民币等新业态共同驱动数据经济的创新打破传统互联网巨头垄断为数字经济板块带来增量投资机会数据二十条将充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势激活数据要素潜能做强做优做大数字经济增强经济发展新动能构筑国家竞争新优势数据要素将成为新一轮计算机牛市的重要推动力此次数据二十条发布是数据要素化重要里程碑指明数据要素流通交易的道路展望2023年疫情的影响逐步消除财政货币政策边际宽松数字经济建设有望进一步加快重点关注数据交易带来数字经济新模式有望重新分配移动互联网海量红利给予行业推荐评级请阅读最后一页重要免责声明15诚信专业稳健高效证券研究报告32数字经济拥抱国产化大浪潮随着电子政务以及行业信创启动信创规模有望逐级放大其中党政信创有望正式从过去的行政办公拓展到电子政务信创建设2022年1月6日国家发改委公开印发十四五推进国家政务信息化规划提出到2025年国家电子政务网安全保障达到新水平全面落实信息安全和信息系统等级分级保护制度基本实现政务信息化安全可靠应用确保政务信息化建设和应用全流程安全可靠2021年是信创大范围落地元年主要目标市场是行政办公目前全国大部分省份已经完成招标从各省采购情况来看已经完成委省市三级政府PC及服务器采购可以确认十四五期间2021-2025行政办公及电子政务要全部完成国产化替代因此增量信创市场有望在未来2-3年内逐步落地建议关注中国长城000066SZ中国软件600536SH中科曙光603019SH33商用密码因密而安打造加密新生态密码作为互联网安全的核心支撑在数据加密身份鉴别访问控制取证溯源等方面发挥着难以替代的重要作用当前网络威胁形式复杂多样未知威胁渐成主流密码安全成为网络安全焦点2021年3月国家市场监督管理总局国家标准化管理委员会发布信息安全技术信息系统密码应用基本要求显著拉动密改需求因此以密码为基础的加密技术登上舞台在国家的大力扶持下商用密码行业进入政策支撑的快速发展阶段当前政府领域密改渗透率约为10左右市场空间广阔建议重点关注以密码为核心的安全厂商吉大正元003029SZ格尔软件603232SH三未信安699489SH34国资云企业上云蓄势待发我国云计算行业2021年市场规模达3229亿元同比增长544其中公有云市场规模增长708至2181亿元私有云市场增长287至1048亿元在数字经济高速发展大环境下自主可控重要性日益凸显在国资在线监管系统的存量转化国企IT资源集约化建设带来新变革需求数据安全等多重因素下预计我国国资云市场将快速发展2020年9月国资委发布关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知提出加快企业上云步伐2023年4月国资委央企信息化工作会议提出全面推进国资央企云体系和大数据体系建设国企上云已成为国资企业数字化转型的首要工作国有企业上云用数进入加速期建议关注深桑达A000032SZ彩讯股份300634SZ请阅读最后一页重要免责声明16诚信专业稳健高效证券研究报告35人工智能AI新纪元到来大模型潜力持续释放近年来通用大模型预训练表现出前所未有的理解力与创造力在同时解决多项任务高需求的基础上打破了传统人工智能处理单一任务的限制人类朝通用人工智能的目标再近一步2022年11月由OpenAI推出的新型人工智能聊天机器人ChatGPT横空出世2023年1月微软扩大与OpenAI合作伙伴关系为AI大模型发展推波助澜国外的OpenAI谷歌微软等大厂正打得火热国内以百度阿里华为腾讯为代表的科技巨头科大讯飞智谱AI商汤科技等AI公司三大运营商以及智源研究院中科院等学术研究机构都纷纷投身AI大模型浪潮此外东数西算机遇叠加大模型浪潮国内算力需求将保持持续增长势头因此基于底层的算力端以及顶层的应用端的双重增长持续看好AI大模型为人工智能领域带来的变革性机遇建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞002230SZ拓尔思300229SZ昆仑万维300418SZ金现代300830SZ金桥信息603918SH建议关注以芯片为核心的龙头厂商寒武纪688256SH龙芯中科688047SH景嘉微300474SZ建议关注以算力为核心的龙头厂商浪潮信息000977SZ中科曙光603019SH4公司盈利预测与估值图表8重点关注公司及盈利预测2023-08-21EPSPE公司代码名称投资评级股价20222023E2024E20222023E2024E000032SZ深桑达A2970-014021046-21214141436457增持000063SZ中兴通讯3460183224285189115451214买入000066SZ中国长城11160040140242790079714650买入000977SZ浪潮信息4060157207269258619611509买入002230SZ科大讯飞559002404506523292124228600买入002368SZ太极股份4149064085107648348813878买入002609SZ捷顺科技1038027036045384428832307买入002649SZ博彦科技1288052091116247714151110买入003029SZ吉大正元2410103147214234016391126买入300033SZ同花顺16612315384444527443263741买入300130SZ新国都2253057071102395331732209买入300474SZ景嘉微69100630761231096890925618增持300634SZ彩讯股份2180044063091495534602396买入300773SZ拉卡拉1817049095137370819131326买入300830SZ金现代848016025039530033922174买入603019SH中科曙光3935103124155382031732539买入请阅读最后一页重要免责声明17诚信专业稳健高效证券研究报告公司代码名称2023-08-21EPSPE投资评级603232SH格尔软件1385股价043066087322120981592买入603383SH顶点软件6327097128169652349433744买入603881SH数据港2151035044067614648893210买入603918SH金桥信息241800502204048360109916045买入688023SH安恒信息15314-322010248-47561531406175买入688246SH嘉和美康3284036076099912243213317买入688489SH三未信安5850182257371321422761577买入资料来源Wind华鑫证券研究5风险提示1宏观经济风险2疫情反复风险3市场竞争加剧风险4政策落地不及预期风险5公司推进相关事项存在不确定性请阅读最后一页重要免责声明18诚信专业稳健高效证券研究报告计算机中小盘组介绍宝幼琛本硕毕业于上海交通大学多次新财富水晶球最佳分析师团队成员7年证券从业经验2021年11月加盟华鑫证券研究所目前主要负责计算机与中小盘行业上市公司研究擅长领域包括云计算网络安全人工智能区块链等任春阳华东师范大学经济学硕士6年证券行业经验2021年11月加盟华鑫证券研究所从事计算机与中小盘行业上市公司研究许思琪澳大利亚国立大学硕士周文龙澳大利亚莫纳什大学金融硕士张敏清华大学理学博士证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿证券投资评级说明股票投资评级说明投资建议预测个股相对同期证券市场代表性指数涨幅1买入202增持10203中性-10104卖出-10行业投资评级说明投资建议行业指数相对同期证券市场代表性指数涨幅1推荐102中性-10103回避-10以报告日后的12个月内预测个股或行业指数相对于相关证券市场主要指数的涨跌幅为标准相关证券市场代表性指数说明A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以道琼斯指数为基准请阅读最后一页重要免责声明19诚信专业稳健高效证券研究报告免责条款华鑫证券有限责任公司以下简称华鑫证券具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格本报告由华鑫证券制作仅供华鑫证券的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