基建地产景气仍有承压，稳增长信号持续释放。1-7月广义基建投资同增9.4%，增幅环比1-6月下降0.7pct，细分行业中仅交运、仓储和邮政业表现较好，累计增速环比提高0.7pct至11.7%；1-7月房地产开发投资下降8.5%，降幅环比扩大0.6pct，商品房销售面积同比减少6.5%，降幅继续扩大1.2pct，房屋新开工面积同比下降24.5%，降幅环比扩大2.6pct，房屋竣工面积同比增长20.5%，增速环比提高1.5pct，整体基建、地产景气表现仍有不同程度压力。7月底政治局会议要求加强逆周期调节和政策储备后，积极信号不断释放，本周央行超预期降息，将OMO和MLF利率分别下调10bp和15bp至1.8%和2.5%，距离上次下调仅两个月，释放明确稳增长信号，有助于稳定和修复市场信心，未来相关积极政策有望持续落地。
　　建议逢低配置优质地产链龙头企业。当前子行业跟踪及投资建议如下：
　　其他建材：政策持续出台，带动市场信心恢复，随着各地加快落实具体政策，建材产业链需求回升的态势进一步明朗。过去地产市场复苏进程反复，使消费建材供给端持续出清，竞争格局优化，头部企业持续优化收入结构，推进多渠道布局，市占率逆势提升。受益于上半年成本下降和市场份额提升，部分消费建材龙头企业上半年业绩超预期修复。近期政策预期提升，有望使板块估值加速修复，建议把握注优质地产链企业估值修复机会，推荐东方雨虹、三棵树、坚朗五金、伟星新材、兔宝宝、科顺股份、铝模板行业。
　　水泥：8月中旬，由于下游市场资金短缺未缓解，工程项目和搅拌站开工率依旧偏低，但需求呈现缓慢恢复趋势，出货率连续两周提升。大部分地区价格保持稳定，仅局部尚有回落空间的区域仍在走低；河南地区通过错峰生产和行业自律成功推动价格上涨，周边河北和山东地区陆续跟随复价。全国P.O42.5高标水泥平均价358.8元/吨，环比下降0.74%，全国水泥库容比74.8%，环比上升1.1pct。下半年水泥需求存改善预期，目前板块基金持仓和估值水平均处于历史低位，高股息支撑下具备良好的安全边际，推荐关注海螺水泥、华新水泥、万年青、塔牌集团、冀东水泥、天山股份。
　　玻璃：①浮法玻璃：本周浮法玻璃刚需改善明显，工程端需求增量较明显，价格实现连续五周上涨，生产线库存持续下行。预计短期浮法厂产销仍具备一定支撑，库存低位下价格有望偏稳运行，中长期价格或仍有一定提涨空间，推荐旗滨集团、南玻A。②光伏玻璃：近期组件厂开工尚可，支撑短期需求，库存持续下降。随着纯碱供应趋紧、价格上调，玻璃厂家存推涨心理，预计价格短期有望稳中偏强运行。
　　玻纤：①无碱粗纱：本周无碱粗纱市场局部价格承压下滑。深加工厂新单跟进量一般，部分厂开工率不足，需求延续弱势，库存持续增加。后期计划外冷修产线或将增加，在终端需求短期难有明显回升下，预计延续偏弱运行。②电子纱：本周电子纱价格稳中有涨，出货一般。下游PCB市场需求变动不大，而下半年部分池窑厂电子纱产线存冷修计划，多数企业亏损下，部分厂报价小幅调涨。下半年基建、风电景气度向好，叠加低基数下出口同比改善，龙头企业受益产品结构优势，盈利有望率先回升，推荐中国巨石，中材科技。
　　风险提示：政策落地低于预期；成本上涨超预期；供给超预期
　　

研究报告全文：证券研究报告2023年08月21日非金属建材周报23年第33周超配玻璃价格持续上行水泥出货边际改善核心观点行业研究行业周报基建地产景气仍有承压稳增长信号持续释放1-7月广义基建投资同增建筑材料94增幅环比1-6月下降07pct细分行业中仅交运仓储和邮政业表现超配维持评级较好累计增速环比提高07pct至1171-7月房地产开发投资下降85证券分析师陈颖证券分析师冯梦琪降幅环比扩大06pct商品房销售面积同比减少65降幅继续扩大0755-819818250755-8198295012pct房屋新开工面积同比下降245降幅环比扩大26pct房屋竣工chenying4guosencomcnfengmqguosencomcnS0980518090002S0980521040002面积同比增长205增速环比提高15pct整体基建地产景气表现仍有不同程度压力7月底政治局会议要求加强逆周期调节和政策储备后积极市场走势信号不断释放本周央行超预期降息将OMO和MLF利率分别下调10bp和15bp至18和25距离上次下调仅两个月释放明确稳增长信号有助于稳定和修复市场信心未来相关积极政策有望持续落地建议逢低配置优质地产链龙头企业当前子行业跟踪及投资建议如下其他建材政策持续出台带动市场信心恢复随着各地加快落实具体政策建材产业链需求回升的态势进一步明朗过去地产市场复苏进程反复使消费建材供给端持续出清竞争格局优化头部企业持续优化收入结构推进多渠道布局市占率逆势提升受益于上半年成本下降和市场份额提升部资料来源Wind国信证券经济研究所整理分消费建材龙头企业上半年业绩超预期修复近期政策预期提升有望使板相关研究报告块估值加速修复建议把握注优质地产链企业估值修复机会推荐东方雨虹非金属建材周报23年第32周-政策有望继续发力关注淡三棵树坚朗五金伟星新材兔宝宝科顺股份铝模板行业旺季切换基本面改善2023-08-14非金属建材行业2023年8月投资策略暨中报前瞻-政策密集落水泥8月中旬由于下游市场资金短缺未缓解工程项目和搅拌站开工率地期建议逢低配置2023-08-11非金属建材周报23年第31周-政策密集出台重视优质地依旧偏低但需求呈现缓慢恢复趋势出货率连续两周提升大部分地区价产链企业配置机会2023-08-07格保持稳定仅局部尚有回落空间的区域仍在走低河南地区通过错峰生产建材行业基金持仓专题-建材行业持仓进一步回落部分优质龙头获增持2023-08-02和行业自律成功推动价格上涨周边河北和山东地区陆续跟随复价全国非金属建材周报23年第30周-政策持续加码继续看好建PO425高标水泥平均价3588元吨环比下降074全国水泥库容比材板块估值修复机会2023-07-31748环比上升11pct下半年水泥需求存改善预期目前板块基金持仓和估值水平均处于历史低位高股息支撑下具备良好的安全边际推荐关注海螺水泥华新水泥万年青塔牌集团冀东水泥天山股份玻璃浮法玻璃本周浮法玻璃刚需改善明显工程端需求增量较明显价格实现连续五周上涨生产线库存持续下行预计短期浮法厂产销仍具备一定支撑库存低位下价格有望偏稳运行中长期价格或仍有一定提涨空间推荐旗滨集团南玻A光伏玻璃近期组件厂开工尚可支撑短期需求库存持续下降随着纯碱供应趋紧价格上调玻璃厂家存推涨心理预计价格短期有望稳中偏强运行玻纤无碱粗纱本周无碱粗纱市场局部价格承压下滑深加工厂新单跟进量一般部分厂开工率不足需求延续弱势库存持续增加后期计划外冷修产线或将增加在终端需求短期难有明显回升下预计延续偏弱运行电子纱本周电子纱价格稳中有涨出货一般下游PCB市场需求变动不大而下半年部分池窑厂电子纱产线存冷修计划多数企业亏损下部分厂报价小幅调涨下半年基建风电景气度向好叠加低基数下出口同比改善龙头企业受益产品结构优势盈利有望率先回升推荐中国巨石中材科技风险提示政策落地低于预期成本上涨超预期供给超预期请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告内容目录市场表现一周回顾5过去一周行业量价库存情况跟踪71水泥价格环比下降074库容比环比上升11pct72浮法玻璃价格环比上涨224生产线库存环比降低247103光伏玻璃镀膜主流价格环比微降库存天数环比降低114玻纤无碱粗纱价格局部走低电子纱市场稳价运行12主要能源及原材料价格跟踪14主要房地产数据跟踪15行业及上市公司重要事项161过去一周行业重要资讯162过去一周公司信息摘录183下周重大事项提醒19请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告图表目录图1近半年建材板块与沪深300走势比较5图2近3个月建材板块与沪深300走势比较5图3A股各行业过去一周涨跌排名5图4建材各子板块过去一周涨跌幅6图5建材板块个股过去一周涨跌幅及排名6图6全国水泥平均价格走势元吨7图7各年同期水泥价格走势比较元吨7图8全国水泥平均库容比走势7图9各年同期水泥库容比走势比较7图10华北地区水泥价格走势元吨8图11华北地区水泥库容比走势8图12东北地区水泥价格走势元吨9图13东北地区水泥库容比走势9图14华东地区水泥价格走势元吨9图15华东地区水泥库容比走势9图16中南地区水泥价格走势元吨9图17中南地区水泥库容比走势9图18西南地区水泥价格走势元吨10图19西南地区水泥库容比走势10图20西北地区水泥价格走势元吨10图21西北地区水泥库容比走势10图22玻璃现货价格走势元吨11图23玻璃期货价格走势元吨11图24各年同期玻璃价格走势比较元吨11图25各年同期玻璃生产线库存走势比较万重箱11图26国内32mm光伏玻璃价格走势元平米12图2732mm光伏玻璃原片历史同期周度价格元平米12图2832mm光伏镀膜玻璃历史同期周度价格元平米12图2932mm光伏钢化玻璃历史同期周度价格元平米12图30光伏玻璃库存天数12图31光伏玻璃在产生产线产能12图32国内主流缠绕直接纱均价元吨13图33各年同期缠绕直接纱价格走势比较元吨13图34国内主流G75电子纱均价元吨13图35各年同期G75电子纱价格走势比较元吨13图36原油价格走势美元桶14图37动力煤价格走势元吨14请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告图38石油焦价格走势元吨14图39液化天然气LNG价格走势元吨14图40全国重质纯碱主流价元吨15图41全国SBS改性沥青平均价元吨15图4230大中城市商品房当周成交面积万平16图4330大中城市商品房当周成交套数套16图44100大中城市供应成交土地面积万平16表1常用原材料价格变动单位元吨15表2过去一周公司信息摘录19表3下周重大事项提醒2023821-202382619请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告市场表现一周回顾2023814-2023820本周沪深300指数上涨002建筑材料指数申万下跌258建材板块跑赢沪深300指数260pct位居所有行业中第5位近三个月以来沪深300指数下跌407建筑材料指数申万上涨045建材板块跑赢沪深300指数452pct近半年以来沪深300指数下跌621建筑材料指数申万下跌1371建材板块跑输沪深300指数750pct图1近半年建材板块与沪深300走势比较图2近3个月建材板块与沪深300走势比较资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理图3A股各行业过去一周涨跌排名资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理申万一级行业分类从细分板块来看涨跌幅居前3位的板块为其他127玻纤103木材085涨跌幅居后3位的板块为玻璃-484水泥管-162水泥-053请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告图4建材各子板块过去一周涨跌幅资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理跟踪覆盖的94家建材板块上市公司个股方面过去一周涨跌幅居前5位的个股为中铁装配1036青松建化689深天地A512菲利华494中材科技472居后5位的个股为福莱特-752凯盛科技-551青龙管业-459九鼎新材-419万里石-349图5建材板块个股过去一周涨跌幅及排名资料来源同花顺iFind国信证券经济研究所整理跟踪覆盖的94家建材板块上市公司请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告过去一周行业量价库存情况跟踪1水泥价格环比下降074库容比环比上升11pct全国PO425高标水泥平均价为3588元吨环比下降074同比下降1456本周全国水泥库容比为748环比上升11pct同比上升81pct价格回落区域主要有山西湖北重庆四川和贵州地区幅度10-30元吨价格上涨区域是河南幅度10-20元吨8月中旬由于下游市场资金短缺情况未能缓解工程项目和搅拌站开工率依旧偏低导致国内水泥市场需求恢复较为缓慢全国重点地区水泥出货率环比提升不足1个百分点价格方面大部分地区价格保持稳定仅局部尚有回落空间的区域仍在走低河南地区通过错峰生产和行业自律成功推动价格上涨周边河北和山东地区陆续跟随尝试复价图6全国水泥平均价格走势元吨图7各年同期水泥价格走势比较元吨资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理图8全国水泥平均库容比走势图9各年同期水泥库容比走势比较资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理华北地区水泥价格震荡调整京津唐地区水泥企业公布价格上调30-35元吨受环保投入增加等因素影响为提升运营质量企业积极推动价格上调目前北京地区企业出货在6-7成天津地区日发货3-4成唐山地区受环保管控影响企业生产以及工地施工均受限供需双弱水泥日出货在3-4成因水泥需求整体仍较为疲软预计价格完全落实难度较大请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告华东地区水泥价格大稳小动江苏南京和镇江地区水泥价格平稳受阶段性降雨影响搅拌站开工率降低市场需求表现一般企业发货在7-8成部分企业对局部市场存在点对点优惠情况苏锡常地区水泥价格稳定阴雨天气干扰水泥需求表现清淡企业发货在6-7成主导企业虽有意自律推动价格恢复性上调但短期需求偏弱库存高位运行价格上涨乏力盐城南通等地区水泥价格稳定在建重点工程项目较少房地产项目因资金短缺施工缓慢水泥需求表现欠佳企业发货仅在4-5成价格或有进一步回落可能中南地区水泥价格涨跌互现广东珠三角及粤北地区水泥价格稳定由于西江水位下降广西水泥进入量减少本企业出货量尚可日出货维持在7-8成部分企业正在执行错峰生产或自主停窑检修库存在70左右由于外围水泥价格较低以及本地需求提升有限短期价格仍以稳为主粤东地区水泥价格稳定房地产市场不景气同时农村自建房管理严格水泥需求表现清淡企业发货仅在6成左右库存高位运行西南地区水泥价格继续回落四川成德绵地区水泥价格下调30元吨企业恢复正常生产后对市场信心不足同时受外来低价水泥冲击严重本地企业发货无明显起色维持在5-6成为维护市场份额企业陆续下调价格广元巴中地区水泥价格下调30元吨限电解除企业恢复正常生产下游受资金紧张影响需求表现欠佳企业发货仅在5-6成为增加出货量部分企业先行下调价格其他企业陆续跟进西北地区水泥价格保持稳定甘肃兰州白银地区水泥价格平稳民建市场表现较差虽有重点工程拉动但由于资金紧张项目施工进度缓慢企业综合出货维持在7成左右库存升至高位水平据了解为稳定价格企业计划于8月中下旬增加错峰生产15天临夏甘南以及陇南地区受益于重点工程项目较多企业出货较好日发货能达8成左右库存低位运行价格平稳运行图10华北地区水泥价格走势元吨图11华北地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告图12东北地区水泥价格走势元吨图13东北地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理图14华东地区水泥价格走势元吨图15华东地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理图16中南地区水泥价格走势元吨图17中南地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告图18西南地区水泥价格走势元吨图19西南地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理图20西北地区水泥价格走势元吨图21西北地区水泥库容比走势资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理资料来源数字水泥网国信证券经济研究所整理2浮法玻璃价格环比上涨224生产线库存环比降低247本周玻璃现货价格环比上涨224截至8月17日玻璃现货国内主流市场平均价208537元吨环比上涨224截至8月18日玻璃期货活跃合约报收于1585元吨环比上涨128玻璃生产线库存环比降低247根据卓创资讯数据截至本周末国内浮法玻璃重点省份库存为2848万重量箱环比降低72万重量箱-247从区域看华北玻璃市场价格重心多数仍有上移成交放缓主产区沙河贸易商兑现利润华东浮法玻璃市场价格主流走稳局部零星上调1-2元重量箱不等周初成交维持良好近日出货逐步放缓华中浮法玻璃市场成交尚可部分厂涨2-3元华南浮法玻璃市场价格以稳为主少数白玻超白及色玻价格上调1-3元重量箱多数厂稳价维持出货西南浮法玻璃市场价格重心继续上移部分厂报价累计上调1-3元重量箱西北浮法玻璃价格稳中有涨整体交投氛围尚可东北区域成交良好价格上调1-3元重量箱请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告图22玻璃现货价格走势元吨图23玻璃期货价格走势元吨资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源Choice国信证券经济研究所整理图24各年同期玻璃价格走势比较元吨图25各年同期玻璃生产线库存走势比较万重箱资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理3光伏玻璃镀膜主流价格环比微降库存天数环比降低截至8月18日32mm镀膜主流价格2590元平米环比微降00632mm钢化主流价格为2600元平米环比持平截至8月17日库存天数约2160天环比降低382同比增加380在产生产线日熔量89880万吨天环比持平本周国内光伏玻璃市场整体成交尚可库存持续下降近期组件厂家开工偏高随着生产推进部分刚需补货短期需求端存支撑而鉴于组件环节成品库存偏高长线需求持续性仍需观察目前玻璃厂家订单跟进相对充足出货顺畅部分库存降至合理水平存继续推涨心理成本端看原料纯碱供应趋紧价格连续上调玻璃生产成本增加同时鉴于部分厂家以价换量成交存商谈空间故目前玻璃生产利润水平一般供应端来看近期在产产线生产稳定供应端暂无明显变动综合来看周内交投较前期升温市场稳中偏强运行下周来看供需关系变动不大预计市场持续稳中偏强运行状态价格方面主流价格执行为主部分成交偏灵活请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告图26国内32mm光伏玻璃价格走势元平米图2732mm光伏玻璃原片历史同期周度价格元平米资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理图2832mm光伏镀膜玻璃历史同期周度价格元平米图2932mm光伏钢化玻璃历史同期周度价格元平米资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理图30光伏玻璃库存天数图31光伏玻璃在产生产线产能资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理4玻纤无碱粗纱价格局部走低电子纱市场稳价运行无碱纱市场无碱粗纱市场局部价格承压下滑交投氛围不温不火本周无碱池请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告窑粗纱市场价格弱势走低但对中下游提货刺激有限采购谨慎度较高从需求端看需求延续弱势深加工厂新单跟进量一般部分厂开工率不足市场成交偏灵活下少量低价货源成交从供应端看周内池窑产线暂无调整市场在产产能维持平稳终端需求暂无明显好转下整体交投氛围不温不火池窑厂库存呈连续增加趋势后期计划外冷修产线或将增加持续关注产线变动情况但现阶段池窑厂库存压力高位不下在终端需求短期难有明显回升预计无碱粗纱市场或将延续偏弱运行电子纱市场电子纱市场价格稳中有涨出货一般本周国内电子纱市场部分厂报价小幅提涨电子布价格亦有小幅提涨市场交投氛围不温不火下游PCB市场需求变动不大多数深加工按需采购备货意向平平而电子纱市场来看下半年部分池窑厂的电子纱产线存冷修计划短期个别厂家以备货自用为主要目的少量外售多数企业亏损情况下部分厂家报价小幅调涨图32国内主流缠绕直接纱均价元吨图33各年同期缠绕直接纱价格走势比较元吨资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理图34国内主流G75电子纱均价元吨图35各年同期G75电子纱价格走势比较元吨资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理资料来源卓创资讯国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容13证券研究报告主要能源及原材料价格跟踪截至8月18日布伦特brent原油现货价为8412美元桶环比上周下跌264山西优混5500秦皇岛动力煤平仓价为80200元吨环比下跌314石油焦现货价195650元吨环比下跌261液化天然气LNG市场价377200元吨环比上涨363全国重质纯碱主流价为226625元吨环比上涨185全国SBS改性沥青平均价462250元吨环比上涨011图36原油价格走势美元桶图37动力煤价格走势元吨资料来源iFind国信证券经济研究所整理资料来源iFind国信证券经济研究所整理图38石油焦价格走势元吨图39液化天然气LNG价格走势元吨资料来源iFind国信证券经济研究所整理资料来源iFind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容14证券研究报告图40全国重质纯碱主流价元吨图41全国SBS改性沥青平均价元吨资料来源iFind国信证券经济研究所整理资料来源iFind国信证券经济研究所整理表1常用原材料价格变动单位元吨单位最新价格年同比周涨幅月涨幅年初至今涨幅说明煤炭元吨802-305-31-83-317平仓价动力煤山西优混5500秦皇岛燃料油元吨5356-1840881-103现货价燃料油能源石油焦元吨1957-517-26-16-272现货价石油焦液化天然气元吨3772-36036-77-378市场价液化天然气LNG玻璃重质纯碱元吨2266-1911963-188纯碱重质全国主流价防水SBS改性沥青元吨4623-133010926市场价沥青SBS改性沥青平均TDI元吨18950108197111现货价TDI国内MDIPM200元吨176001212093166现货价MDIPM200国内涂料丙烯酸元吨6100-1591717-69现货价丙烯酸国内钛白粉元吨15650-68062645现货价钛白粉金红石型国内PVC-6225-650553-06价格指数PVC管材PE-8739-48112627价格指数PEPP-7596-901226-43价格指数PP石膏板废纸元吨1508-25103-13-228现货价废纸不锈钢元吨15750-461327-85现货价不锈钢五金锌合金元吨20850-197-28-05-156平均价压铸锌合金锭长江现货铝合金元吨1890044-0527-21平均价铝合金ADC12长江现货资料来源WindiFind国信证券经济研究所整理主要房地产数据跟踪截至2023年8月19日30大中城市商品房当周成交面积为17740万平环比增加195近三周平均成交面积为18502万平环比降低100630大中城市商品房当周成交套数为16299套环比增加291截至8月13日100大中城市当周供应土地占地面积166993万平环比增加1485成交土地占地面积为73340万平环比减少5254请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容15证券研究报告图4230大中城市商品房当周成交面积万平图4330大中城市商品房当周成交套数套资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理图44100大中城市供应成交土地面积万平资料来源Wind国信证券经济研究所整理行业及上市公司重要事项1过去一周行业重要资讯1央行加大对住房租赁城中村改造保障性住房建设等金融支持力度第一财经央行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告提出落实好金融16条保持房地产融资平稳有序加大对住房租赁城中村改造保障性住房建设等金融支持力度延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末稳步推进租赁住房贷款支持计划在试点城市落地因城施策用好政策工具箱更好满足居民刚性和改善性住房需求扎实做好保交楼保民生保稳定各项工作适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势适时调整优化房地产政策促进房地产市场平请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容16证券研究报告稳健康发展2央行再度出手托举房企融资房贷利率有望继续下行华夏时报央行延续此前政治局会议对于房地产的表述表示适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势适时调整优化房地产政策央行表示继续落实首套房贷利率政策动态调整机制值得关注的是8月15日央行开展了4010亿元的MLF操作利率从上期的265下调到了25MLF的操作利率是LPR定价的参考因此业内认为新一期的LPR极大概率也会同步下调3住建部直属机构中规院日前召集多家房企及中介开会调研深圳城中村改造及保障房情况财联社住建部直属机构中国城市规划设计研究院日前在深圳调研期间召集了万科中海招商鸿荣源华侨城金地等房企以及乐有家贝壳两家中介机构开会会上中规院向房企了解当前遇到的困难及诉求还详细了解当前深圳保障房发展情况城中村改造推进情况及租赁市场发展情况4多城拟于近日降低二套房首付比例下限中国房地产报7月24日中央政治局会议提出适时调整优化房地产政策因城施策用好政策工具箱以来多地积极研究调整限购限售等限制性政策据悉福州厦门成都沈阳等多个城市拟于近日调整优化限购政策降低二套房首付比例下限限购取消后当地首套二套房最低首付比例可进一步降至2030有望激活刚性和改善性住房需求提升房地产市场交易活跃度后续可能还有其他优化政策出台51-7月房屋新开工面积同降245竣工面积同增205券商中国1-7月份商品房销售面积66563万平方米同比下降65其中住宅销售面积下降43商品房销售额70450亿元同比下降15其中住宅销售额同比增长07全国房地产开发投资67717亿元同比下降85房屋新开工面积56969万平方米同比下降245房屋竣工面积38405万平方米同比增长20567月各线城市商品住宅销售价格环比稳中略降财联社7月份70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少各线城市商品住宅请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容17证券研究报告销售价格环比持平或下降同比有涨有降一线城市新建商品住宅销售价格环比连续两月持平其中北京和上海环比分别上涨04和02广州和深圳环比分别下降02和06二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降02三线城市新建商品住宅销售价格环比下降03降幅比上月扩大02个百分点一线城市二手住宅销售价格环比下降08降幅比上月扩大01个百分点二线城市二手住宅销售价格环比下降05三线城市二手住宅销售价格环比下降0471-7月基础设施投资同比增长68国家统计局1-7月份全国固定资产投资不含农户285898亿元同比增长34分领域看基础设施投资同比增长68制造业投资增长57房地产开发投资下降8581-7月房地产开发企业到位资金同比下降券商中国1-7月份房地产开发企业到位资金78217亿元同比下降112其中国内贷款9732亿元同比下降115利用外资30亿元同比下降43自筹资金23916亿元同比下降23定金及预收款27377亿元同比下降38个人按揭贷款13950亿元同比下降19西宁市多子女家庭租房提取住房公积金限额将提高新京报8月14日西宁住房公积金管理中心落实新规定将提高多子女家庭在租房提取金额上的限额符合国家生育政策至少有一个未成年子女的二孩及以上子女的家庭在申请提取住房公积金用于支付房租时每增加一个孩子可在目前每年提取限额14400元的基础上增加4800元10涉及玻纤江苏印发绿色建材产业高质量发展三年行动方案玻纤情报网日前江苏省绿色建材产业高质量发展三年行动方案2023-2025年正式印发提到推动水泥玻璃玻璃纤维等主要行业工艺技术装备达到国际先进水平推动南京常州苏州等地玻璃纤维复合材料行业组团集聚重点发展航天航空新能源和新能源汽车石油化工电子电器环境工程海洋工程建筑工程用等高性能特种玻璃纤维的研发和生产推动产业链价值链向高端迈进2过去一周公司信息摘录请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容18证券研究报告表2过去一周公司信息摘录建材公司主要内容2023年中报营收11402亿元同增884归母净利润1896亿元同增1558北新防水所属北新新材料拟在辽宁锦州投资北新建材建设年产28万吨聚酯纺粘胎基布生产线项目估算总投资为284亿元帝欧家居公司控股股东实际控制人陈伟先生解除质押300万股公司股份占总股本的0782023年中报营收1023亿元同增1958归母净利润287亿元同增1465控股子公司上海石创的全资子公司济南光微拟菲利华投资建设高端电子专用材料精密加工项目建成投产后预计可实现销售收入约4亿元年净利润约1亿元投资总额预计4亿元来自自筹资金解除限售2022年以简易程序向特定对象发行的股份56402万股占总股本109可上市流通日8月17日共创草坪2023年中报营收1270亿元同降344归母净利润226亿元同增848光威复材2023年中报营收1224亿元同减691归母净利润413亿元同减1825海南瑞泽董事会监事会的换届选举工作将延期举行海洋王2023年中报营收839亿元同增494归母净利润080亿元同增1492韩建河山拟使用不超过5000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金2023年中报营收694亿元同增142归母净利润-180亿元上年同期056亿元朝阳嘉寓洁能科技有限公司解除与子公司辽宁嘉寓建筑节能科技有限公司签署的辽宁朝阳嘉寓龙城75MW风电场项目PC总承包合同标段一及辽宁朝阳嘉寓龙嘉寓股份城75MW风电场项目PC总承包合同标段二合同金额总计1005亿元截至8月16日公司及控股子公司新增的诉讼仲裁金额合计约444亿元占最近一期经审计净资产的173466金刚光伏与广东欧昊集团有限公司签署附条件生效的股份认购协议拟向其发行310945万-6480万股股份发行价格为1608元股开尔新材股东邢翰学先生质押1800万股公司股份占总股本的355解除质押1551万股公司股份占总股本的306科顺股份科顺转债将于8月23日在深圳证券交易所上市发行量为2198亿元2198万张纳川股份股东陈志江先生被司法拍卖的340万股公司股份已完成过户登记手续公司拟吸收合并中建信息并募集配套资金同时天山水泥拟以现金增资方式取得公司下属水泥等相关子公司控股权及商标等资产宁夏建材本次交易相关事项已经临时股东大会审议通过发布重组报告书修订稿拟将持有的祁连山有限100股权置出并与中国交建下属公规院100股权一公院100股权二公祁连山院100股权和中国城乡下属西南院100股权东北院100股权能源院100股权中的等值部分进行资产置换拟向不超过35名特定投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金不超过3402亿元购买差额部分旗滨集团截至8月14日公司已累计回购股份163279万股占总股本的061青龙管业2023年中报营收820亿元同降1762归母净利润014亿元同降6912三棵树为子公司湖北三棵树安徽三棵树三棵树防水担保本金5000万元7000万元3000万元截至8月14日退休监事宋忠玲女士减持9万股公司股份占总股本的0015退休监事赵燕女士减持276万股公司股份占总山东玻纤股本的00045四方新材公司因买卖合同纠纷事项与被告四川宏大建筑工程有限公司的诉讼案件完结被告已支付全部货款10848万元及案件受理费天铁股份控股股东实际控制人许吉锭先生近日补充质押750万股公司股份占总股本070西部建设2023年中报营收10804亿元同降888归母净利润165亿元同降5682西藏天路提名顿珠朗加先生为董事候选人为推动华北地区战略布局及经营发展需要公司与上海云天合资设立亚玛顿石家庄新材料有限公司近日已完成工商注册登记亚玛顿手续并取得了营业执照亚士创能拟将第一期员工持股计划的存续期延长12个月至2024年10月15日玉马遮阳使用3000万元闲置自有资金进行委托理财悦心健康2023年中报营收567亿元同增1358归母净利润169亿元上年同期-86088万元2023年中报营收1307亿元同降1495归母净利润210亿元同降5084拟使用不超过5亿元的闲置自有资金进行投资长海股份理财志特新材2023年中报营收1012亿元同增2942归母净利润355422万元同降4979中材科技2023年中报营收12379亿元同增825归母净利润1392亿元同降2621中复神鹰2023年中报营收1056亿元同增2239归母净利润221亿元同增0502023年中报营收7830亿元同降3426归母净利润2063亿元同降5095近日公司发行了2023年度第五期超短期融资中国巨石券发行总额5亿元募集资金已于8月15日到账公司公司控股股东及相关人员因未按规定披露与关联方共同借款事项关联方财务资助事项收到中国证券监督管理委员会行政处ST三圣罚决定书ST深天截至8月14日公司及子公司累计新增诉讼金额合计约为202796万元占最近一期经审计净资产绝对值的1448资料来源Choice国信证券经济研究所整理3下周重大事项提醒表3下周重大事项提醒2023821-2023826日期股票代码建材公司事项20230822002088SZ鲁阳节能中报预计披露日期20230822002785SZ万里石中报预计披露日期20230822600585SH海螺水泥中报预计披露日期20230822600720SH祁连山中报预计披露日期20230822600802SH福建水泥中报预计披露日期20230822603208SH江山欧派中报预计披露日期20230822688295SH中复神鹰业绩发布会请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容19证券研究报告表3下周重大事项提醒2023821-202382620230823000789SZ万年青中报预计披露日期20230823003012SZ东鹏控股中报预计披露日期20230823300093SZ金刚光伏股东大会现场会议登记起始20230823600449SH宁夏建材中报预计披露日期20230823603208SH江山欧派股东大会现场会议登记起始20230824000672SZ上峰水泥业绩发布会20230824000672SZ上峰水泥中报预计披露日期20230824000877SZ天山股份中报预计披露日期20230824002201SZ正威新材中报预计披露日期20230824002205SZ国统股份中报预计披露日期20230824002641SZ公元股份中报预计披露日期20230824002641SZ公元股份业绩发布会20230824600678SH四川金顶股东大会现场会议登记起始20230824603038SH华立股份中报预计披露日期20230824603226SH菲林格尔中报预计披露日期20230824603226SH菲林格尔业绩发布会20230825000401SZ冀东水泥中报预计披露日期20230825000546SZST金圆中报预计披露日期20230825002084SZ海鸥住工中报预计披露日期20230825002163SZ海南发展中报预计披露日期20230825002225SZ濮耐股份中报预计披露日期20230825002372SZ伟星新材中报预计披露日期20230825002392SZ北京利尔中报预计披露日期20230825002652SZ扬子新材中报预计披露日期20230825002671SZ龙泉股份中报预计披露日期20230825003037SZ三和管桩中报预计披露日期20230825600678SH四川金顶股东大会召开20230825600678SH四川金顶股东大会互联网投票起始20230825600801SH华新水泥中报预计披露日期20230825601992SH金隅集团中报预计披露日期20230825603208SH江山欧派业绩发布会20230825603378SH亚士创能中报预计披露日期20230825603688SH石英股份中报预计披露日期20230825603737SH三棵树业绩发布会20230825603856SH东宏股份中报预计披露日期20230825605318SH法狮龙中报预计披露日期20230826000619SZ海螺新材中报预计披露日期20230826002718SZ友邦吊顶中报预计披露日期20230826002918SZ蒙娜丽莎中报预计披露日期20230826300993SZ玉马遮阳中报预计披露日期20230826600326SH西藏天路中报预计披露日期20230826600586SH金晶科技中报预计披露日期20230826600881SH亚泰集团中报预计披露日期20230826603256SH宏和科技中报预计披露日期20230826603916SH苏博特中报预计披露日期20230826605122SH四方新材中报预计披露日期20230826605155SH西大门中报预计披露日期资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容20