近半月，8.16国务院第二次全体会议要求“确保完成全年目标任务，对做好下一步工作进行再部署、再推进”，证监会提出一揽子活跃资本市场举措，8.15央行再降息。我们对每半月重大政策进行跟踪：1）中央、部委重要会议与政策；2）地方政策；3）行业与产业政策。本期为近半月（2023.8.7-8.20）的政策跟踪。
　　核心结论：总体看，近半月政策仍聚焦稳增长，3大焦点：一是8.16国务院第二次全体会议要求“确保完成全年目标任务，对做好下一步工作进行再部署、再推进”，多部门也继续喊话稳信心，包括证监会提出一揽子活跃资本市场举措、商务部继续推进稳外资等；二是稳增长政策逐步落地，包括8.15央行再降息、保交楼贷款支持延期、商务部稳外资24条、发改委完善政府诚信履约机制、多地出台稳民企和外资政策等；三是部署做好抢修救灾和恢复重建，也要加强对经营主体的信贷支持，目前央行、发改委、财政部已分别增加支小支农额度350亿、投资支持5亿和下达水利救灾资金15亿。其他可关注，商务部部署县域商业三年行动计划、挖掘县乡消费潜力，各地跟进开启1年全领域医疗反腐行动等。继续提示：政策组合拳有望陆续出台、也到了加快落地的关口，短期紧盯“松地产、一揽子化债、活跃资本市场”三大方向的细化部署，其中：核心一二线城市有望很快松地产，8.21 LPR大概率下调、5年期LPR可能下调15-20BP，也可能很快降存量房贷利率、降准。
　　一、重要会议与政策：降息、稳外资、稳民企、保交楼等政策加快落地；各部门继续喊话稳增长。
　　1、重要会议：继续部署稳经济、防汛救灾、灾后重建工作；多部门喊话稳增长，重点聚焦资本市场和稳外资。
　　>8.17政治局常委会议、8.8国常会均聚焦部署防汛救灾、灾后重建工作，3大重点：一是抢修救灾、加快恢复重建，二是加快保险理赔、做好群众生活保障、组织农民积极补种补救，三是加强对经营主体的信贷支持，尤其是小微企业、个体工商户、农业养殖户等。目前，央行已增加支农支小再贷款额度350亿、发改委增加安排5亿投资支持6省市灾后应急恢复重建、财政部下达15亿水利救灾资金并督促保险公司提高理赔效率等。
　　>8.16国务院第二次全体会议，年内首提“确保完成全年目标任务”，稳经济重点举措延续此前系列部署，并对于政策谋划和执行提出更高要求，如“对做好下一步工作进行再部署、再推进”“主动跨前一步，加强协同配合”“打破思维定式”等，维持此前观点：政策组合拳有望陆续出台、当前也到了加快落地的关口。
　　>证监会、工信部、商务部等继续喊话稳增长，重点聚焦活跃资本市场和稳外资，关注2点：1）就活跃资本市场，8.18证监会明确一揽子举措，包括降低融资融券费率、证券交易经手费、大力发展权益类基金、引导长钱入市等，也肯定过往降低印花税率活跃资本市场的效果、后续紧盯财政部表态；2）继续推进稳外资，包括商务部提出“加强与外企的常态化交流”“合理缩减外资准入负面清单”等，应属后续稳外资待落地政策范畴。
　　2、部委政策：稳增长政策加快落地，包括央行再降息、稳外资24条、政府诚信履约、保交楼贷款延期等。
　　>8.17央行二季度货币政策报告，总基调基本延续了7.24政治局会议、8.1央行下半年工作会议等说法，同时也有不少新变化，尤其是更关注人民币汇率（新增“坚决防范汇率超调风险”），对全球经济形势转为偏乐观，新增“统筹协调金融支持地方债务风险化解工作；延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末”等。
　　>8.15央行分别下调OMO和MLF利率10BP、15BP，本次降息符合我们预判，预计8.21 LPR大概率下调、5年期LPR可能下调15-20BP，也可能很快降准；然而，“货币不是万能的”，稳增长仍需更多组合拳。
　　>8.13国务院《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见》，延续加大外资引入、落实外商国民待遇、财税支持、投资便利等，也有一些新举措，如“增加多项增值电信业务开放试点、支持外商参加绿色电力交易、试点探索形成可自由流动的一般数据清单”等，继续关注“合理缩减外资准入负面清单”。
　　>8.10发改委《关于完善政府诚信履约机制优化民营经济发展环境的通知》，属于7.24《关于促进民营经济发展壮大的意见》中“完善政府诚信履约机制”的落地，明确对于存在失信记录的相关主体，限制政府资金支持（中央预算内资金、专项债申请）、限制申请扶持政策、取消评优评先、限制参加政府采购等。
　　>其他：8.15商务部《县域商业三年行动计划》、8.14中财办《关于推动农村流通高质量发展的指导意见》，推动供应链、物流配送、商品和服务下沉以及农产品上行，促进农民增收和消费提质；沪深交易所优化交易与监管措施，研究允许主板股票、基金等申报数量以1股（份）为单位递增，ETF引入盘后固定价格交易机制等。
　　二、地方政策：继续稳经济，近期重点在稳民企、外资；全国医疗反腐1年整治行动开启、各地跟进部署。
　　1、地方继续加

研究报告全文：证券研究报告宏观经济研究2023年08月20日宏观定期政策半月观政策有望加快落地尤其是一线松地产近半月816国务院第二次全体会议要求确保完成全年目标任务对做好下一步工作进行再部署再推进作者证监会提出一揽子活跃资本市场举措815央行再降息我们对每半月重大政策进行跟踪1中央部委重要分析师熊园会议与政策2地方政策3行业与产业政策本期为近半月202387-820的政策跟踪执业证书编号S0680518050004核心结论总体看近半月政策仍聚焦稳增长3大焦点一是816国务院第二次全体会议要求确保完成全邮箱xiongyuangszqcom年目标任务对做好下一步工作进行再部署再推进多部门也继续喊话稳信心包括证监会提出一揽子活研究助理朱慧跃资本市场举措商务部继续推进稳外资等二是稳增长政策逐步落地包括815央行再降息保交楼贷款支执业证书编号S0680122040023邮箱持延期商务部稳外资24条发改委完善政府诚信履约机制多地出台稳民企和外资政策等三是部署做好抢zhuhui3gszqcom修救灾和恢复重建也要加强对经营主体的信贷支持目前央行发改委财政部已分别增加支小支农额度350相关研究亿投资支持5亿和下达水利救灾资金15亿其他可关注商务部部署县域商业三年行动计划挖掘县乡消1政策半月观短期紧盯三大政策方向2023-费潜力各地跟进开启1年全领域医疗反腐行动等继续提示政策组合拳有望陆续出台也到了加快落地的08-06关口短期紧盯松地产一揽子化债活跃资本市场三大方向的细化部署其中核心一二线城市有望很2重心起变化央行二季度货币政策报告7大信号2023-08-17快松地产821LPR大概率下调5年期LPR可能下调15-20BP也可能很快降存量房贷利率降准3这次不一样央行再降息的5点理解2023-一重要会议与政策降息稳外资稳民企保交楼等政策加快落地各部门继续喊话稳增长08-151重要会议继续部署稳经济防汛救灾灾后重建工作多部门喊话稳增长重点聚焦资本市场和稳外资45能实现吗7月经济弱现实的5点理政治局常委会议国常会均聚焦部署防汛救灾灾后重建工作大重点一是抢修救灾加快恢复817883解2023-08-15重建二是加快保险理赔做好群众生活保障组织农民积极补种补救三是加强对经营主体的信贷支持尤5高频半月观政策到了加快落地的关口2023-其是小微企业个体工商户农业养殖户等目前央行已增加支农支小再贷款额度350亿发改委增加安排08-135亿投资支持6省市灾后应急恢复重建财政部下达15亿水利救灾资金并督促保险公司提高理赔效率等816国务院第二次全体会议年内首提确保完成全年目标任务稳经济重点举措延续此前系列部署并对于政策谋划和执行提出更高要求如对做好下一步工作进行再部署再推进主动跨前一步加强协同配合打破思维定式等维持此前观点政策组合拳有望陆续出台当前也到了加快落地的关口证监会工信部商务部等继续喊话稳增长重点聚焦活跃资本市场和稳外资关注2点1就活跃资本市场818证监会明确一揽子举措包括降低融资融券费率证券交易经手费大力发展权益类基金引导长钱入市等也肯定过往降低印花税率活跃资本市场的效果后续紧盯财政部表态2继续推进稳外资包括商务部提出加强与外企的常态化交流合理缩减外资准入负面清单等应属后续稳外资待落地政策范畴2部委政策稳增长政策加快落地包括央行再降息稳外资24条政府诚信履约保交楼贷款延期等817央行二季度货币政策报告总基调基本延续了724政治局会议81央行下半年工作会议等说法同时也有不少新变化尤其是更关注人民币汇率新增坚决防范汇率超调风险对全球经济形势转为偏乐观新增统筹协调金融支持地方债务风险化解工作延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末等815央行分别下调OMO和MLF利率10BP15BP本次降息符合我们预判预计821LPR大概率下调5年期LPR可能下调15-20BP也可能很快降准然而货币不是万能的稳增长仍需更多组合拳813国务院关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见延续加大外资引入落实外商国民待遇财税支持投资便利等也有一些新举措如增加多项增值电信业务开放试点支持外商参加绿色电力交易试点探索形成可自由流动的一般数据清单等继续关注合理缩减外资准入负面清单810发改委关于完善政府诚信履约机制优化民营经济发展环境的通知属于724关于促进民营经济发展壮大的意见中完善政府诚信履约机制的落地明确对于存在失信记录的相关主体限制政府资金支持中央预算内资金专项债申请限制申请扶持政策取消评优评先限制参加政府采购等其他815商务部县域商业三年行动计划814中财办关于推动农村流通高质量发展的指导意见推动供应链物流配送商品和服务下沉以及农产品上行促进农民增收和消费提质沪深交易所优化交易与监管措施研究允许主板股票基金等申报数量以1股份为单位递增ETF引入盘后固定价格交易机制等二地方政策继续稳经济近期重点在稳民企外资全国医疗反腐1年整治行动开启各地跟进部署1地方继续加码稳经济近期重点抓好稳民企外资此前中央已发布稳民营经济31条和稳外资24条近期各地跟进落地如深圳和广州均出台民营经济20条合肥服务平台经济延续从降成本促融资拓渠道优服务等方面持续优化民间投资营商环境此外江苏支持外商投资设立和发展研发中心河南加大外资引入2全国医疗反腐1年整治行动开启继721卫健委等10部门联合召开视频会议部署为期一年的全国医药领域腐败问题集中整治工作后各地跟进开展动员会专项检查接收线索举报等且多得到监察部门配合三行业与产业政策地产继续放松核心一二线城市松地产在路上关注推动消费品工业高质量发展1地产继续放松核心一二线松地产在路上近期仍以二三线城市优化公积金贷款发放购房补贴等为主继续提示稳增长离不开稳地产预计核心一二线城市有望很快松地产包括放松限购限贷下调首付比等2推动消费品工业高质量发展815工信部召开全国消费品工业座谈会明确加快消费品绿色生产平稳增长产业链自主可控物资供应发挥好家居塑料造纸皮革等超万亿行业规模大带动性强的作用风险提示外部环境政策力度等超预期变化请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日内容目录重要会议与政策央行再降息稳外资稳民企保交楼等政策加快落地各部门继续喊话稳增长3重要会议继续部署稳经济防汛救灾灾后重建工作多部门喊话稳增长重点聚焦资本市场和稳外资3中共中央国务院做好防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作3国务院对下一步工作再部署再推进4多部门召开座谈会发布会5部委政策稳增长政策加快落地包括央行再降息稳外资24条政府诚信履约保交楼贷款延期等5央行Q2货币政策执行报告发布央行再降息5商务部等开启县域商业三年行动6国务院进一步优化外商投资环境吸引外商投资24条6发改委完善政府诚信履约机制7上交所等交易端发力激发市场活力7地方政策地方继续稳经济近期重点在稳民企外资全国医疗反腐1年整治行动开启各地跟进部署7地方继续发力稳经济7全国医疗反腐1年整治行动开启8行业与产业政策地产继续放松核心一二线城市松地产在路上关注推动消费品工业高质量发展9地产继续放松核心一二线松地产在路上9推动消费品工业高质量发展11风险提示11图表目录图表1近半月重要会议与政策跟踪202387-8203图表2近期灾后重建支持政策4图表3多部门继续喊话稳增长5图表4交易端发力激发市场活力7图表5地方继续加码稳经济8图表6各地跟进落实1年医疗反腐行动9图表7各地继续松地产10P2请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日总体看近半月政策仍聚焦稳增长3大焦点一是816国务院第二次全体会议要求确保完成全年目标任务对做好下一步工作进行再部署再推进多部门也继续喊话稳增长包括证监会提出一揽子活跃资本市场举措商务部继续推进稳外资等二是稳增长政策逐步落地包括815央行再降息保交楼贷款支持延期商务部稳外资24条发改委完善政府诚信履约机制多地出台稳民企和外资政策等三是做好抢修救灾和恢复重建也要加强对经营主体的信贷支持目前央行发改委财政部已分别增加支小支农额度350亿投资支持5亿和下达水利救灾资金15亿其他可关注商务部部署县域商业三年行动计划挖掘县乡消费潜力各地跟进开启1年全领域医疗反腐行动等图表1近半月重要会议与政策跟踪202387-820领域近半月87-820重要会议与政策跟踪817政治局常委会议88国常会均聚焦部署防汛救灾灾后重建工作3大重点一是抢修救灾加快恢复重建二是加快保险理赔做好群众生活保障组织农民积极补种补救三是加强对经营主体的信贷支持尤其是小微企业个体工商户农业养殖户等目前央行已增加支农支小再贷款额度350亿发改委增加安排5亿投资支持6省市灾后应急恢复重建财政部下达15亿水利救灾资金等817央行二季度货币政策报告总基调基本延续了724政治局会议81央行下半年工作会议等说法同时也有不少新变化尤其是更关注人民币汇率新增坚决防范汇率超调风险对全球经济形势转为偏乐观新增统筹协调金融支持地方债务风险化解工作延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末等816国务院第二次全体会议年内首提确保完成全年目标任务稳经济重点举措延续此前系列部署并对于政策谋划和执行提出更高要求如对做好下一步工作进行再部署再推进主动跨前一步加强协同配合打破思维定式等815央行分别下调OMO和MLF利率10BP15BP符合我们预判预计821LPR大概率下调5年期LPR可能下调15-20BP也可能很快降准中央813国务院关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见延续加大外资引入落实外商国民待遇财税支持投资便稳利等也有一些新举措如增加多项增值电信业务开放试点支持外商参加绿色电力交易试点探索形成可自由流动的一般数据清单等增强调机制保障如健全重大和重点外资项目工作专班机制外商投资企业圆桌会议制度等继续关注合理缩减外资准入负面清单长810发改委关于完善政府诚信履约机制优化民营经济发展环境的通知明确对于存在失信记录的相关主体限制政府资金支持中央预算内资金专项债申请申请扶持政策参加政府采购取消评优评先等证监会工信部商务部等继续喊话稳增长重点聚焦活跃资本市场和稳外资关注2点1就活跃资本市场818证监会明确一揽子举措包括降低融资融券费率证券交易经手费大力发展权益类基金引导长钱入市等也肯定过往降低印花税率活跃资本市场的效果后续紧盯财政部表态2继续推进稳外资包括商务部提出加强与外企的常态化交流合理缩减外资准入负面清单等应属后续稳外资待落地政策范畴沪深交易所优化交易与监管措施研究允许主板股票基金等申报数量以1股份为单位递增ETF引入盘后固定价格交易机制等地方继续加码稳经济近期重点抓好稳民企外资此前中央已发布稳民营经济31条和稳外资24条近期各地跟进落地如深圳和广州均出地方台民营经济20条合肥服务平台经济延续从降成本促融资拓渠道优服务等方面持续优化民间投资营商环境此外江苏支持外商投资设立和发展研发中心河南加大外资引入地产继续放松核心一二线松地产在路上近期仍以二三线城市优化公积金贷款发放购房补贴等为主继续提示稳增长离不开稳地产房地产预计核心一二线城市有望很快松地产包括放松限购限贷下调首付比等推动消费品工业高质量发展815工信部召开全国消费品工业座谈会明确加快消费品绿色生产平稳增长产业链自主可控物资供应发产业挥好家居塑料造纸皮革等超万亿行业规模大带动性强的作用全国医疗反腐1年整治行动开启继721卫健委等10部门联合召开视频会议部署为期一年的全国医药领域腐败问题集中整治工作后各地跟其他进开展动员会专项检查接收线索举报等且多得到监察部门配合资料来源中国政府网上证报证券时报发改委央行财政部工信部等深圳江苏黑龙江人民政府河南发改委等国盛证券研究所重要会议与政策央行再降息稳外资稳民企保交楼等政策加快落地各部门继续喊话稳增长重要会议继续部署稳经济防汛救灾灾后重建工作多部门喊话稳增长重点聚焦资本市场和稳外资中共中央国务院做好防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作事件8月17日政治局常委会议研究部署防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作8月8日国常会研究下一步做好防汛抢险救灾群众生活保障和灾后恢复重建工作举措主要内容817政治局常委会议要用好救灾资金加快恢复重建抓紧抢修交通通讯电力等受损基础设施抓紧修复灾毁农田和农业设施金融机构要优化简化相关程序加强对受灾地区信贷支持和保险理赔持续做好风险隐患排查努力帮助受灾群众和经营主体渡过难关会议强调要认真排查总结抓紧补短板强弱项进一步提升我国防灾减灾救灾能力P3请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日88国常会各地要加快修复道路供电供水和通信等设施做好市场保供稳价尽快恢复灾区正常生产生活秩序抓紧修复灾毁田块和农业设施加大农资供应保障力度组织农民积极补种补救迅速启动灾毁房屋恢复重建要着眼长远加强北方地区水利等基础设施规划建设提高水旱灾害防范应对能力各相关部门要进一步加大支持力度迅速拨付各类救灾资金提早进行补偿救助金融机构要加强对受灾地区的经营主体特别是小微企业个体工商户以及农业养殖企业和农户的信贷支持简评3大方面一是抢修救灾加快恢复重建二是加快保险理赔做好群众生活保障组织农民积极补种补救三是加强对经营主体的信贷支持尤其是小微企业个体工商户农业养殖户等目前央行已增加支农支小再贷款额度350亿发改委增加安排5亿投资支持6省市灾后应急恢复重建财政部下达15亿水利救灾资金并督促保险公司提高理赔效率等图表2近期灾后重建支持政策时间部委事件主要内容增加安排5亿元投支持河北北京黑龙江吉林福建重庆6省市受灾严重地区基础设施和基本公共服务设施应816发改委资支持6省市灾急恢复重建加上前两批已经安排的2亿元国家发展改革委今年已累计安排7亿元专项用于受灾严后应急恢复重建重地区灾后应急恢复重建增加河北北京黑龙江吉林福建重庆6省市支农支小再贷款额度350亿元支持这些受灾增加支农支小再贷816央行严重地区抗灾救灾及灾后重建金融服务工作加强对受灾地区的经营主体特别是小微企业个体工商户款额度350亿以及农业养殖企业和农户的信贷支持关于积极做好农在提升理赔服务质效方面保险公司要切实提高理赔效率开通保险理赔绿色通道优化简化理赔流程业保险防汛救灾工和手续要因地制宜认真做好防汛救灾和受灾农户金融保险服务能赔快赔应赔尽赔合理预赔在815财政部作有关事项的通加强保费补贴管理方面地方各级财政部门要切实做好农业保险保费补贴资金保障工作根据承保进度知及签单情况按要求及时足额将保费补贴拨付到位不得拖欠各地围绕灾后生产恢复稳定粮食和重要农产品生产一要抓紧抢排田间积水二要抓好灾后田管和改关于抓好洪涝灾种补种尽快恢复种植业生产三要加强灾后动物疫病防控四要抓好秋粮中后期田间管理力争非灾农业农村后恢复生产夺取全区多增产五要做好灾害防御和病虫害防治减轻灾害影响坚决遏制病虫暴发流行六要搞好蔬菜生815部年粮食和农业丰收产恢复和稳产保供稳定冬春淡季蔬菜供应七要加快畜禽养殖生产恢复八要加快水产养殖恢复尽的通知快恢复正常养殖秩序九要搞好水毁农田和农村设施修复尽快恢复农业生产条件和农村正常生活秩序十要强化指导服务和支持保障帮助农民群众解决实际困难和问题要合理采取差别化支持政策提升金融服务效率和针对性及时摸排在建项目授信企业的受灾情况国家金融关于做好防汛救主动联系受灾客户提供精准服务鼓励银行机构针对受灾地区的小微企业个体工商户以及农业养814监督管理灾和灾后重建金融殖企业和农户新型农业经营主体等开发专项救灾信贷产品鼓励保险资金积极参与灾后恢复重建总局服务工作的通知支持保险机构积极对接受灾地区经营主体灾后重建生产恢复等方面的资金需求创新方式方法提升理赔质效保险公司主要负责人要深入一线开展理赔调度加大对受灾严重地区的关于加大保险预国家金融支持力度通过在农险中运用无人机等科技查勘手段在车险中推行查勘定损互认机制在企财险中施赔付力度着力做812监督管理行一企一策服务政策等不断优化理赔服务模式实现能赔快赔应赔尽赔合理预赔保险业协会要好防汛救灾保险理总局研究制定大灾理赔标准建立大灾预赔机制各单位要协同一致有效发挥保险灾害减震器和社会稳赔工作的通知定器的功能作用再次下达水利救灾资金15亿元支持北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江浙江财政部紧急下达15亿元水89安徽福建河南广东等13省区市受灾地区用于江河湖泊堤坝水库及其涵闸泵站河道水利部利救灾资金工程等水利工程设施水毁灾损修复帮助受灾地区尽快恢复灾后生产生活秩序资料来源中国政府网央视网人民网北京金融监督管理总局等官网国盛证券研究所国务院对下一步工作再部署再推进事件8月16日国务院召开第二次全体会议主要内容要着力扩大国内需求继续拓展扩消费促投资政策空间提振大宗消费调动民间投资积极性扎实做好重大项目前期研究和储备要着力构建现代化产业体系全面加快制造业数字化转型步伐要深入实施新一轮国企改革深化提升行动优化民营企业发展环境推动外贸稳规模优结构更大力度吸引和利用外资要着力促进区域城乡协调发展深化落实主体功能区战略要着力防范化解重大风险有力有序有效推进P4请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日重点领域实质性化险要着力保障和改善民生加大困难群众社会救助兜底保障力度多渠道促进就业增收简评整体延续724政治局会议和731国常会部署包括再次提及扩内需扩消费促投资以及调动民间投资积极性等年内首提确保完成全年目标任务稳经济重点举措延续此前系列部署并对于政策谋划和执行提出更高要求如对做好下一步工作进行再部署再推进主动跨前一步加强协同配合打破思维定式等维持此前观点政策组合拳有望陆续出台当前也到了加快落地的关口多部门召开座谈会发布会近半月证监会工信部等接连召开座谈会继续喊话稳增长重点关注民企外资活跃资本市场关注2点1就活跃资本市场818证监会明确一揽子举措包括降低融资融券费率证券交易经手费大力发展权益类基金引导长钱入市等也肯定过往降低印花税率活跃资本市场的效果后续紧盯财政部表态2继续推进稳外资商务部提出加强与外企的常态化交流合理缩减外资准入负面清单等应属后续稳外资待落地政策范畴图表3多部门继续喊话稳增长日期部委会议主要内容主要措施包括以下几个方面一加快投资端改革大力发展权益类基金二提高上市公司投资吸引力更好回报投资者三优化完善交易机制提升交易便利性下一步将推出以下措施一是降低证券交易就活跃资本市场提经手费二是进一步扩大融资融券标的范围降低融资融券费率将ETF纳入转融通标的三是完善股818证监会振投资者信心答记者份减持制度加强对违规减持绕道式减持的监管同时严惩违规减持行为四是优化交易监管提升问交易监管透明度五是研究适当延长A股市场交易所债券市场交易时间四激发市场机构活力促进行业高质量发展五支持香港市场发展统筹提升A股港股活跃度六加强跨部委协同形成活跃资本市场合力要全力以赴推动消费品工业平稳增长发挥好家居塑料造纸皮革电池等超万亿行业规模大带动全国消费品工业座谈815工信部性强的作用着力优化供给结构提升产业链现代化水平要千方百计保障重点产业链自主可控加强政会策引导加快先进适用技术推广应用和协同攻关持续巩固消费品行业领先地位将着力做好三方面工作一是持续加强市场化法治化国际化一流营商环境建设全面贯彻外商投资法在要素获取资质许可政府采购标准制定中贯彻内外资一致原则依法平等保护外资等各类所有制企业和企业家合法权益二是进一步完善制造业重点外资项目服务保障机制积极协调解决重点外资814工信部例行吹风会企业和项目落地和运行中存在的困难增强外商在华投资信心三是认真执行鼓励外商投资产业目录2022年版引导外资投向先进制造节能环保等领域投向我国中西部和东北地区进一步提升吸引外资质量优化外资布局做好制造业利用外资工作将继续着力做好三个方面的工作包括着力加强政策支持着力加强投资促进指导各地贯彻落实本次发布的意见以及此前出台的支持外资研发中心促进制造业引资等一系列政策措施确保各项政策落814商务部例行吹风会地开花会同相关部门研究推动合理缩减外资准入负面清单持续扩大外资市场准入修订外国投资者对上市公司战略投资管理办法进一步放宽外国投资者对上市公司战略投资限制听取在津重点外资项目建设运营情况问题诉求及意见建议SEW-传动设备空中客车恩智浦半导体外资企业圆桌会重点液化空气PPG涂料大众汽车等6家外资企业代表参会并发言天津等各地建立了外资企业圆桌会议811商务部外资项目专场制度商务部将会同各地发挥好这一制度作用加强与外资企业和重点外资项目常态化交流更加科学精准高效做好外资企业和项目服务保障工作沟通交流各部门工作开展情况研究讨论下一阶段促进我国创业投资行业健康发展的具体政策举措下87发改委座谈会一步发改委将进一步加强与其他部门的沟通协调会同有关部门研究出台促进创业投资健康发展的政策措施更好服务实体经济高质量发展资料来源中国政府网证监会工信部发改委天津市人民政府官网国盛证券研究所部委政策稳增长政策加快落地包括央行再降息稳外资24条政府诚信履约保交楼贷款延期等央行Q2货币政策执行报告发布央行再降息P5请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日事件8月17日央行发布发布2023年二季度中国货币政策执行报告8月15日央行分别下调OMO和MLF利率10BP15BP简评817央行Q2货币政策报告总基调基本延续了724政治局会议81央行下半年工作会议等说法同时也有不少新变化尤其是更关注人民币汇率新增坚决防范汇率超调风险对全球经济形势转为偏乐观新增统筹协调金融支持地方债务风险化解工作延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末等继续提示政策组合拳有望陆续出台也到了加快落地的关口短期紧盯松地产一揽子化债活跃资本市场三大方向的细化部署其中核心一二线城市有望很快松地产815降息后很可能会降LPR降存量房贷利率降准详见报告重心起变化央行二季度货币政策报告7大信号815央行再降息本次降息符合我们预判但时点和幅度略超预期也属于非对称降息主因当前经济下行压力仍大尤其是地产持续超季节性下行旨在稳信心稳预期降成本扩内需预计8月21日LPR大概率下调5年期LPR可能下调15-20BP也可能很快降准然而货币不是万能的稳增长仍需更多组合拳详见报告这次不一样央行再降息的5点理解商务部等开启县域商业三年行动事件8月15日商务部等部门发布县域商业三年行动计划主要内容从完善县域商业网络设施和业态发展农村物流共同配送推动县域流通企业转型升级丰富农村消费市场推动农村电商高质量发展提升优质农产品供给水平加强农产品流通体系建设等7个方面明确了重点任务并提出加强统筹协调做好政策衔接等保障措施建立县域统筹以县城为中心乡镇为重点村为基础的农村商业体系到2025年在全国打造500个左右的县域商业领跑县建设改造一批县级物流配送中心乡镇商贸中心大中型超市集贸市场和农村新型便民商店90的县达到基本型及以上商业功能具备条件的地区基本实现村村通快递简评核心在于推动电商物流下行和农产品上行提升农民收入激发消费活力稳住县域经济8月14日中央财办等部门发布关于推动农村流通高质量发展的指导意见也属于挖掘县乡消费潜力的基础加快农产品等要素流动清除流通障碍国务院进一步优化外商投资环境吸引外商投资24条事件8月13日国务院发布关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见主要内容共提出6方面24条政策措施提高利用外资质量保障外商投资企业国民待遇持续加强外商投资保护提高投资运营便利化水平加大财税支持力度完善外商投资促进方式要求更好统筹国内国际两个大局营造市场化法治化国际化一流营商环境充分发挥我国超大规模市场优势更大力度更加有效吸引和利用外商投资为推进高水平对外开放全面建设社会主义现代化国家作出贡献简评延续加大外资引入落实外商国民待遇财税支持投资便利等针对新业态也有一些新举措如增加多项增值电信业务开放试点支持外商参加绿色电力交易试点探索形成可自由流动的一般数据清单等强调机制保障如健全重大和重点外资项目工作专班机制外商投资企业圆桌会议制度等继续关注合理缩减外资准入负面清单的落地P6请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日发改委完善政府诚信履约机制事件8月10日发改委发布关于完善政府诚信履约机制优化民营经济发展环境的通知主要内容充分用好发展改革系统失信惩戒措施工具箱对于存在失信记录的相关主体发改委将按规定限制中央预算内资金支持限制地方政府专项债券申请限制各类融资项目推荐对于存在政府失信记录的地级以上城市发改委将取消发展改革系统的评优评先和试点示范资格加大城市信用监测扣分权重取消社会信用体系建设示范区称号或参评资格简评属于724关于促进民营经济发展壮大的意见中完善政府诚信履约机制的落地明确对于存在失信记录的相关主体限制政府资金支持中央预算内资金专项债申请限制申请扶持政策取消评优评先限制参加政府采购等以提振民间投资信心保护民营企业的权益上交所等交易端发力激发市场活力近日沪深交易所发布优化交易与监管措施以激发市场活力重点从交易端发研究允许主板股票基金等证券申报数量可以以1股份为单位递增研究ETF引入盘后固定价格交易机制图表4交易端发力激发市场活力时间部委事件主要内容1研究允许主板股票基金等证券申报数量可以以1股份为单位递增目前沪市主板股票基金等证券的申报数量应为100股份或其整数倍拟调整为100股份起以1股份为完善交易制度优化交易单位递增2研究ETF引入盘后固定价格交易机制盘后固定价格交易是盘中连续交易的有效补810上交所监管切实推动活跃充不仅可以满足投资者在竞价撮合时段之外以确定性价格成交的交易需求也有利于减少被动跟踪收盘价的大额交易对盘中交易价格的冲击3优化交易监管坚持市场化法治化原则平衡好保持交易通畅和打击过度投机保障市场功能有效发挥加快推出交易端系列举措切实激发市场活力优化交易监管方面坚持规则监管精准监管加快推出交易端系列平衡好保持交易通畅和打击恶意炒作着重对异常交易行为或涉嫌违法违规行为进行监管防范交810深交所举措切实激发市场活力易风险守牢监管底线维护市场稳定运行持续推进监管标准公开发布交易监管业务规则英文版本加强规则宣传与投资者教育进一步明确市场预期提升监管透明度上海证券交易所基金自将非宽基股票指数产品开发所需的指数发布时间由6个月缩短为3个月一方面能推动基金产品律监管规则适用指引第1号更及时服务于国家战略支持科技自立自强央企估值回归等重大决策部署进一步发挥出基金市810上交所指数基金开发2023年场助力实体经济发展的积极作用另一方面日益完善的产品布局能提高投资者参与的便利度和积8月修订极性通过构造活跃有序的市场环境提升资本市场吸引力资料来源上交所深交所官网国盛证券研究所地方政策地方继续稳经济近期重点在稳民企外资全国医疗反腐1年整治行动开启各地跟进部署地方继续发力稳经济近半月地方继续加码稳经济近期重点抓好稳民企外资此前中央已发布稳民营经济31条和稳外资24条近期各地跟进落地如深圳和广州均出台民营经济20条合肥服务平台经济延续从降成本促融资拓渠道优服务等方面持续优化民间投资营商环境此外江苏支持外商投资设立和发展研发中心河南加大外资引入P7请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日图表5地方继续加码稳经济日期省市事件领域相关内容围绕备受民营企业关注的放宽市场准入保护合法权益清理拖欠企业账款加强企业融资支关于促进民营经济做持等问题提出了具体的20条举措包括加大政策扶持力度畅通融资渠道适当降低资金池817深圳大做优做强的若干措民营经济入池门槛提高补偿比例降低政府性融资担保机构小微企业融资担保费率至1以下加大施拖欠民营企业账款清理力度健全清理拖欠民营企业账款工作与根治拖欠农民工工资工作联动机制支持民营企业参与国有资金投资工程建设鼓励招标人免除民营企业投标担保等以五大方面22项举措鼓励外商投资结合江苏产业发展方向设立研发中心一体推进原始创关于鼓励支持外商投新集成创新开放创新鼓励外资融入本地创新体系措施提出支持外商投资设立开放817江苏资设立和发展研发中心外商投资式创新平台类研发中心加强土地设备基础设施等要素保障进一步推动平台通过提供设的若干措施施设备研发场所和专业指导与内外资企业高等院校科研院所整合技术人才资金产业链等资源实现协同创新提出12条具体措施其中提出开通绿色通道为企业办理证照对受汛情影响的企业办理涉及市场监管部门的相关证照手续可通过简化程序优先受理容缺办理即申即办远程检关于全力支持保障灾黑龙查上门服务以及一企一策等方式实施办理对于因汛情导致食品药品企业恢复生产需要816后恢复重建工作的通灾后重建江进行现场核查的可优先安排现场核查要加快组织灾区企业复工复产加强对受灾地区经知营主体特别是小微企业个体工商户以及农业养殖企业和农户信贷支持开通保险理赔绿色通道最大限度减少灾害对经济社会发展和人民群众生活的影响活动强调一要聚焦重点领域提高利用外资质量二要落实工作机制创新招商引资方式全省第九期三个一批815河南外商投资三要办好重大活动提升招商引资实效四要优化营商环境增强投资运营便利五要加强权项目建设活动举行益保护坚定外资发展信心六要强化组织领导优化配套支持政策围绕经营主体培育深化监管规范执法和激发市场活力4个方面出台19条具体措施其中进一步优化营商环境主要包括放宽平台经济相关经营主体住所经营场所登记条件进一步简化平台经济相关经815合肥服务全市平台经济高质平台经济营主体分支机构设立手续放宽新兴行业企业名称登记限制降低制度性交易成本扩大电子量发展若干措施营业执照应用覆盖面加强知识产权保护加强电子商务平台知识产权纠纷处理等进一步出台促进民间投资相关政策措施一是出台广州创新投融资机制加快盘活存量资产系列政策鼓励更多民营企业社会资本通过发行基础设施REITs参与基础设施产业发展基金广州民营经济20条产权交易等方式参与盘活基础设施领域存量资产回收资金用于新的符合政策鼓励方向的项目811广州促高质量发展新闻发布民营经济建设形成投资良性循环二是从重大工程和补短板项目重点产业链供应链项目特许经营会项目中遴选一批小而美的项目通过广东省投资项目在线审批监管平台公开滚动发布不断加大向民间资本推介力度三是从降成本促融资拓渠道优服务等方面持续优化民间投资营商环境不断提高民间投资积极性为促进广州民营经济高质量发展壮大提供更加有力的支撑主要包括1创建开放式产业创新生态加快集聚国际创新资源打造国际化的生产性服务业体系加强国际间产业合作与标准互认2创建全球资源要素配置国际服务体系提升国际化深圳市优化国际化营人才服务水平增强金融市场国际化功能推动数据要素安全高效跨境流动3创建高标准投87深圳商环境工作方案营商环境资贸易保障机制更大力度吸引和利用外资支持企业高水平走出去打造高效便捷的跨20232025年境贸易服务体系4创建高品质的宜居宜业环境推进城市生活环境国际化创新知识产权全链条法律服务加强城市宣传推介和综合营销资料来源新华网上证报深圳江苏黑龙江人民政府官网河南发改委深汕网国盛证券研究所全国医疗反腐1年整治行动开启医疗反腐一直在推进本轮医疗反腐以510卫健委等部门发布2023年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点为起点涉及医疗行业全领域全链条全覆盖721卫健委等10部门联合召开视频会议正式部署为期一年的全国医药领域腐败问题集中整治工作近期各地跟进开展动员会专项检查接收线索举报等且多得到监察部门配合P8请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日图表6各地跟进落实1年医疗反腐行动日期省市事件相关内容纪检监察机关配合开展全会议指出要坚持不敢腐不能腐不想腐一体推进强化以案促改以案促治扎紧织密制度笼子着省医药领域腐败问题集中814安徽力推动医药领域腐败问题标本兼治源头治理努力取得更多制度性成果和更大治理效能要加强组织整治工作动员部署视频会领导强化工作落实统筹谋划周密部署务求配合开展集中整治工作有力有序有效议对符合奖励条件的举报人按照案值的一定比例给予一次性资金奖励具体奖励金额分档超额累进计算关于印发上海市违法违一查实金额在10万元以下含10万元的部分根据举报有功等级一级按7二级按5给予规使用医疗保障基金举报811上海奖励不足500元的补足500元二查实金额在10万元以上50万元以下含50万元的部分奖励办法实施细则的通知根据举报有功等级一级按6二级按4给予奖励三查实金额在50万元以上的部分根据举征求意见稿报有功等级一级按5二级按3给予奖励四最高奖励金额不超过20万元关于医疗领域群众身边腐败和作风问题专项整治工作情况截至8月上旬全省各级共收到专项整治问公布医疗领域专项整治进811陕西题线索2521件办结2371件处理人员937人47件问题线索移交至纪检监察机关今年以来通过展主动归还冲抵住院费等形式累计退还患者及家属红包3470个举报内容包括医药领域行政管理部门以权寻租的腐败问题医疗卫生机构内关键少数和关键岗位的关于公布集中整治举报方腐败问题接受医药领域行政部门管理指导的社会组织利用工作便利牟取利益的腐败问题涉及医保基89四川式的公告金使用的腐败问题医药生产经营企业在购销领域的腐败问题医务人员违反医疗机构工作人员廉洁从业九项准则的问题全省药品监管工作座谈会会议强调要创新监管机制举措深入实施科学监管工程强化跨区域跨层级监管协同健全市县药品安暨落实企业主体责任药全风险会商线索移送应急处置等机制加大疫苗集采中选药械特殊药品等高风险品种监管力度89江苏品安全巩固提升和行风建严控风险隐患集中整治药品领域腐败问题对违法犯罪行为零容忍严肃查处推动制定后续改进措施设三年攻坚行动推进会一体推进不敢腐不能腐不想腐会议强调要强化震慑纠治并举紧盯关键少数和关键岗位人员深挖彻查权力寻租利益输送以全省纪检监察机关配合开权谋私等违纪违法问题集中力量查处一批典型案件惩治一批腐败分子形成强大声势和震慑要深化88贵州展医药领域腐败问题集中以案促改夯实源头治理督促大力开展医德医风行业自律教育推动医药行业廉洁文化和医德医风建整治工作动员部署视频会设完善制度机制端正行业风气净化行业生态促进行业发展切实为健康中国健康贵州战略顺利实施打下坚实基础2023年纠正医药购销领文件指出上海将开展3个专项行动分别为开展高值耗材专项检查开展整治红包回扣专项87上海域和医疗服务中不正之风检查开展医德医风教育主题活动工作要点资料来源中国青年报证券时报央广网安徽纪委陕西纪委四川卫健委江苏药品监督管理局官网国盛证券研究所行业与产业政策地产继续放松核心一二线城市松地产在路上关注推动消费品工业高质量发展地产继续放松核心一二线松地产在路上近半月地产继续放松核心一二线松地产在路上近期仍以二三线城市优化公积金贷款发放购房补贴等为主继续提示稳增长离不开稳地产预计核心一二线城市有望很快松地产包括放松限购限贷下调首付比等P9请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日图表7各地继续松地产日期省市事件相关内容为有效支持缴存职工家庭的刚性住房需求生育二孩三孩的缴存职工家庭购买首套自住住房的住房公积金贷款最高额度分别上浮2030按目前昆明市住房公积金贷款最高额度单缴存职工家庭50云南省昆明市住房公积金818昆明万元双缴存职工家庭80万元计算二孩家庭的住房公积金贷款最高额度为单缴存职工家庭60万管理中心发布新政元双缴存职工家庭96万元三孩家庭的住房公积金贷款最高额度为单缴存职工家庭65万元双缴存职工家庭104万元该政策自2023年8月17日起实施有效期1年措施提出实行阶段性购房补贴符合享受南昌人才10条购房补贴条件的人员在完成契税缴纳后由受益财政再给予100的契税补贴其他购房人员在完成契税缴纳后由受益财政给予50的契税补促进房地产市场平稳健康贴支持改善需求置换住房对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人817南昌发展的若干政策措施对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠其中新购住房金额大于或等于现住房转让金额的全部退还已缴纳的个人所得税新购住房金额小于现住房转让金额的按新购住房金额占现住房转让金额的比例退还出售现住房已缴纳的个人所得税缴存人使用公积金贷款购买一星级及以上居住类绿色建筑新建商品住宅的计算最高可贷额度时上关于进一步优化住房公浮20上浮后贷款额度不得超过合肥市规定的相应档次贷款额度上限标准合肥市将支持新市民青815合肥积金使用政策的通知征年人刚性购房需求在合肥市购买首套自住住房的租房提取额与公积金余额合并计算贷款额基数同求意见稿时合肥还将推出偿还公积金贷款商业贷款组合贷款提取事项随心取服务举措将还贷提取次数由每年一次放宽至每月一次缴存人在累计提取额不超过实际已还贷款本息时可随时提取公积金其中明确调高并统一全市住房公积金贷款额度双人缴存家庭最高贷款额度调整至100万元最低保关于进一步完善我市住底贷款额度调整至30万元单人缴存家庭最高贷款额度调整至65万元最低保底贷款额度调整至20万815温州房公积金业务政策规定的元此外明确个人住房贷款首付款比例缴存职工家庭购买建造翻建大修家庭首套住房申请个通知人住房公积金贷款的贷款最低首付款比例20购买建造翻建大修家庭第二套住房申请个人住房公积金贷款的贷款最低首付款比例40将提高租住商品住房提取额度针对租赁合同未登记备案的无房职工未提供房屋租赁备案凭证的每关于优化租赁住房提取人每月提取金额上限由700元提高至1400元针对租赁合同登记备案的无房职工提供房屋租赁备案814青岛住房公积金有关事项的通凭证及房租发票的可按照实际房租支出提取住房公积金职工及配偶每月最高可提取额度由2500元提知高至3000元对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭为改善居住条件再次申请贷款购买新建商品住房银行关于进一步促进房地产金融机构执行首套房贷款政策鼓励房地产企业适当让利并且可在首付比例契税补贴公积金贷款等811辉县市场平稳健康发展的若干方面给予一定优惠单方按时连续足额缴存住房公积金的贷款最高额度由40万提高45万元夫妻双措施的通知方按时连续足额缴存住房公积金的贷款最高额度由55万提高到65万元公积金缴存职工可提取账户余额帮助其直系亲属配偶父母子女购房逐步推行住房公积金贷款带押过户七项举措支持住房公积金缴存人的刚性和改善性住房需求租购并举助力解决新市民青年人住房问题关于进一步优化住房公分别是提高缴存人家庭租房提取额度加大对多子女缴存人家庭租房支持力度放宽城镇老旧小区加811重庆积金使用政策的通知装电梯提取范围支持提取住房公积金直接支付贷款购房首付款支持新市民青年人申请住房公积金个人住房贷款优化住房公积金置换贷款住房套数认定标准统一新购住房套数认定标准进一步加大购房支持力度更好满足居民刚性和改善性住房需求促进房地产市场平稳健康发展此次810金华上调公积金最高可贷额度贷款政策调整后购买首套住宅职工单方从40万元提高至50万元夫妻双方从80万元提高至100万购买二套住宅职工单方从25万元提高至30万元夫妻双方从50万元提高至60万元支持刚性和改善性住房需求各市可通过发放住房消费券优化公积金贷款服务等对新市民青年人等关于进一步提振扩大消群体开展群团购商品房给予支持住房公积金政策向多子女家庭倾斜在缴存城市无自有住房且租赁88山东费的若干政策措施住房的多子女家庭可按照实际房租支出提取住房公积金对购买首套自住住房的多子女家庭可适当提高住房公积金贷款额度关于开展二手房带押87海南过户住房公积金贷款业买卖双方协商一致可以自愿选择带押过户服务务的通知资料来源央广网上证报人民网海南温州住房公积金管理中心青岛金华辉县人民政府山东文旅厅国盛证券研究所P10请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日推动消费品工业高质量发展815工信部召开全国消费品工业座谈会作为我国优势传统产业和重要民生产业明确加快消费品绿色生产平稳增长产业链自主可控物资供应加强行业发展政策研究也要发挥好家居塑料造纸皮革等超万亿行业规模大带动性强的作用风险提示外部环境政策力度等超预期变化P11请仔细阅读本报告末页声明2023年08月20日免责声明国盛证券有限责任公司以下简称本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料但本公司及其研究人员对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告中的资料意见及预测仅反映本公司于印发本报告当日的判断可能会随时调整在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有本报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易也可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本报告版权归国盛证券有限责任公司所有未经事先本公司书面授权任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的印发复制任何机构或个人如引用刊发本报告需注明出处为国盛证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改分析师声明本报告署名分析师在此声明我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力本报告所表述的任何观点均精准地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法结论不受任何第三方的授意或影响我们所得报酬的任何部分无论是在过去现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系投资评级说明投资建议的评级标准评级说明评级标准为报告印发日后的6个月内公司股价或行业买入相对同期基准指数涨幅在15以上指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市增持相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针持有相对同期基准指数涨幅在-55之间对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的减持相对同期基准指数跌幅在5以上为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股增持相对同期基准指数涨幅在10以上市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准中性相对同期基准指数涨幅在-1010行业评级之间减持相对同期基准指数跌幅在10以上国盛证券研究所北京上海地址北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产地址上海市浦明路868号保利One561号楼10层广场东塔7层邮编200120邮编100077电话021-38124100邮箱gsresearchgszqcom邮箱gsresearchgszqcom南昌深圳地址南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大厦地址深圳市福田区福华三路100号鼎和大厦24楼邮编330038邮编518033传真0791-86281485邮箱gsresearchgszqcom邮箱gsresearchgszqcomP12请仔细阅读本报告末页声明