本周交通运输行业行情回顾
　　1）在30个中信一级行业中，本周（8月14日-8月18日），交通运输行业累计涨幅-0.72%，位列第7位；沪深300指数涨幅为-2.58%。
　　2）在285个中信三级行业中，本周（8月14日-8月18日）物流综合、航运、机场、航空累计涨幅分别为+2.04%、-0.08%、-3.85%、-4.06%，分别位列第8、58、225、233位。
　　3）境外市场：8月18日，香港恒生指数收17950.85点，本周涨跌幅为-5.89%，道琼斯工业指数收34500.66点，本周涨跌幅为-2.21%。
　　4）油价及汇率情况：截至8月18日，ICE布油收盘报价84.83元，美元兑离岸人民币收盘报价7.3077，8月12日至8月18日，ICE布油涨跌幅为-2.19%，美元兑离岸人民币涨跌幅为+0.65%。
　　行业重点事件：
　　1）我国首个航运期货品种正式挂盘交易
　　根据上期所发布，8月18日我国首个航运期货品种——集运指数(欧线)期货在上海期货交易所全资子公司上海国际能源交易中心正式挂盘交易，集运指数(欧线)期货采用“服务型指数、国际平台、人民币计价、现金交割”的设计方案，是中国首个服务类期货品种，也是首个在商品期货交易所上市的指数类、现金交割的期货品种。
　　2）航空机场7月运营数据总结
　　民航业：根据民航局数据，7月民航旅客运输量6242.8万人次，同比2019年+5.3%，创月度历史新高。其中国内（含港澳台地区）航线，7月旅客量同比19年增长超12%。
　　航司：7月ASK同比19年：吉祥+25% >春秋+24% >国航+1% >东航-1% >南航-2%。7月RPK同比19年：吉祥+27% >春秋+25% >南航-5% >东航5.6% >国航-6.3%。7月客座率同比19年：吉祥+1.2pct、春秋+0.9pct、南航-2.2pct、东航-3.5pct、国航-6.1pct。
　　机场：7月，广州白云、上海两场、北京首都、深圳宝安机场旅客量分别为605、952、505、472万人次，分别恢复至19年的96%、90%、58%、105%。
　　3）快递7月经营情况
　　顺丰控股：7月速运物流业务收入147.70亿元，同比+1.91%；业务量8.83亿票，同比+7.68%，单票收入16.73元，同比-5.32%。（注：同比变动不含丰网）
　　圆通速递：7月快递产品收入39.33亿元，同比+2.08%，；业务量16.90亿票，同比+12.20%，单票收入2.33元，同比-9.02%。
　　韵达股份：7月快递服务业务收入34.57亿元，同比-13.25%；业务量15.73亿票，同比-0.82%，单票收入2.20元，同比-12.35%。
　　申通快递：7月快递服务业务收入30.98亿元，同比+7.29%；业务量14.39亿票，同比+20.45%，单票收入2.15元，同比-11.16%。
　　航空&机场
　　行业：8月12日-8月18日，我国国内、国际航线客运航班日均执行量15804班次，环比+1%，同比2022年+57%，同比2019年+2%。
　　航司：本周国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏合计执飞航班量分别为11807、17561、17167、3478、2874、2008班次，环比上周分别+2.6%、+0.9%、+1.9%、+2.4%、-0.7%、-2.1%。
　　利用率：本周全民航机队利用率约为8.2小时/天，环比上周+0.03小时，其中宽体机利用率为8.6小时/天，环比+0.1小时/天；窄体机为8.5小时/天，环比+0.1小时/天；支线飞机为4.7小时/天，环比-0.0小时/天。
　　7月29日-8月4日，根据航班管家数据，国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏日均利率用分别为7.5、8.6、7.7、9.1、9.3、6.3小时/天，环比上周分别+0.0、+0.0、+0.0、+0.3、-0.1、-0.1小时/天。
　　机场：8月12日-8月18日，上海浦东、上海虹桥、首都机场、大兴机场、白云机场、深圳机场日均进出港航班量分别为1240、739、1062、907、1285、1007架次，环比上周分别+1%、+0%、+2%、+3%、+1%、+1%。
　　香港机场数据：8月12日-8月18日，香港机场航班量合计4108班次，环比上周+0.4%；客流量共计75.9万人次，环比上周+0.9%。
　　海外主要机场：8月12日-8月18日，纽约肯尼迪机场、伦敦希思罗机场、新加坡樟宜机场、日本成田机场、韩国仁川机场、泰国曼谷廊曼机场日均进出港航班量分别恢复至2019年同期的97%、91%、87%、80%、89%、71%。
　　航运
　　集运市场：1）外贸市场：8月18日，中国出口集装箱运价指数CCFI为889.52，环比+1.7%；上海出口集装箱运价指数SCFI为1031.00点，环比-1.2%。
　　2）内贸市场：8月5日至8月11日，中国内贸集装箱运价指数PDCI为1014点，较上周上涨34点，环比+3.47%，同比-32.98%。东北区域指数为843点，环比上涨55点，涨幅为6.98%；华北区域指数为825点，环比上涨79点，涨幅为10.59%；华南区域指数为1289点，环比下降28点，降幅为2.13%；华东区域指数为1276，环比下降86点，降幅为6.31%。
　　干散货市场：8月14日至8月18日，波罗的海干散货指数（BDI）平均为1204，环比+5.6%。分船型来看，好望角型指数（BCI）平均为1626，环比-5.8%；巴拿马型指数（BPI）平均为1465，环比+18.0%；超级大灵便型指数（BSI）平均为813，环比+16.0%，小灵便型指数（BHSI）平均为4

研究报告全文：证券研究报告行业周报交通运输交通运输报告日期2023年08月19日我国首个航运期货品种挂盘交易航空机场快递月运营总结7交通运输行业周报8月第3周投资要点行业评级看好维持本周交通运输行业行情回顾分析师李丹在个中信一级行业中本周月日月日交通运输行业累计130814-818执业证书号S1230520040003涨幅-072位列第7位沪深300指数涨幅为-258lidan02stockecomcn2在285个中信三级行业中本周8月14日-8月18日物流综合航运机研究助理秦梦鸽场航空累计涨幅分别为204-008-385-406分别位列第858qinmenggestockecomcn225233位3境外市场8月18日香港恒生指数收1795085点本周涨跌幅为-589研究助理卢骁尧道琼斯工业指数收3450066点本周涨跌幅为-221luxiaoyaostockecomcn4油价及汇率情况截至8月18日ICE布油收盘报价8483元美元兑离岸相关报告人民币收盘报价730778月12日至8月18日ICE布油涨跌幅为-219美17月民航旅客量创记录有元兑离岸人民币涨跌幅为065望支撑航司Q3业绩创新高行业重点事件202308181我国首个航运期货品种正式挂盘交易2裂解价差走阔上调成品油根据上期所发布8月18日我国首个航运期货品种集运指数欧线期货在上供需差预测20230817海期货交易所全资子公司上海国际能源交易中心正式挂盘交易集运指数欧线3从国泰航空23H1业绩超期货采用服务型指数国际平台人民币计价现金交割的设计方案是中19H1之我见国内航司Q3业国首个服务类期货品种也是首个在商品期货交易所上市的指数类现金交割的绩有望创新高20230815期货品种2航空机场7月运营数据总结民航业根据民航局数据7月民航旅客运输量62428万人次同比2019年53创月度历史新高其中国内含港澳台地区航线7月旅客量同比19年增长超12航司7月ASK同比19年吉祥25春秋24国航1东航-1南航-27月RPK同比19年吉祥27春秋25南航-5东航-56国航-637月客座率同比19年吉祥12pct春秋09pct南航-22pct东航-35pct国航-61pct机场7月广州白云上海两场北京首都深圳宝安机场旅客量分别为605952505472万人次分别恢复至19年的9690581053快递7月经营情况顺丰控股7月速运物流业务收入14770亿元同比191业务量883亿票同比768单票收入1673元同比-532注同比变动不含丰网圆通速递7月快递产品收入3933亿元同比208业务量1690亿票同比1220单票收入233元同比-902韵达股份7月快递服务业务收入3457亿元同比-1325业务量1573亿票同比-082单票收入220元同比-1235申通快递7月快递服务业务收入3098亿元同比729业务量1439亿票同比2045单票收入215元同比-1116航空机场行业8月12日-8月18日我国国内国际航线客运航班日均执行量15804班次环比1同比2022年57同比2019年2httpwwwstockecomcn115请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报航司本周国航南航东航春秋吉祥华夏合计执飞航班量分别为118071756117167347828742008班次环比上周分别26091924-07-21利用率本周全民航机队利用率约为82小时天环比上周003小时其中宽体机利用率为86小时天环比01小时天窄体机为85小时天环比01小时天支线飞机为47小时天环比-00小时天7月29日-8月4日根据航班管家数据国航南航东航春秋吉祥华夏日均利率用分别为758677919363小时天环比上周分别00000003-01-01小时天机场8月12日-8月18日上海浦东上海虹桥首都机场大兴机场白云机场深圳机场日均进出港航班量分别为1240739106290712851007架次环比上周分别102311香港机场数据8月12日-8月18日香港机场航班量合计4108班次环比上周04客流量共计759万人次环比上周09海外主要机场8月12日-8月18日纽约肯尼迪机场伦敦希思罗机场新加坡樟宜机场日本成田机场韩国仁川机场泰国曼谷廊曼机场日均进出港航班量分别恢复至2019年同期的979187808971航运集运市场1外贸市场8月18日中国出口集装箱运价指数CCFI为88952环比17上海出口集装箱运价指数SCFI为103100点环比-122内贸市场8月5日至8月11日中国内贸集装箱运价指数PDCI为1014点较上周上涨34点环比347同比-3298东北区域指数为843点环比上涨55点涨幅为698华北区域指数为825点环比上涨79点涨幅为1059华南区域指数为1289点环比下降28点降幅为213华东区域指数为1276环比下降86点降幅为631干散货市场8月14日至8月18日波罗的海干散货指数BDI平均为1204环比56分船型来看好望角型指数BCI平均为1626环比-58巴拿马型指数BPI平均为1465环比180超级大灵便型指数BSI平均为813环比160小灵便型指数BHSI平均为445环比120油运市场8月14日至8月18日原油运输指数BDTI平均为803环比05成品油运输指数BCTI平均为720环比56投资建议航空机场暑期旅游旺季来临民航局预计暑期日均旅客量较19年同期7预售票价较19年大幅上涨看好航空大周期兑现此外6月全国国际航线航班量已恢复至19年的5成左右日韩东南亚航线有望陆续加班看好国际客流恢复基于预期弹性空间业绩兑现确定度推荐南方航空吉祥航空春秋航空中国国航中国东航内贸集运推荐中谷物流内贸集装箱运输行业龙头散改集多式联运打开赛道成长空间内贸竞争格局优化及运力供给短缺为运价提供支撑随着大船订单交付公司市场份额有望提升新船进一步提升公司成本竞争力油运上半年运价淡季不淡充分印证当前油运已处高景气阶段行业供给确定性放缓随着炼厂集中检修完成传统旺季即将到来我们继续看好下半年运价持续上行推荐中远海能招商南油招商轮船风险提示行业需求不及预期油价汇率大幅波动等httpwwwstockecomcn215请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报正文目录1本周行情回顾511A股市场行情回顾512境外市场情况62行业重点事件73航空机场本周航班量环比上升731航空本周航班执行量环比上升1732机场本周北上机场航班量环比上升94航运PDCI环比3471141集运SCFI环比-12PDCI环比3471142干散货运周平均BDI指数环比561243油运周平均BDTI环比05BCTI环比56135投资建议136风险提示14httpwwwstockecomcn315请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图表目录图1中信一级行业本周累计涨幅5图2中信三级行业本周涨幅5图3交运行业重要个股本周涨幅5图4恒生指数年初至今收盘价6图5道琼斯工业指数年初至今收盘价6图6美股重要个股周涨跌幅6图7ICE布油年初至今收盘价6图8美元兑离岸人民币年初至今收盘价6图9国内单日航班执行量班次8图10上市航司每周航班执飞量架次8图11行业机队日利用率小时天9图12上市航司日均利用率小时天9图13每周机场日均进出港航班量班次9图14纽约肯尼迪机场航班量班次10图15伦敦希思罗机场航班量班次10图16新加坡樟宜机场航班量班次10图17日本成田机场航班量班次10图18韩国仁川机场航班量班次10图19泰国曼谷廊曼机场航班量班次10图20香港机场航班量班次11图21香港机场客流量万人次11图22出口集装箱运价指数11图23中国内贸集装箱运价指数PDCI11图24分地区内贸集装箱运价指数12图25波罗的海干散货指数BDI12图26干散货运输分船型市场指数12图27中国沿海散货运价综合指数表现13图28中国沿海散货运价指数分市场表现13图29原油运输指数BDTI及成品油运输指数BCTI13httpwwwstockecomcn415请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报1本周行情回顾11A股市场行情回顾在30个中信一级行业中本周8月14日-8月18日交通运输行业累计涨幅-072位列第7位沪深300指数涨幅为-258图1中信一级行业本周累计涨幅210300中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信中信-1沪深钢铁银行综合建筑家电机械煤炭医药通信传媒汽车电子-2建材房地产计算机纺织服装国防军工轻工制造交通运输商贸零售石油石化食品饮料基础化工农林牧渔综合金融有色金属非银行金融消费者服务-3电力设备及新能源电力及公用事业-4-5资料来源Wind浙商证券研究所在285个中信三级行业中本周8月14日-8月18日物流综合航运机场航空累计涨幅分别为204-008-385-406分别位列第858225233位本周重要个股累计涨跌幅航空南方航空-276春秋航空-281海航控股-301中国东航-421中国国航-566吉祥航空-705华夏航空-775机场深圳机场-028海南机场-240美兰空港H-388白云机场-426上海机场-426北京首都机场股份H-602航运招商南油204招商轮船080安通控股000中远海能-028中谷物流-054中远海控-154航空货运东航物流-068其他中银航空租赁H-303中国民航信息网络H-391图2中信三级行业本周涨幅图3交运行业重要个股本周涨幅3204422100物流综合中信航运中信机场中信航空中信-2-1-008中谷物流招商轮船安通控股深圳机场中远海能东航物流中远海控海南机场南方航空春秋航空海航控股美兰空港中国东航白云机场上海机场中国国航吉祥航空华夏航空-4招商南油-2中国民航信息北京首都机场-6中银航空租赁-3-4-8-5-385-406-10资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn515请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报12境外市场情况境外股市表现8月18日香港恒生指数收1795085点本周涨跌幅为-589道琼斯工业指数收3450066点本周涨跌幅为-221图4恒生指数年初至今收盘价图5道琼斯工业指数年初至今收盘价230003600022000350002100034000330002000032000190003100018000300002900017000道琼斯工业指数恒生指数资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所美股市场重要个股周涨跌幅EURN477STNG399INSW327前线海运296TRMD259美国航空-390西南航空-460美联航-605达美航空-607图6美股重要个股周涨跌幅6420EURNSTNGINSW前线海运TRMD美国航空西南航空美联航达美航空-2-4-6-8资料来源Wind浙商证券研究所油价及汇率变化情况截至8月18日ICE布油收盘报价8483元美元兑离岸人民币收盘报价730778月12日至8月18日ICE布油涨跌幅为-219美元兑离岸人民币涨跌幅为065图7ICE布油年初至今收盘价图8美元兑离岸人民币年初至今收盘价90748572780687566706465626023112321233123412351236123712381ICE布油美元兑离岸人民币资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn615请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报2行业重点事件1我国首个航运期货品种正式挂盘交易根据上期所发布8月18日我国首个航运期货品种集运指数欧线期货在上海期货交易所全资子公司上海国际能源交易中心正式挂盘交易集运指数欧线期货采用服务型指数国际平台人民币计价现金交割的设计方案是中国首个服务类期货品种也是首个在商品期货交易所上市的指数类现金交割的期货品种2航空机场7月运营数据总结民航业根据民航局数据7月民航旅客运输量62428万人次同比2019年53创月度历史新高其中国内含港澳台地区航线7月旅客量同比19年增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