【基本面跟踪】
　　8月17日，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.26%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.02%。国债期货指数0.30。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.06%，近60日累加收益为0.87%，近120日累加收益为1.46%，近240日累加收益为2.23%。
　　市场方面，A股三大指数今日探底回升，截至收盘，沪指涨0.43%，深成指涨0.61%，北证50涨0.24%，创业板指涨0.66%。沪深两市成交额7398亿元。个股上涨多跌少，两市近4000只个股上涨，北向资金净卖出15.19亿元，沪股通净卖出7.66亿元，深股通净卖出7.53亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.8420%，上涨0.90个基点；7天shibor报1.8680%，上涨3.70个基点；14天shibor报1.8710%，上涨3.30个基点；1月shibor报1.8740%，下跌0.20个基点；3月shibor报2.0300%，下跌1.00个基点。
　　2年期活跃CTD券为230005.IB，IRR为2.36%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.41%，10年期活跃CTD券为230006.IB，IRR为1.41%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为1.22%，目前R007约1.9748%。
　　货币市场方面，8月17日银行间质押式回购市场共成交25亿元，减少7.74%。其中，隔夜收于1.75%，较前一交易日上涨15bp，7天收于1.85%，较前一交易日下跌5bp；中期方面，14天收于1.90%，较前一交易日上涨3bp；长期方面，1个月收于2.00%，较前一交易日上涨5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.26-1.26BP（2Y、5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别上行1.26BP、0.53BP、0.29BP和0.26BP至2.13%、2.37%、2.57%和2.93%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、3Y和5Y期分别上行0.11BP、0.45BP和0.29BP至2.14%、2.66%和2.96%；1Y期下移0.72BP至2.31%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　8月16日，央行今日进行1680亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有50亿元7天期逆回购到期，因此今日净投放1630亿元。
　　据央广网，多位市场分析人士指出，当前确有调整证券交易印花税的必要性与空间。一方面，减免证券交易印花税可以明显起到降低股市交易成本、活跃资本市场的作用。另一方面，财政部数据显示，最近10年证券交易印花税收入占全国财政收入比重均值不足1%，减免印花税对财政负面影响微乎其微。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　 8月17日，国债期货高开低走，早盘小幅高开后受股市回升影响，股债联动效应显著，债市回调。随着此前政策落地驱动利率中枢大幅下行后，今日收益率曲线有所触底回升，随着移仓换月动作即将完成，部分多头此前随着债市强势上行已提前获利了结，且并未进一步在下季合约上同步开仓，使得今日国债期货市场目前上行驱动力度较弱，因此随着股市结束多日下行后触底回升阶段，债市震荡回落。但值得注意目前市场上“降准”预期依旧发挥作用，尾盘债市小幅拉升反映目前市场仍对债市将偏强运行保有一定预期。因此建议谨慎观望，关注市场最新政策落地。跨期价差方面，今日随着债市价格回落有所回升，为后续重新走窄提供了一定空间。IRR方面，今日国债期货价格回调幅度相对较大，因此IRR重新回归合理水平。跨品种配置方面收益率曲线今日已部分兑现昨日推荐做平套利空间，本轮利率中枢或由于“降准”预期仍作用于市场使得回弹空间有限，可适当止盈，中长期维持做陡配置推荐。今日国债期货多因子模型信号有所翻多，但需注意近期债市偏震荡，目前点位多空博弈情绪将有所加剧。