事件：8月10日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布2023年7月动力和储能电池月度数据，7月动力电池产量和装车量分别为61.0GWh和32.2GWh，储能电池销量为4.3GWh。
　　7月动力电池产量环比增长1.5%；7月，我国动力电池产量共计61.0GWh，同比增长28.9%，环比增长1.5%。其中三元电池产量20.4GWh，占总产量33.4%，同比增长17.2%，环比增长15.2%；磷酸铁锂电池产量40.5GWh，占总产量66.4%，同比增长35.6%，环比下降4.1%。1-7月，我国动力电池累计产量354.6GWh，累计同比增长35.4%。其中三元电池累计产量120.0GWh，占总产量33.8%，累计同比增长13.3%；磷酸铁锂电池累计产量234.0GWh，占总产量66.0%，累计同比增长50.3%。
　　7月动力电池装机环比下降2.0%：7月，我国动力电池装车量32.2GWh，同比增长33.3%，环比下降2.0%。其中三元电池装车量10.6GWh，占总装车量32.8%，同比增长7.4%，环比增长4.8%；磷酸铁锂电池装车量21.7GWh，占总装车量67.2%，同比增长51.1%，环比下降4.7%。1-7月，我国动力电池累计装车量184.4GWh,累计同比增长37.3%。其中三元电池累计装车量58.6GWh,占总装车量31.8%，累计同比增长5.6%；磷酸铁锂电池累计装车量125.6GWh,占总装车量68.1%，累计同比增长59.6%。
　　宁德时代和比亚迪合计占有国内动力电池份额为78.07%：宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能电池装车量位居国内前五，市场份额分别为43.59%、34.48%、6.15%、5.37%、5.00%。宁德时代和比亚迪合计占比国内动力电池市场78.07%，两者占据了国内的大部分动力电池市场，且市场份额较上月进一步提升。
　　7月国内储能电池销量4.3GWh，出口1.0GWh：7月，我国储能电池销量共计4.3GWh，其中磷酸铁锂电池销量4.3GWh。1-7月，我国储能电池累计销量达35.5GWh，其中磷酸铁锂电池累计销量35.2GWh。7月，我国储能电池出口共计1.0GWh，其中磷酸铁锂电池出口1.0GWh。1-7月，我国储能电池累计出口达7.3GWh，其中磷酸铁锂电池累计出口7.3GWh。
　　投资建议：随着下游市场的逐步恢复及新技术发展和逐步渗透，我们建议关注产业链各环节的龙头企业【宁德时代】、【天赐材料】、【璞泰来】、【鹏辉能源】、【派能科技】等，同时建议关注复合集流体、钠离子电池、大圆柱电池、芳纶涂敷隔膜、磷酸锰铁锂电池等新技术相关公司【英联股份】、【宝明科技】、【骄成超声】、【传艺科技】、【东方电热】、【泰和新材】、【新坐标】、【德方纳米】等。
　　风险提示：竞争格局恶化；原材料价格大幅波动；技术路线发生重大变化；电池装机量不及预期。