本周观点
　　1)23H2重磅智能化、新能源新车有望驱动需求向好，关注高阶智驾量产进程领先的新势力车企；2)城市NOA、“通勤模式”上车、特斯拉FSD有望加速催化L3级自动驾驶落地，预计25年渗透率或快速提至10%，带动汽零赛道大幅扩容。智能化主线下我们建议关注:域控制器、线控制动等仍处加速渗透期，且车企技术布局少，独立供应商竞争格局佳的细分赛道；在新势力中份额较高，有望深度配套平台车型，从而实现量价齐升的企业，如星宇股份；高阶智驾的增量关键部件，包括惯导系统等；3)商用车行业有望保持国内温和复苏，出口持续强劲的增长势头。
　　子行业观点
　　1) 8月以来，比亚迪分别针对购买秦Plus DM-i/腾势N7的用户推出3000元优惠/2000抵8000元，最高20000元置换补贴的优惠；极氪001的年内新下定客户可享3万-3.7万元价格降幅。理想、广汽埃安、阿维塔等也针对部分车型推出了让利政策。在车企促销活动的刺激下，8月乘用车需求有望延续稳健转好态势。2）奇瑞华为智选系列的首款纯电轿跑Luxeed将于本季度推出，新车将首次搭载华为Harmony OS 4，并配备激光雷达。奇瑞汽车产业链标的有望受益，产业链公司包括瑞鹄模具、星宇股份等。
　　重点公司及动态
　　乘用车板块看好：1)蔚来:7月交付量新高，新产品将迎放量周期；2)小鹏汽车:智驾赛道身位领先，XNGP落地有望贡献弹性；3）关注智驾进度较快的理想，及渠道开拓、新车发布积极的比亚迪、长安。零部件板块推荐头部新势力产业链：1)星宇股份:23-24年新能源订单加速放量；2)爱柯迪:23H2将迎海外车企新车强催化。
　　风险提示：宏观经济下行致需求不足；芯片短缺问题持续。