7月周期行业气度回升：7月周期行业表现向好，主要行业指数上涨。截至7月30日，7月房地产、非银金融、银行、建筑装饰分别上涨6.05%、9.63%、2.46%和4.74%。
　　房地产：6月国房景气指数环比下跌，地产投资/销售/开工/施工/竣工端数据均环比走弱。2023年6月国房景气指数当月环比下降0.53%，2023年1-6月商品房销售面积累计同比下降5.30%，环比上月跌幅扩大4.40pct。2023年1-6月，房地产开发投资累计同比下降7.90%，环比上月跌幅扩大0.70pct；2023年1-6月房屋新开工面积/房屋施工面积/房屋竣工面积累计同比分别为-24.91%/-6.60%/19.00%。
　　建筑装饰：2023年6月地方政府新增专项债发行额4038亿元，发行节奏重新提速。2023年1-6月基础设施建设投资同比增长10.15%，维持高位运行。6月平板玻璃产量同比跌幅持续加深，水泥产量同比增速有所回落。受地产数据边际走弱拖累，2023年1-6月建筑及装潢材料类商品零售类值降幅扩大至6.70%。
　　银行：固定利率同业存单利率回落。6月以来1年/6个月/3个月同业存单到期收益率呈现震荡态势，8月4日当周环比分别下跌3.3bp/5.0bp/2.5bp；7月5年期LPR报价与1年期MLF利率均与6月持平，分别为4.20%和2.65%。
　　保险：2023年1-6月保单件数累计值同比延续高增，保险金额累计值同比则延续下滑。2023年1-6月保单件数同比增长39.36%，增速环比上月提升，而保险金额同比下滑9.92%，降幅较上月扩大2.68pct。
　　证券：A股交投情绪有待回暖。6月上交所换手率环比下降3.42%，深交所换手率环比上升3.97%；6月新增投资者数量为98.13万人，环比上月小幅上升0.89%；7月沪深两市日均成交环比下降，市场交易热度有所下滑。
　　风险因素：数据统计偏误；行业分类不准确；所选指标不能完全反映行业景气情况；景气指标与现实情况存在差异。