【基本面跟踪】
　　8月9日，国债期货多数收平，30年期主力合约涨0.06%，10年期主力合约收平，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约收平。国债期货指数0.46。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.21%，近60日累加收益为0.83%，近120日累加收益为1.29%，近240日累加收益为2.53%。
　　市场方面，A股三大指数缩量调整，截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.53%，北证50跌1.07%，创业板指跌0.01%。沪深两市成交额7366亿元。个股上跌多涨少，两市近3900只个股下跌，北向资金净卖出13.84亿元，其中沪股通净卖出14.12亿元，深股通净买入0.80亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.5410%，上涨18.00个基点；7天shibor报1.7820%，上涨0.70个基点；14天shibor报1.7890%，上涨6.20个基点；1月shibor报1.9520%，下跌1.60个基点；3月shibor报2.0740%，下跌0.10个基点。
　　2年期活跃CTD券为200005.IB，IRR为1.92%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.51%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为1.78%，30年期活跃CTD券为220008.IB，IRR为1.28%，目前R007约1.8188%。
　　货币市场方面，8月9日银行间质押式回购市场共成交30亿元，减少2.97%。其中，隔夜收于1.34%，较前一交易日上涨7bp，7天收于1.75%，较前一交易日上涨13bp；中期方面，14天收于1.77%，较前一交易日上涨3bp；长期方面，1个月收于1.75%，较前一交易日上涨5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.07-0.28BP（2Y、5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别上行0.28BP、0.26BP、0.07BP和0.17BP至2.14%、2.42%、2.65%和2.99%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率1Y、3Y和5Y期分别0.59BP、1.75BP和0.25BP至2.38%、2.72%和3.01%；6M期上行0.91BP至2.19%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　8月9日，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有90亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼70亿元。
　　国家统计局数据显示，7月份，全国居民消费价格CPI同比下降0.3%；7月份，全国工业生产者出厂价格PPI同比下降4.4%，环比下降0.2%。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　8月9日，国债期货市场高位承压，今日CPI、PPI数据公布，CPI延续回落，PPI触底小幅回升，为市场带来了一丝复苏预期转暖的希望。去年9-11月“剪刀差”走窄叠加市场预期快速转暖过后，债市小幅开启了一段“债熊”行情，然而后续复苏步伐并未保持一致节奏继续推动剪刀差收窄，使得市场重回回归“牛陡”，本轮PPI重新回升能否预示着下半年“债熊”行情的重启，目前仍无法给出确定性判断，需关注后续进一步刺激性政策落地效果。现阶段市场将维持高位博弈，今日经济数据小幅回暖或使得本轮移仓换月由空头主导，短期内债市或由多转空。跨期价差方面则将由于空头主导的移仓换月而出现走阔，可关注做多当季，做空下季的配置套利机会。IRR方面由于债市高位震荡并未出现显著回落或增加，维持推荐正向套利规避债市回落风险。跨品种配置方面收益率曲线仍具有回升空间，短期内维持推荐做平曲线配置组合，建议保持关注市场政策落地。今日国债期货多因子模型信号维持看多，目前价格点位建议谨慎观望。