成交额回暖，关注中报业绩高增方向。在利好政策刺激下，8月第1周A股总成交额环比提高15.47%，申万非银金融/医药生物/房地产指数成交额分别环比提高了99%/42%/23%。沪深300/中证1000/国证2000指数成交额占比为29%/19%/28%，分别环比上升0.53/0.82/-1.44pct，以大市值和中等市值股票为主的行情延续。市场情绪分化充分演绎，申万非银金融指数成交额超6000亿元，但是净主动买入额仅为34亿元。截至8月4日共有163家A股上市公司披露了2023年中报，其中业绩同比增长的共有95家，中报披露以来的市值加权平均涨幅为2.75%。市场主线仍在形成过程中，业绩好是较优选股策略，推荐洁净室和车载Mini LED主题。
　　计算机、非银金融行业周表现较好。8月第1周，从行业来看，计算机（申万）、非银金融（申万）行业市场表现较好，周涨幅分别为4.09%、4.07%。7月27日至30日，中国计算机学会（CCF）人工智能会议在新疆乌鲁木齐召开。非银金融行业：近日证监会发布《证券公司核心交易系统技术指标》《期货公司监管数据采集规范第1部分：基本信息和经纪业务》2项金融行业标准。《证券公司核心交易系统技术指标》金融行业标准规定了证券公司核心交易系统的技术指标，包括系统参考架构、技术指标架构，性能、可靠性、安全性、兼容性、可移植性、可维护性和功能性指标。
　　8月第1周中小盘指数小幅上涨，表现强于大盘指数。8月第1周中小盘指数小幅上涨、大盘指数上涨，中证1000/中证500/上证50/深证100/沪深300单周涨幅分别为1.08%/1.41%/0.07%/1.10%/0.70%，中小盘指数表现强于大盘指数。8月第1周沪深京三市交易情绪向好，7月31日成交量最大，为11,061.82亿元。8月第1周北向资金交易总额为6,111.77亿元，呈现净流入状态，周内成交净流入124.67亿元。专精特新指数、中证1000指数、沪深300指数均上涨，单周涨幅分别为0.32%/1.08%/0.70%。
　　8月第1周中小盘指数资金净流入较上周增加，整体A股龙虎榜活跃度上升。8月第1周中小盘指数呈现资金净流出状态，中证1000/中证500净主动买入额分别为-163.04亿元/-56.87亿元，资金流入额分别较上周增加-48.24亿元/-158.65元。中证1000和中证500的电子、传媒、计算机等行业净资金流入增幅较大。
　　风险提示：1）稳经济政策落地情况不及预期；2）市场需求减弱带来风险偏好下行。