本期投资提示：
　　市场表现：本周申万医药生物指数下跌2.8%，同期上证指数上涨0.4%，万得全A（除金融石油石化）上涨0.8%。本周医药生物指数在31个申万一级子行业中表现排名第31。各板块涨跌幅生物制品（-3.71%）、医疗服务（+2.05%）、化学制药（-6.15%）、医疗器械（-4.44%）、医药商业（-0.13%）、中药（-1.02%），当前医药板块整体估值27.59倍（PE-2023E），在31个申万一级行业(2021)中排名第6。
　　医药反腐整改持续深化：受7月28日纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议事件影响，医药板块本周出现深度调整，细分子板块本周涨幅排名靠前的有：CXO（5.9%）、细胞治疗（2.3%）、药店（2.3%），跌幅排名靠前的有：创新药（-11.1%）、医疗设备（-6.2%）、高值耗材（-5.8%）。此外多项学术会议宣布延期举办，包括中华医学会2023年全国基层呼吸疾病防治学术会议、中华医学会2023年全国肺癌学术大会等。建议持续关注医疗反腐整改情况。
　　重点人群新冠疫苗接种方案出炉：8月1日，国务院联防联控机制综合组印发《近期重点人群新冠病毒疫苗接种工作方案》，对老年人等重点人群实施针对性新冠病毒疫苗接种。方案明确，在新冠病毒XBB变异株流行期间，重点是今年秋冬季，优先推荐接种含XBB变异株抗原成分的疫苗。
　　上海持续推动创新药械发展：7月31日，上海市市医保局等七部门联合发布《上海市进一步完善多元支付机制支持创新药械发展的若干措施》，在多方合作加强商业健康保险产品供给方面，措施提出，要支持将创新性强、疗效确切、临床急需的创新药械纳入商业健康保险支付范围。而在数据赋能支持商业健康保险产品开发方面，措施提出要搭建大数据实验室，支持符合条件的商业保险公司在合规、安全基础上依法利用大数据开展测算，实现科学精准定价。
　　药明康德发布2023中报，业绩表现超预期：7月31日晚药明康德发布中报，公司上半年营业收入188.71亿元，同比增长6.3%，剔除新冠业务增速27.9%；归母净利润53.13亿元，同比增长14.6%。经调整利润50.95亿元，同比增长18.5%。单Q2收入99.07亿元，同比增速6.7%，剔除新冠增速39.5%，归母净利润31亿，同比增速5.1%；经调整利润28亿，同比增速22.4%（详情分析可见相关业绩点评报告）。
　　其他行业政策：（1） 8月1日，上海阳光医药采购网发布《关于本市开展中成药带量采购品种范围相关采购数据填报工作的通知》；（2）8月2日，广东省医保局发布关于做好医保药品单独支付保障工作的通知。
　　投资分析意见：（1）7~9月为儿童就诊旺季，叠加疫后消费复苏因素，建议关注以眼科、口腔、长高为代表的暑期消费医疗相关公司：普瑞眼科、爱博医疗、通策医疗、大东方、长春高新等；（2）建议关注CGM连续血糖监测相关公司：三诺生物，鱼跃医疗；（3）建议关注CXO相关公司：药明康德。
　　风险提示：集采降价风险，研发风险