多城公积金提取优化，居民灵活可支配收入有望增加。8月3日，深圳市住建局发文拟上调住房公积金租房提取额度至80%，这是今年以来继北京、天津、广州、武汉、南京、苏州、大连、海南等又一个提出公积金优化提取的城市。我们认为，公积金提取举措优化，看似地产调控政策，实际上也是收入端消费政策，可明显增加居民灵活可支配收入，同时避免传统直接发“消费券”对政府负担的加重、对经济刺激程度有限等问题。据华创证券宏观团队测算，若当前优化幅度外推全国，中性情境下每年可释放增量资金500亿。随着政策逐步落地推进以及越来越多城市推出公积金优化提取方案，预计将对经济有持续性的提振作用。
　　经济稳增长不变，机械板块关注顺周期投资机会。基于国家经济发展政策的方向指引，当前经济增长从资本驱动转向全要素生产率驱动，机械板块当前建议关注顺周期行业。1）工控行业是非常典型的周期成长行业，国内产业升级过程中，整个工控市场未来仍有较大的成长空间。工控行业正进入一个国产品牌全面替代进口品牌的快速发展阶段，国内厂商市场占有率将不断提高。重点推荐汇川技术、信捷电气、伟创电气，建议关注英威腾等；2）数控刀具是耗材属性的优质顺周期赛道的弹性品种，刀具是制造业需求的一阶导，对需求非常敏感，短期制造业复苏，中期刀具机床消费比提升，长期进军高端进口替代。重点推荐欧科亿，关注华锐精密、新锐股份等；3）工程机械行业2023年时上半年受国内地产开工低迷以及“国四”切换提前透支了一定需求的影响，行业内销承受了一定的压力。近年来受益于国内工程机械巨头海外布局完善，以挖掘机为代表的工程机械产品外销保持高速增长，中国品牌加速走向世界实现全球化。建议关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工等。此外，受地产基建周期影响较弱的工业车辆和高空作业平台板块2023年上半年表现优异，内销和外销均保持较高速增长，借助完善的渠道布局，海外市场为公司业绩增长带来稳定动能，建议关注杭叉集团、安徽合力、浙江鼎力等。4）工业气体下游与钢铁、化工等传统行业息息相关，地产基建复苏有望推动钢铁需求上升进而推动工业气体进入景气周期，同时经济复苏将提升化工品的需求，提振工业气体消费。重点推荐杭氧股份，建议关注福斯达。5）激光具有“高精度、无接触、节成本”等优点，下游可与其他众多制造行业深度融合；制造业资本开支进入新一轮景气上行周期，3D打印设备作为传统机械制造业的重要补充，需求相应上行，建议关注华曙高科、铂力特等。
　　新股威力传动（300904.SZ）：公司的主营业务为风电偏航、变桨减速器及索道减速器等高端行星齿轮减速器的研发、生产与销售。公司凭借多年的行星齿轮减速器设计和制造经验，以齿轮浮动均载技术、齿轮修形技术、传动轴密封技术等技术为核心，研发、生产、销售高端行星齿轮减速器，以满足下游厂商对精度、噪音、效率等多方面的要求。公司凭借较强的产品研发能力、严格的质量管控体系和稳定的产品质量，赢得了众多优质客户的认可，成为金风科技(002202.SZ)、东方风电、远景能源、湘电风能、运达股份(300772.SZ)、中车风电等国内知名风电企业的重要供应商，成功进入西门子-歌美飒等国外知名风电企业的合格供应商名录，并与上述客户建立了良好、稳定的合作关系。公司荣获金风科技2020年度优秀交付奖和21号工程突出供应商、东方风电2020年度最佳交付奖、中车风电2020年度供应商质量案例发布优秀奖等奖项荣誉，在行业内树立了较高的品牌知名度。
　　新股威马农机（301533.SZ）：威马农机主要从事山地丘陵农业机械及其他动力机械产品的研发设计、生产制造和销售。其中，山地丘陵农业机械产品主要包括耕整地机械、田间管理机械、农用搬运机械、收获机械、排灌机械、内燃机等；其他动力机械产品主要包括扫雪机、发电机组等。公司2022年实现营收6.67亿元，同比降低13.79%；归母净利润0.70亿元，同比降低1.52%；扣非归母净利润0.66亿元，同比增长9.67%。
　　新股广钢气体（688548.SH）：广钢气体是一家国内领先的电子大宗气体综合服务商，是国务院“科改示范企业”及广州市国资委重点混合所有制改革项目企业。公司的主营业务是研发、生产和销售以电子大宗气体为核心的工业气体。公司打造了全方位、自主可控的气体供应体系，专业和能力涵盖从气体制备装置的设计到投产运行、气体储运、数字化运行、气体应用解决方案等全部环节，为客户提供现场制气、零售供气等综合服务。公司的产品涵盖电子大宗气体的全部六大品种以及主要的通用工业气体品种，具体包括氮气（N2）、氦气（He）、氧气（O2）、氢气（H2）、氩气（Ar）、二氧化碳（CO2）等气体品种，广泛应用于集成电路制造、半导体显示、光纤通信等电子半导体领域以及能源化工、有色金属、机械制造等通用工业领域，具有明确且可观的市场前景。公司2022年实现营收15.40亿元，同比增长30.72%；归母净利润2.35亿元，同比增长95.22%；扣非归母净利润2.22亿元，同比增长107.80%。