本周市场回顾
　　本周（7月31日-8月4日）A股市场呈“V”型走势，主要指数全面上涨，但涨幅较上周明显收窄，上周领涨的大盘指数“略作休整”，中小盘指数表现突出。本周创业板指、中小100和科创50指数领涨，周涨幅为1.97%、1.45%和1.36%。
　　股市资金面，在持续利好消息驱动下，市场情绪明显升温，两市成交额连续三周上涨，日均成交额达9560亿元，环比上升15.8%。主力资金净流出超700亿元，北上资金连续两周大幅净流入，本周加仓A股超100亿元。结构上看，成长板块、金融、大消费是北上流入最多的板块，分别净买入60亿、24亿和31亿。
　　宏观数据方面，7月官方制造业PMI为49.3，前值49，非制造业PMI为51.5，前值53.2。制造业PMI持续回升体现了经济复苏积极因素显现，企业经营预期转好，市场整体信心回暖，后续随着政策部署加快落地，制造业景气度有望重回扩张区间，经济向好修复。
　　上市公司业绩方面，截至2023年8月6日，A股市场共1818家企业披露了半年报业绩预告，其中842家预喜，业绩预喜率仅46.3%。业绩预喜企业中，机械设备、汽车、医药生物和电力设备行业企业数量较多。具体业绩增速来看，495家企业净利润增速超100%，占比较高的行业为电力设备、机械设备、汽车和医药生物行业。
　　历史表现方面，从A股日历效应复盘情况来看，近十年8月周期板块的煤炭、交通运输、钢铁、公用事业等行业相对占优。
　　大势研判：聚焦消费、科技和安全
　　当前持续释放的积极因素不断推动市场回暖，市场焦点转向复苏主线，并向成长风格扩散。长远来看，在政策推动之下，经济复苏向好，企业盈利修复的确定性较高，可对市场持续回升保持信心。此外，短期聚焦中报业绩密集披露期基本面的验证，中长期可以关注极端天气事件对粮食和能源安全的影响。后市建议关注以下投资机会：
　　1）聚焦中报业绩预告超预期板块：如电力设备、汽车、机械设备等；
　　2）关注扩内需+产业政策边际变化/延续的顺周期板块：以大消费为主，如地产链、汽车、家电等；
　　3）长期投资价值+底部反弹的科技TMT的结构性机会：如与业绩基本面共振的运营商等；
　　4）关注受极端天气影响的粮食、能源板块：厄尔尼诺导致极端天气频发，对种植业、养殖等行业造成明显影响。持续高温不断推高用电需求，今年入夏以来全国日调度发电量三创历史新高，全国最高用电负荷两创历史新高，最高达到13.39亿千瓦，较去年峰值高出4950万千瓦，叠加水电大幅减发，煤炭、虚拟电厂等能源板块、空调等家电行业或受益。
　　风险提示：政策效果不及预期、海外超预期扰动