光伏
　　扩大绿证覆盖范围，分布式光伏有望受益。国家发改委发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》，明确针对可再生能源全覆盖，新增纳入分布式光伏、海上风电等，通过绿证交易有望提升项目经济性，加快风光开发进度。新政策落地后，绿证实现对分布式光伏项目的覆盖，有望推动工商业光伏的进一步发展，建议关注相关标的芯能科技、晶科科技、南网能源。
　　全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。
　　风电
　　2023H1国内新增海风并网1.1GW。7月31日，国家能源局召开三季度例行新闻发布会时表示，上半年全国风电新增并网容量22.99GW，其中陆上风电21.89GW，海上风电1.10GW。
　　国电投启动16GW海上风电框架采购。8月4日，国电投启动2023年第四十九批集中招标(海上风电竞配机组招标)，总容量达到16GW，招标文件中提及竞配采购容量只有在竞配成功后方可使用，招标人不承诺最低使用量。
　　风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节。
　　新能源车
　　原材料价格：本周碳酸锂市场延续下跌，截至本周五电池级碳酸锂价格在26.75万元/吨，相比上周下降1.5万元/吨，跌幅5.3%。下游压价情绪仍存，入市采购积极性不足，仅保持刚需少量跟进，且压价情绪仍存。
　　欧洲7月新能源车销量：欧洲主要七国7月销量同比增长14%，环比下降42%，环比下降符合季末冲量季初回落的规律。我们预计欧洲市场2023年全年销量有望340万辆，同比增长近30%。
　　建议重点关注定价权更强盈利性更稳定的电池环节（宁德时代、亿纬锂能）和结构件环节（科达利），中游环节成本优势突出具有竞争力的（璞泰来、湖南裕能、天赐材料、恩捷股份）、新技术（骄成超声、宝明科技）。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。