光伏需求潜力无忧，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放，2023年需求有望超预期。建议优先布局业绩弹性较大的辅材、硅片、电池等环节，进入产业化前中期的前沿技术亦值得关注。风电项目已招标存量充足，2023H2需求或有望放量，同时整机中标价格止跌与大宗价格下行有望助力产业链盈利能力修复，建议优先配置后续增长潜力较大的海上风电环节、盈利有望迎来拐点的整机环节、以及量利有望受益于需求向好的零部件环节。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨2.4%，其中锂电池指数上涨5.44%，工控自动化上涨2.12%，光伏板块上涨0.9%，新能源汽车指数上涨0.44%，发电设备上涨0.35%，风电板块上涨0.1%，核电板块下跌0.09%。
　　本周行业重点信息：新能源车：发改委扩大消费二十条措施发布，提出扩大新能源汽车消费，优化汽车购买使用和管理。乘联会预估7月新能源乘用车厂商批发销量75万辆，同比增长34%，环比下降1%。SNEResearch：2023H1全球动力电池装车量304.3 GWh，同比增长50.1%。7月销量：比亚迪：26.22万辆，同比增长61.30%；理想34,134辆，同比增长227.5%；蔚来20,462辆，同比增长103.6%；小鹏11,008辆，同比下降4.48%。光伏风电：多部门联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》，对全国风电、太阳能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证。国家电投发布16000MW海上风电机组集中招标公告。储能：CNESA：截至2023年6月底，中国已投运电力储能项目累计装机规模70.2GW，同比增长44%。氢能：《内蒙古自治区建设国家重要能源和战略资源基地促进条例》9月1日起实施：严控化石能源制氢，培育蓝氢和绿氢生产基地。
　　本周公司重点信息：2023H1业绩预告：亿纬锂能：预计盈利20.39-22.42亿元，同比增长50%-65%。2023H1业绩快报：隆基绿能：盈利91.79亿元，同比增长41.63%。爱旭股份：盈利13.09亿元，同比增长119.60%。清源股份：盈利1.09亿元，同比增长281.61%。2023H1业绩公告：大全能源：盈利44.26亿元，同比下降53.53%。绿能慧充：盈利359.67万元，同比扭亏。南都电源：盈利3.06亿元，同比下降42.18%。东方电缆：盈利6.17亿元，同比增长18.08%。三超新材：盈利454.58万元，同比增长268.03%。禾望电气：盈利2.03亿元，同比增长79.60%。科林电气：盈利1.11亿元，同比增长38.14%。雅化集团：①将于2023年8月1日至2030年底向特斯拉供应20.7-30.1万吨氢氧化锂。②宁德时代将于2023年8月1日至2025年底向公司采购4.1万吨电池级氢氧化锂。盛新锂能：拟发行GDR募资不超过23亿元用于提升锂盐生产规模。孚能科技：控股股东或将变更为广州工控集团。石英股份：终止发行可转债募资不超15亿元事项。天际股份：拟4.6亿元收购誉翔贸易100%股权。爱旭股份：拟2.09亿元向珠海迈科斯采购30套光伏电池片设备。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。