本期投资提示：
　　本周周报包括：1）上周指出的软件顺周期领域如期弹性。2）重申券商IT；3）更新信创：招标启动，关注新进入者/格局好/白马。4）智能车+机器人领域软件价值持续提升（重要事件），解释投资者对传感器、大模型认知的”钟摆理论“，今年亮点是软件大模型。5）更新公司：萤石网络(tmt&家电家居)、纳思达、税友股份、深信服、豪恩汽电（汽车&tmt）。
　　首先，顺周期IT如期弹性，尤其金融IT+信创。1）过去1周，顺周期IT如期弹性，其中金融IT、信创涨幅居前最多，恰好为之前一周周报《软件顺周期四领域多少弹性？RT2具身智能新发布》加推重点。2）为何AIGC和顺周期IT会机会变化呢？我们绘制了23H2计算机景气图，AIGC领域去伪存真，胜率在下降；而顺周期IT大部分在历史P/E分位数低点（之前持续几周计算白马PEG也是这个考虑），因此这个天平会开始倾斜。我们后续会倾斜以下，这就是考虑了上述两者的动态平衡。3）后续我们建议：AIGC去伪存真，容易落地的：智联汽车+机器人+智能家电（嵌入式软件商业模式）/顺周期IT/AIGC算力。
　　其次，券商IT弹性，是近期重点，费率影响IT投入吗？大模型催化，政策也在发力。1）过去我们发布《软件顺周期四领域多少弹性？RT2具身智能新发布》详解券商IT：费率影响IT投入吗？中美数据论证。周中我们发布《金融IT多重乐观信号》。2）三个逻辑：金融费率似乎不影响IT投入，活跃市场政策刺激，大模型落地金融场景。3）标的：金融大模型：恒生电子/同花顺/金证股份/顶点软件/星环科技等。
　　再次，信创：节奏渐强，关注新进入者/格局好/白马。1）上周周报《软件顺周期四领域多少弹性？RT2具身智能新发布》加推信创，本周信创继续表现，催化事件仍为招标订单，节奏渐强。2）节奏加强，8月3日，麒麟软件再独家中标中交集团PC操作系统6万套。7月27日/25日，麒麟软件/软通动力中标利好。标的：太极股份/纳思达/软通动力等。
　　最后，具身智能AI算法重要推进，智能车/机器人软件价值持续凸显！1）智能车重磅人事变化：焦点是汽车软件，或影响开源-封闭终局；2）2023年加域控制器+线控+大模型，但2024或2025年可能出现一种“新型传感器和软件的折中”，就像生物学中的遗传进化。所以智联汽车的硬件传感器和软件大模型都有前景，渗透率都不高，但投资者认知会有“钟摆”。3）软硬一体化：德赛西威、中控技术、萤石网络（家电家居&tmt）、立讯精密（电子，更倚重EMS）、软件虹软科技（预计业绩加速）、柏楚电子（机械）、中科创达等。
　　数字经济领军:德赛西威、恒生电子、同花顺、中控技术（超跌）、启明星辰（业绩超预期）、广联达（估值低）、石基信息、中科创达、赛意信息。
　　信创&数据：纳思达、太极股份、软通动力、浪潮信息（新增）、英方软件、德生科技
　　 AIGC&数据:萤石网络、AI双杰、虹软科技（也是BEV路线）、新国都、汉得信息（预计AIGC新发布）、拓尔思、福昕软件、星环科技、润达医疗（申万医药）、万兴科技。
　　AIGC算力：浪潮信息（超跌）、中科曙光、海光信息、工业富联（电子）、寒武纪等
　　风险：由于复工环境等扰动，2022-2023年内存在业绩波动风险