粕类观点
　　■市场分析
　　期货方面，昨日收盘豆粕2309合约4322元/吨，较前日下跌16元，跌幅0.37%；菜粕2309合约3737元/吨，较前日上涨66元/吨，涨幅1.80%。现货方面，天津地区豆粕现货价格4494元/吨，较前日下跌7元/吨，现货基差M09+172，较前日上涨10；江苏地区豆粕现货4402元/吨，较前日下跌21元/吨，现货基差M09+80，较前日下跌4；广东地区豆粕现货价格4539元/吨，较前日上涨19元/吨，现货基差M09+217，较前日上涨36。福建地区菜粕现货价格3864元/吨，较前日下跌5元/吨，现货基差RM09+127，较前日下跌71。
　　近期市场资讯，阿根廷农业部发布的报告显示，阿根廷农户销售大豆步伐迟缓，因为有传言称政府考虑推出第四轮大豆美元项目。截至7月26日当周，阿根廷农户预售2022/23年度大豆9万吨，前一周7万吨，累计销售2022/23年度大豆1150万吨，去年同期为2131万吨。美国全国海洋及大气管理局表示，周四到周六期间中西部地区将会出现更加凉爽多雨的天气，其中伊利诺伊州和密苏里州部分地区将会出现大雨，雨量估计在2到3英寸左右，其他地区的雨量较小，估计在0.1到0.25英寸左右。ANEC称，2023年7月份巴西豆粕出口量为216.0万吨，6月份的豆粕出口量为225万吨，去年7月份为207万吨。今年头7个月，巴西豆粕出口量估计约为1294万吨，去年同期1247万吨。监测数据显示截止到8月1日，8月船期累计采购了646.2万吨，9月船期累计采购了422.4万吨，10月船期累计采购了396万吨，11月船期累计采购了99万吨，12月船期累计采购了13.2万吨，2024年1月船期累计采购了39.6万吨。
　　昨日豆粕期价震荡运行，近日豆粕现货价格稳定运行。虽然国内当前供应较为充足，但美豆仍是影响市场价格的重点，尽管最新数据美豆54%的优良率略有回升，但仍处于历史较差水平，在减面积的大背景下，使得市场对新季美豆的单产愈发担忧，天气炒作仍将持续。叠加黑海谷物协议终止带来的市场对于粮食安全的恐慌，如果未来天气端再度出现问题，预计美豆价格将会再度带动国内豆粕价格上行。
　　■策略
　　单边谨慎看涨
　　■风险
　　美豆产区天气改善
　　玉米观点
　　■市场分析
　　期货方面，昨日收盘玉米2309合约2751元/吨，较前日上涨35元/吨，涨幅1.29%；玉米淀粉2309合约3064元/吨，较前日上涨24元/吨，涨幅0.79%。现货方面，北良港玉米现货价格2790元/吨，较前日持平，现货基差C09+39，较前日下跌35；吉林地区玉米淀粉现货价格3215元/吨，较前日持平，现货基差CS09+151，较前日下跌23。
　　近期市场资讯，乌克兰农业部数据显示，截至8月2日，2023/24年度（始于7月）乌克兰谷物出口量为234万吨，去年同期为174万吨，出口小麦约85万吨，去年同期为41万吨。在6月底结束的2022/23年度，乌克兰出口谷物4899.6万吨，超过了2021/22年度的4835.5万吨，出口小麦1683.6万吨，2021/22年度为1872万吨。巴西谷物出口商协会（ANEC）表示，7月份巴西对中国出口玉米130万吨，占当月玉米出口的两成以上，ANEC称，今年1-7月份，巴西对中国出口玉米223万吨，其中上半年出口量93.4万吨，下半年巴西对中国的玉米出口量有望大幅增长。
　　昨日玉米期价偏强震荡，当前市现货价格止跌企稳。销区方面芽麦价格优势较为明显，挤占了玉米的饲料市场。整体来看，当前玉米基本面并未出现明显变化，供需博弈，预计未来价格仍将维持震荡运行。
　　■策略
　　单边中性
　　■风险
　　无