沪指回踩箱体顶部整体上涨趋势仍在
　　周三大盘全天震荡调整，三大指数均收跌，沪指领跌。盘面上，超导概念股开盘大涨，国缆检测20CM涨停，中孚实业、百利电气涨停。复合集流体概念股展开反弹，宝明科技、英联股份涨停。券商股盘中冲高，财达证券涨停。智能驾驶概念股午后异动，路畅科技、浙江世宝涨停。减速器概念股展开反弹，新时达、中马传动涨停。整体上，市场热点呈现快速轮动格局。下跌方面，银行、石油、钢铁等蓝筹股陷入调整，重庆钢铁跌超8%，中国石油跌超5%，邮储银行跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市全天成交额8361亿，较上个交易日缩量1206亿，两市成交金额持续萎缩。技术面看，沪指在近期冲高后有所调整，上个交易日回踩箱体顶部，且仍处于所有均线上方位置，短期强势格局并未改变。本轮指数上升周期已开启，短期指数回踩并未破位，整体还处于新的上升周期中，继续谨慎看多。
　　资金方面：8月2日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，以利率招标方式开展了90亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日1040亿元逆回购到期，因此单日净回笼950亿元。沪深两市主力资金全天净流出250.49亿元。其中创业板净流出45亿元；沪深300净流出93.12亿元。鸿博股份、华林证券、浙江世宝、人民网、大智慧净流入规模居前。太平洋、众泰汽车、西部超导、农业银行、爱尔眼科净流出规模居前。北向资金全日净卖出50.19亿元，终结连续6日净买入；其中沪股通今日净卖出33.79亿元，深股通净卖出16.4亿元。
　　资讯方面：近日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议提出，下半年要支持房地产市场平稳健康发展。因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。(证券时报)
　　央行下半年工作会议上对于楼市的最新表述意味着政策改革进入到实操层面，有助于减少房贷违约的风险，同时真正为购房者实现减负。在房地产等消费方向的支持政策持续出台后，有利于国内经济触底回升，A股市场有望迎来联动效应。
　　操作策略：在美联储7月加息靴子落地后，市场普遍认为本年继续加息的可能性较小，且本轮加息周期大概率已经结束，短期影响A股市场的外围消极因素逐步减退。近期一系列刺激经济政策落地，明显提振市场做多情绪，市场已基本从前期悲观氛围中走出，北向资金持续流入，两市成交额显著上升。权重搭台，成长唱戏，在底部上涨初期，指数的明显上涨更能激发投资者做多情绪，短期来看，价值、权重股的胜率更高。
　　操作上，短期关注顺周期方向，如地产、银行、有色等权重板块，食品饮料、汽车整车及零部件等消费方向也同样值得关注；权重维稳指数后，调整到位的AI等人工智能方向可积极参与。
　　（黄景楠，执业证书编号S0680620060023）