投资要点：
　　受益于暑期居民出行增加，以及稳增长政策预期加强，经济或边际改善。消费方面，暑期消费支撑电影、旅游等服务消费表现较强，汽车消费受益于政策持续强劲。投资方面，基建资金到位速度较快，政治局会议提出“适时调整优化房地产政策”，一线新房销售跌幅明显收窄，但基建和房建项目开工施工进度仍偏慢。出口方面，美欧外需一升一降，但整体外需仍承压。生产方面，传统行业中化纤行业由于内外需稳健向好、库存整体偏低，改善较为明显，新兴行业中汽车行业仍保持高景气度。
　　风险提示：稳增长政策落地不及预期