本期投资提示：
　　市场表现：本周申万医药生物指数上涨2.8%，同期上证指数上涨3.4%，万得全A（除金融石油石化）上涨1.9%。本周医药生物指数在31个申万一级子行业中表现排名第15。各板块涨跌幅：生物制品（+4.80%）、医疗服务（+2.96%）、化学制药（+3.36%）、医疗器械（+1.97%）、医药商业（+1.24%）、中药（+1.36%），当前医药板块整体估值28.52倍（PE-2023E），在31个申万一级行业(2021)中排名第6。
　　医疗反腐持续深化，加强医保基金监管：7月28日，纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议在北京召开。会议指出，集中整治医药领域腐败问题是推动健康中国战略实施、净化医药行业生态、维护群众切身利益的必然要求。同日，国家医保局、财政部和税务总局发布关于做好2023年城乡居民基本医疗保障工作的通知，也同样要求加强医保基金监督管理，实时医保基金监管规范年行动，开展医保反欺诈大数据监管试点。此前7月24日，由国家卫健委等八部委联合印发的深化医保2023年下半年重点工作任务中也提及将全面加强医药领域综合监管。5月10日，国家卫健委等14部门发布《关于印发2023年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点的通知》也已强调要重点整治医药领域突出腐败问题。
　　持续关注美国龙卷风袭击辉瑞药厂事件影响：上周我们提示关注7月19日龙卷风袭击辉瑞旗下北卡罗来纳州药厂事件，我们同时注意到此前7月18日，医疗保健绩效改进组织HealthTrust Performance Group将Agiliti、Insight Direct USA、Metheal和Merck评为2023年度供应商。其中Methea因其在解决药品短缺、支持HealthTrust的供应中断缓解策略计划、通过战略转换节省成本以及帮助解决药品安全问题方面的响应能力而荣获年度最佳药房供应商。建议持续关注该事件后续影响及美国药品短缺情况变化。
　　其他行业政策：（1）7月27日，CDE发布《以患者为中心的药物临床试验设计技术指导原则（试行）》、《以患者为中心的药物临床试验实施技术指导原则（试行）》、《以患者为中心的药物获益-风险评估技术指导原则（试行）》；（2）7月27日，浙江省药械采购中心官网发布《浙江省公立医疗机构第四批药品集中带量采购公告》，此次集采涵盖了32种化药、10种中成药和10种生物制品。
　　投资分析意见：（1）7~9月为儿童就诊旺季，叠加疫后消费复苏因素，建议关注以眼科、口腔、长高为代表的暑期消费医疗相关公司：普瑞眼科、爱博医疗、通策医疗、大东方、长春高新等；（2）美国龙卷风事件存在加重美国药品供应紧张问题，建议关注国内相关制剂出口公司：健友股份、普利制药；（3）本周发布的医改下半年重点工作任务特别强调对于医药领域创新发展的支持，建议关注创新药及产业链相关公司：恒瑞医药、科伦药业、泽璟制药-U、药明康德、泰坦科技、药康生物等；（4）政策推进“5G+医疗健康”、医学人工智能、“区块链+卫生健康”试点，建议关注：润达医疗、祥生医疗、安必平、卫宁健康等；（5）政策要求促进中医药传承创新，建议关注：以岭药业、盘龙药业等。
　　风险提示：集采降价风险，研发风险。