核心观点：
　　互联网：7月以来多个政策发布带来鼓励平台企业促进经济发展的积极信号。本周哔哩哔哩发布了自研游戏《摇光录：乱世公主》；快手早期投资机构DCM出售所持236.4万股快手股权。
　　游戏：7月下发88个游戏版号。23H1中国游戏市场规模为1442.63亿元，环比增长22.16%，同比下降2.39%。
　　直播电商：7月29日，东方甄选App单日销售额突破3500万元，再次刷新前3日的新高。公司持续加强账号、主播、自营品能力建设。
　　营销：预计随着刺激消费的政策推进落地，营销行业环比仍有修复。
　　影视院线：截至目前7月票房已超81亿元，暑期档票房已达123亿元。
　　投资建议：建议重点关注平台经济业绩及估值双修复机会，以及AI+及数字经济机会。（1）监管靴子落地，促进平台经济发展趋势明确，看好互联网平台在常态化监管环境下的增长复苏，基本面持续向上的个股将获得更高的估值修复机会，建议关注平台业务中壁垒深厚的腾讯控股、快手-W、美团-W；受旺季内容驱动业绩超预期的爱奇艺、网易，以及稳定释放盈利的阅文，云音乐和腾讯音乐。（2）7月游戏版号维持稳健发放，重点关注未来游戏产品落地以及业绩兑现情况，AIGC行业技术突破有望对游戏行业产生持续催化，建议关注业绩确定性较强的三七互娱、吉比特、恺英网络、巨人网络、神州泰岳、姚记科技、盛天网络、完美世界、紫天科技、电魂网络等。（3）关注板块龙头价值修复及绩优个股，营销板块，建议关注分众传媒（关注复苏情况，23年经营杠杆有望释放）、兆讯传媒（疫后修复弹性大）；长视频建议关注芒果超媒和爱奇艺；在线招聘，建议关注BOSS直聘；线下娱乐，建议关注华立科技（23年业绩弹性大）；博彩，业绩持续疫后修复，关注金沙中国等；文旅，建议关注电广传媒在芒果IP及基因赋能之下的新文旅业务开拓，以及游戏和创投等业务发展。（4）教育板块建议关注AI+教育、教育数字化、智慧教育平台方向，建议关注新东方、东方甄选、视源股份（复苏&政策利好）、佳发教育、盛通股份等相关个股，以及中原传媒、中南传媒、凤凰传媒、南方传媒、皖新传媒等国有出版公司。（5）暑期档票房超预期，关注光线传媒、百纳千成、猫眼娱乐、中国电影等。（6）《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，将训练数据的来源纳入监管，加速数据版权在AI模型领域的变现。关注阅文集团、中文在线、掌阅科技等文学IP公司，上海电影、汤姆猫等动漫IP公司，华策影视等艺人IP公司，视觉中国等图片IP公司。（7）AI+方向，行情收敛，继续建议关注逻辑顺、有兑现度的标的。
　　风险提示：板块系统性风险、政策监管风险、游戏公司技术性风险。