本周化工与新材料行业回顾
　　国常会审议通过在特大城市积极稳步推进城中村改造等举措。7月21日，据央视新闻报道，国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》（简称“《指导意见》”），指出在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可持续运营。建议关注和建筑建材板块相关的MDI、钛白粉、PVC、涂料等化工品。
　　俄罗斯国防部宣布中止黑海粮食外运协议，或影响国际粮价。《黑海谷物倡议》是2022年7月俄乌两国在土耳其伊斯坦布尔就黑海港口农产品外运问题分别与土耳其和联合国签署相关协议。据俄罗斯卫星通讯社消息，莫斯科已暂停参与黑海粮食外运协议，俄方称已通知土耳其和联合国，反对延长黑海港口农产品外运协议。此外，俄罗斯国防部表示，7月20日起所有在黑海水域驶往乌克兰港口的船只，将被视为潜在的军事货物运输者，显示俄罗斯对于中止黑海协议的决心，主粮期货产品价格已经大幅上涨。粮食价格上涨或影响农民的农资需求，推动农民种粮积极性提升。建议关注农药、化肥等农化相关产业链企业。
　　特斯拉23Q2销量高增，新车型Cybertruck稳步推进量产。7月20日，特斯拉发布了2023年第二季度财报，2023Q2汽车总产量47.97万辆，总交付量46.61万辆，同比增长均在80%以上，全年目标为180万辆。公司表示将稳步推进德州工厂Cybertruck生产，预计将在今年年内进行交付。我们认为降价政策将拉动特斯拉订单持续增长，建议关注新能源绝缘、隔热、粘接解决方案提供商：斯迪克。
　　美国商务部对泰国乘用车和轻卡轮胎反倾销调查第一次年度行政复审初裁结果公告，泰国地区的轮胎出口企业有望充分受益。复审的初裁结果为森麒麟泰国复审初裁单独税率为1.24%，相比原税率（17.06%）下降15.82个百分点；另一家强制应诉企业日本住友轮胎（泰国公司）初裁单独税率为6.16%，相比原税率（14.59%）下降8.43个百分点；其他泰国出口美国的轮胎企业初裁税率为4.52%，相比原税率（17.06%）下降12.54个百分点。2021年，美国商务部对泰国乘用车和轻卡轮胎双反终裁落地，泰国胎企出口承担了较大的双反税率压力，其为维护自身客户往往主动让利下游。而此次复审初裁结果税率大幅下降，终裁落地后将显著利好于泰国半钢轮胎出口，泰国胎企或迎量价双升：一方面增加了海外经销商的盈利空间，将拉动其轮胎购买需求；另一方面泰国轮胎企业或可适当提价，后续盈利空间亦有望提升。与此同时，终裁落地后，复审期间多交的税额会退补给经销商。重点关注森麒麟、玲珑轮胎。
　　中国化工品价格指数（CCPI）：本周CCPI较上周上涨1.1%，较上月同期上涨4.1%，年内下跌7.5%，较去年同期下跌13.5%。
　　本周涨幅较大的产品：双氧水(27.5%，山东)，+31%，邻硝基氯化苯，+25%；乙腈(吉林石化)，+20%；二甲胺(华鲁），+15%；烧碱(32%离子膜,华北)，+14%。
　　本周跌幅较大的产品：PVDF(锂电池用，LPF)，-50%；三氯氢硅(光伏级)，-13%；醋酸(华东)，-6%；碳酸锂(工业级,四川)，-5%；四氯乙烯(华东)，-5%。
　　中短期投资策略
　　23Q2主动管理型公募基金重仓持股中基础化工重仓占比4.85%（季度环比-1.02pcts，季度同比-1.88pcts），石油石化重仓占比0.58%（季度环比0.44pcts，季度同比-0.48pcts）。站在当前时点，化企龙头在产品盈利修复预期较强的背景下，估值已跌至较低水平，以龙头公司周期底部业绩测算来看，该估值仍具有强安全边际，化企核心资产配置性价比持续凸显，建议继续买入化工龙头公司。重点推荐：中国化工产业格局重塑关键力量，万华化学、华鲁恒升、扬农化工等。
　　基础化工：化工品价格触底反弹，龙头白马充分受益。我们认为在国内政策刺激、需求向好背景下，化工品盈利至暗时刻已过，基础化工品盈利存修复之动力，但考虑到历经两年景气周期，中观维度在建工程正欲投产，化工品价格修复弹性有待验证，但龙头白马产业链一体化、规模优势明显，成本领先，有望于价格修复过程中率先受益。重点推荐万华化学、华鲁恒升、龙佰集团等。
　　新材料：消费电子复苏预期，苹果MR产品进入推广阶段，重点关注国瓷材料、斯迪克；锂电回收产业趋势，重点关注锂离子电池萃取相关公司；光伏装机增加叠加topcon需求放量，重点关注POE价格上行之可能。
　　本周基础化工品价格概况
　　供应缩紧，吡啶价格上涨。根据百川资讯，供应方面，山东晋控明水吡啶装置停车检修，其余企业正常开工，吡啶市场现货难寻。需求方面，下游主要产品百草枯询单回暖，带动吡啶市场需求向好。部分工厂订单排至7、8月，企业接单空间有限。本周吡啶(华东)价格为18500元/吨，周环比上涨12.1%。
　　供应紧张，毒死蜱价格上涨。根据百川资讯，供应方面，大部分主