本期投资提示：
　　122家机械公司披露23年中报业绩预告。机械行业已公布2023年中报业绩预告的124家公司中：1）69家公司业绩预增，数量占比约为56%，其中27家公司预告净利润中枢增速超过100%，29家公司利预告净利润中枢增速介于50-100%，13家公司预告净利润中枢增速介于0%-50%；2）55家公司业绩预减、续亏或首亏，数量占比为44%，其中16家公司业绩预减，23家公司预计业绩持续亏损，16家公司首亏。公布23年中报业绩预告的124家公司的业绩中枢合计为158.41亿元，以其23H1实际业绩合计143.52亿元测算，23H1同比增长10%。
　　机器人&零部件：人工智能赋能各行业，人形机器人产业化进程持续推进。工业机器人层面：根据MIR睿工业数据，2022年全年我国工业机器人总出货量约28万台，同比增长9%，下游领域中光伏、锂电、新能源车相关产业逆势增长，成为拉动机器人需求增长的主要驱动力。从竞争格局来看，行业呈现集中度提升、国产化率提升的趋势。人形机器人层面：5月份特斯拉股东大会更新机器人进展，Optimus的步态、操作稳定性进步显著，7月傅利叶智能发布人形机器人GR-1，北京出台机器人政策，强调加快布局人形机器人等，国内电机、齿轮以及汽车产业链公司纷纷加码布局机器人，产业化进程加速，远期空间大但短期难以贡献营收。推荐：鸣志电器、双环传动、埃斯顿、凯尔达、拓斯达；建议关注：绿的谐波、步科股份。
　　机床&刀具：二季度通用复苏偏弱，下半年有望迎来需求拐点。今年以来通用板块呈现缓慢复苏态势，从机床和刀具公司月度订单追踪来看，Q1月度环比持续改善，Q2因下游需求疲软，订单出现环比持平甚至略降。下半年，随着制造业开工率改善，刀具进入补库阶段，机床进入交付旺季，下游需求有望迎来拐点。1）机床：十年更新替代大周期叠加制造业三年轮动的库存周期，我们判断当前时点处于复苏起步阶段，后续我国机床行业将朝着高端化、智能化、国产替代方向发展；当前数控系统、丝杠导轨等核心零部件自主可控需求迫切，国产化前景广阔。利好定位中高端、通过自研核心零部件实现自主可控的机床厂商，以及国产数控系统厂商，推荐关注：华中数控、豪迈科技、纽威数控、秦川机床、拓斯达、科德数控、海天精工、国盛智科，其中纽威数控2023H1预计实现归母净利润1.48-1.56亿元，科德数控2023H1预计实现归母净利润4530-5430万元；2）刀具：Q2订单及出货均处低位，7月已现改善迹象，随着制造业景气度恢复，开工率提升带动刀具消费，看好下半年出货及订单，推荐关注：中钨高新、华锐精密、欧科亿。
　　激光：国内产业链日趋完善，重视年内景气拐点。1）上游：国产运控系统凭借着良好的产品使用性能和综合性价比，已经基本实现了中低功率的进口替代，未来以柏楚电子为代表的国内公司有望在高功率市场实现进一步突破；2）中游：激光器价格战趋缓，头部激光器企业市占率或进一步提升、盈利能力有望迎来触底反弹；3）下游：光伏、新能源汽车发展给激光加工设备带来广阔市场空间，新技术迭代带来增量需求。推荐华工科技、柏楚电子、锐科激光、联赢激光、海目星、英诺激光、帝尔激光、杰普特；建议关注大族激光、德龙激光等、金橙子等。
　　机器视觉：Meta SAM强调提升泛化能力，助力机器视觉降本增效。伴随着Meta SAM以及华为盘古大模型事件催化，机器视觉行业步入成长新周期。通过SAM可以轻松执行交互式分割和自动分割，只需为模型设计点击、文本等提示便可实现范围广泛的分割任务，Meta AI研究发表的论文表面SAM的作用将通过大规模预训练语言模型实现，提升模型在零样本或者少量样本中的泛化能力（强化模型在应用场景中的学习和推理能力）。目前图像分割技术在工业机器视觉已经实现应用，比如对乱序的零部件识别分拣、对图像进行分割后再逐一精密缺陷检测等，因此未来SAM模型对工业机器视觉具备降本增效作用，进而大幅提升下游新客户使用意愿，同时有利于工业机器视觉企业向AR/VR、智能教学、人脸识别等民用方向拓展。推荐：奥普特、矩子科技；建议关注：凌云光、天准科技、荣旗科技。
　　轨道交通：疫后铁路投资迎来回补，“十四五”后三年有望迎来高铁通车里程高峰，23年更新需求与新增需求有望共振。2023年上半年全国铁路共发送旅客17.70亿人次，同比增长124.9%，已经恢复至疫情前同期（2019年上半年）的99.77%，以单月数据看，6月铁路客运量比2019年同期增长6.51%；从固定资产投资来看，上半年全国铁路完成固定资产投资共3049亿元，同比增长6.87%，扭转了连续三年的下滑趋势。重点推荐：中国中车、思维列控，建议关注中国通号、交控科技、时代电气、天宜上佳、博深股份、晋西车轴、科安达等。
　　光伏设备：硅片价格止跌企稳，企业利润有望触底反弹，建议关注新技术及0-1产业化进程。1）硅片环节：6月底以来，随着硅料及硅片价格逐渐止跌企稳，硅片企业盈利见底，切片代工企业利润有望触底改善。推荐关注：高测股份、晶盛机电、双良节能，其中依据业绩预告，晶盛机